Chainlink-Reservewachstum zieht die Angebotsmenge enger, während LINK unter 10 US-Dollar ins Straucheln gerät

Wichtige Erkenntnisse:

• Die Chainlink-Reserveakkumulation hält an und entzieht dem Umlauf Tokens, wodurch das verfügbare Angebot knapper wird, während die Marktnachfrage weiterhin nicht ausreicht, um eine nennenswerte Preisrückkehr auszulösen.

• LINK handelt in einem bärischen Pennant unter $10, wobei niedrigere Hochs und eine fragile Unterstützung das Abwärtsrisiko bis hin zur Marke von $5.77 verstärken.

• Börsenabflüsse verringern den Verkaufsdruck, doch dominante Long-Liquidationen und schwache Momentum-Indikatoren bestätigen, dass die Verkäufer unter den aktuellen Marktbedingungen die Kontrolle behalten.

Die Chainlink-Reserve hat 131.905 LINK hinzugefügt und die gesamten Bestände auf fast 2,79 Millionen Tokens erhöht, während das Asset unter einem wichtigen Widerstand gehandelt wird. Dieser stetige Zufluss spiegelt eine bewusste Akkumulation wider, nicht eine kurzfristige Positionierung. Darüber hinaus wird die Reserve-Kustodie weiterhin fortgesetzt, wodurch Tokens aus dem aktiven Umlauf entfernt werden.

Wenn Tokens in Reserven wandern, schrumpft das zirkulierende Angebot über Börsen hinweg weiter, was den unmittelbaren Verkaufsdruck reduziert. Der Preis reagiert jedoch nicht mit Aufwärts-Momentum, obwohl diese Straffung erfolgt. Infolgedessen scheint der Markt die Angebotsveränderungen aufzunehmen, ohne stärkere Nachfrage oder eine Richtungs-Ausweitung auszulösen.

Die Preisstruktur hält Verkäufer unter Kontrolle

LINK bleibt unterhalb der Marke von $10 gedeckelt und bildet dabei einen bärischen Pennant, der auf eine fortlaufende Konsolidierung hindeutet. Der Preis ist kürzlich auf $7.84 gefallen, bevor er sich nahe $8.89 stabilisierte; dies zeigt eine Kompression nach einem starken Rückgang. Außerdem drücken niedrigere Hochs weiterhin gegen den Widerstand, was Erholungsversuche begrenzt und die Dominanz der Verkäufer bekräftigt.

Das aktuelle Muster neigt eher zur Fortsetzung als zur Umkehr, da die Unterstützungsniveaus weiterhin fragil bleiben. Ein Bruch aus dieser Struktur könnte die Marke von $5.77 als nächstes Downside-Ziel offenbaren. Kleinere Rückpralls werden jedoch weiterhin an der oberen Begrenzung zurückgewiesen, wodurch der breitere Trend unter Druck bleibt.

Momentum-Indikatoren spiegeln schwache Stärke wider

Der Relative-Stärke-Index liegt bei 46.37 und signalisiert ein nachlassendes Momentum über die jüngsten Sitzungen. Anstatt aufwärts Druck aufzubauen, hat sich der Indikator nach unten gedreht, was mit der Preis-Kompres­sion zusammenfällt. Daher haben die Käufer die Kontrolle bislang noch nicht zurückgewonnen, trotz einer kurzfristigen Stabilisierung der Kursbewegungen.

Quelle: TradingView

Die Exchange-Netflows sind um über 15% gesunken, was darauf hindeutet, dass weniger Tokens in Handelsplattformen gelangen, um potenziell verkauft zu werden. Diese Verschiebung hebt steigende Abflüsse hervor, wodurch der unmittelbare Verkaufsdruck auf der Short-Seite reduziert wird. Darüber hinaus begrenzen niedrigere Zuflüsse das Risiko plötzlicher Rückgänge, auch wenn sie keine starke Preiserholung ausgelöst haben.

Liquidationen zeigen anhaltenden Long-Druck

Die jüngsten Liquidationsdaten zeigen eine klare Unausgewogenheit: Long-Positionen erleiden deutlich höhere Verluste als Shorts. Rund $55.8K bei Long-Liquidationen stehen deutlich niedrigeren Short-Liquidationen gegenüber. Konsequenterweise spiegelt diese Dynamik einen anhaltenden Druck auf bullische Trader und eine schwache Unterstützung durch gehebelte Positionen wider.

Das Fehlen signifikanter Short-Liquidationen deutet darauf hin, dass Verkäufer stabil bleiben und nicht gezwungen sind, Positionen auszusteigen. Zudem verringert dies die Wahrscheinlichkeit eines Short-Squeezes, der einen schnellen Anstieg nach oben auslösen könnte. Die aktuelle Derivate-Positionierung unterstützt weiterhin die vorherrschende bärische Struktur.