استراتيجية السوق تذكير (من مساء 21 أبريل إلى 22 أبريل حتى الآن)

تحليل السوق
من مساء 21 أبريل حتى الآن، السوق في مرحلة تقلبات شديدة تتمثل في "تحول تصريحات ترامب تجاه الاحتياطي الفيدرالي + اهتزاز كبير لمؤشر الدولار + انتهاء صلاحية اتفاق وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط + لعبة شد وجذب حادة بين الأصول العالمية". الذهب شهد ارتفاعًا عنيفًا، لأول مرة في التاريخ تجاوز 3500 دولار للأونصة، محققًا أعلى مستوى على الإطلاق، ثم تراجع بسبب جني الأرباح من قبل الثيران، وارتداد الدولار بشكل مفاجئ، مما أدى إلى نمط "ارتفاع أحادي الجانب → تصحيح عند المستويات العالية → تذبذب واسع النطاق"؛ سوق العملات المشفرة استفاد من مخاوف الائتمان على الدولار، واستعادة الرغبة في المخاطرة، وحقق ارتفاعًا كبيرًا، حيث تجاوز البيتكوين 94000 دولار، مسجلاً أعلى مستوى منذ حوالي سبعة أسابيع، وارتفعت العملات الرئيسية بشكل جماعي، مع تدفق رأس مال المؤسسات واغلاق مراكز البيع على المكشوف، مما أدى إلى ارتفاع قوي.
معلومات ماكرو
1. دخلت المنطقية الأساسية للتداول في السوق مرحلة جديدة تتمثل في "تحول جدل استقلالية الاحتياطي الفيدرالي + اهتزاز كبير لمؤشر الدولار + تصاعد المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط"، مع تصاعد التنافس بين السياسات والجغرافيا. في 21 أبريل بالتوقيت المحلي، هاجم ترامب باستمرار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول، وهدد بفصله وطلب خفض الفائدة فورًا، مما أثار مخاوف من politicization لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، حيث هبط مؤشر الدولار بأكثر من 1% خلال التداول، مسجلاً أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات عند 97.92؛ في 22 أبريل، غير ترامب نبرته وقال إنه لا ينوي فصل باول، فقط يطلب منه اتخاذ إجراءات أكثر حزمًا بشأن الفائدة، وارتد مؤشر الدولار إلى حوالي 99.0، مع تقلبات داخل اليوم تزيد عن 1%. نتيجة لذلك، أظهر أداة CME FedWatch ارتفاع احتمالية خفض الفائدة في سبتمبر إلى 52%، مع استمرار تسعير خفض واحد خلال العام بنسبة 76%. فيما يخص الوضع في الشرق الأوسط، انتهت في 22 أبريل اتفاقية وقف إطلاق النار المؤقتة بين إيران والولايات المتحدة لمدة أسبوعين، ولم تتوصل المفاوضات في إسلام آباد إلى اتفاق، ورفضت إيران الجولة الثانية من المفاوضات، وأعادت فرض حصار مضيق هرمز، مع تصعيد المواجهة العسكرية بين القوات الأمريكية وسفنها الحربية، وارتفعت أسعار برنت إلى 108-110 دولارات للبرميل، مع ارتفاع مخاوف التضخم. سوق الأسهم الأمريكية ارتدت بشكل جماعي، حيث ارتفع مؤشر داو بأكثر من 2.6%، وناسداك بأكثر من 2.7%، مع تعافي مرحلي للمخاطر العالمية.
2. بعد وصول الذهب إلى أعلى مستوى على الإطلاق، شهد تراجعًا مفاجئًا، مع تصحيح عنيف، وزيادة حدة التباين بين الثيران والدببة. افتتح الذهب الفوري في 21 أبريل عند 3423 دولارًا، واستمر في الارتفاع بشكل أحادي، وفي فترة التداول الآسيوية في 22 أبريل، تجاوز لأول مرة حاجز 3500 دولار للأونصة، مسجلاً أعلى مستوى عند 3509.9 دولار، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا؛ ثم خرجت مراكز الأرباح من قبل الثيران بسرعة، وتراجع السعر بشكل سريع، حيث وصل أدنى مستوى عند 3408 دولارات، وحتى الآن يُسجل 3449 دولارًا للأونصة، مع تقلبات خلال 24 ساعة تزيد عن 100 دولار، وقلصت الزيادة اليومية إلى 0.75%. في سوق العقود الآجلة، سجلت عقود الذهب على COMEX ارتفاعًا ثم تراجعًا، حيث وصلت إلى 3518 دولارًا، وتُسجل الآن عند 3442 دولارًا. في السوق المحلية، استقر سعر الذهب في العقود الفورية عند 828 يوانًا للغرام، وارتفع خلال اليوم بنسبة 0.52%، وسعر الذهب T+D عند 825.8 يوان، مع رفع أسعار التجزئة للعلامات التجارية الرئيسية مثل تشو فوك و لوفنغ شيانج إلى 1038-1039 يوان، بزيادة قدرها 14 يوان عن اليوم السابق. الدافع الرئيسي لهذا الاتجاه هو: التهديدات التي أطلقها ترامب بالتدخل في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى انهيار ثقة الدولار، وتسجيل مؤشر الدولار أدنى مستوى منذ ثلاث سنوات، مع استمرار البنوك المركزية العالمية في شراء الذهب، واحتياجات الملاذ الآمن في الشرق الأوسط؛ من ناحية أخرى، التراجع بعد الذروة التاريخية يرجع إلى تصريحات ترامب المعاكسة، وارتداد الدولار، وتقنيات RSI في مناطق التشبع الشرائي، مع جني الأرباح من قبل الثيران، مما أدى إلى تصحيح تقني. من ناحية التمويل، زاد صندوق SPDR Gold Trust أكبر صندوق للذهب في العالم بمقدار 2.37 طن في 21 أبريل، ليصل إلى 1058.11 طن، مع استمرار الاتجاه نحو الشراء، لكن بورصة الذهب في شنغهاي أصدرت تحذيرات مستمرة من مخاطر تقلب الأسعار عند المستويات العالية. المناطق الرئيسية الحالية: دعم رئيسي بين 3400-3420 دولار (مستوى دعم التحول بين القمة والقاع)، دعم قوي بين 3350-3380 دولار (مستوى الاختراق في الاتجاه الصاعد، وفاصل بين الثيران والدببة)؛ مقاومة رئيسية بين 3480-3500 دولار (حاجز تاريخي)، مقاومة قوية عند 3510 دولار (أعلى مستوى تاريخي خلال اليوم).
3. سوق العملات المشفرة يشهد ارتفاعًا جماعيًا، حيث تجاوز البيتكوين 94000 دولار، مسجلاً أعلى مستوى منذ حوالي سبعة أسابيع، مع تدفق رأس مال المؤسسات واندفاع مراكز البيع على المكشوف. افتتح البيتكوين في 21 أبريل عند 85051 دولارًا، واستمر في الارتفاع بشكل أحادي، متجاوزًا 90000، 92000، و94000 دولار، حيث وصل إلى 94142.5 دولار، وهو أعلى مستوى منذ سبعة أسابيع، ويُسجل الآن عند 93396 دولارًا، بزيادة أكثر من 7.7% خلال 24 ساعة؛ وارتفعت إيثريوم أيضًا، حيث وصلت إلى 1763.7 دولار، بزيادة 11.31% خلال 24 ساعة، وارتفعت العملات الرئيسية مثل سولانا ودوجكوين بأكثر من 6%، مع تضخم القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بأكثر من 1300 مليار دولار خلال اليوم. من ناحية البيانات على السلسلة، انتهت تدفقات ETF البيتكوين الفوري من التدفقات الخارجة المستمرة، حيث دخلت 44.78 مليون دولار في يوم واحد، مع استمرار زيادة استثمارات بيلادريد IBIT وفيديرا FBTC، وتقلصت التدفقات الخارجة لصندوق غرايسو GBTC بشكل كبير؛ وأعلنت شركة Strategy (السابق MicroStrategy) عن زيادة حيازتها من البيتكوين بمقدار 6556 وحدة، ليصل إجمالي الحيازات إلى 538200 وحدة، مما يضيف سيولة جديدة للسوق. في سوق العقود، بلغ عدد عمليات الإغلاق خلال 24 ساعة 108,000 عملية، بقيمة إجمالية 347 مليون دولار، مع أن 70% من عمليات الإغلاق كانت على مراكز البيع على المكشوف، حيث بلغت عمليات الإغلاق على البيتكوين وحدها 128 مليون دولار، مما يعزز أن إغلاق مراكز البيع على المكشوف هو القوة الدافعة الأساسية وراء الارتفاع الحالي. البيانات على السلسلة تظهر أن التدفقات الصافية من البورصات للبيتكوين خلال اليوم تجاوزت 28,000 وحدة، وأن نسبة الحيازات طويلة الأمد لا تزال عند أعلى مستوى لها عند 68%، مع ضغط بيع محدود جدًا؛ ومؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة ارتفع إلى 58، مما يدل على دخول السوق في منطقة متوازنة إلى متفائلة، مع تعافي الحالة المزاجية بشكل كامل. المناطق الرئيسية الحالية: دعم رئيسي بين 91000-92000 دولار (مركز التذبذب خلال اليوم)، دعم قوي بين 88000-90000 دولار (حاجز الاختراق في الاتجاه الصاعد، وفاصل بين الثيران والدببة)؛ مقاومة رئيسية بين 94000-94500 دولار (أعلى مستوى خلال اليوم)، مقاومة قوية عند 98000 دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي.
تحذير خاص
الذهب أنهى الآن أول تصحيح عنيف بعد الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق، مع استمرار الحاجة إلى تصحيح تقني بعد التشبع الشرائي، ومع تكرار تصريحات ترامب، وتقلب مؤشر الدولار، وعدم اليقين في الوضع في الشرق الأوسط، تزداد مخاطر التقلبات عند المستويات العالية بشكل كبير. لا تتبع الشراء العشوائي، فالمناطق فوق 3500 دولار تشهد ضغط بيع كبير، ويجب الحذر من استمرار جني الأرباح من قبل الثيران، مما قد يؤدي إلى تصحيح ثانوي. يُنصح بتداول بكميات صغيرة، وعند التراجع إلى منطقة دعم بين 3400-3420 دولار، يمكن محاولة الشراء بكميات صغيرة، مع وضع حد للخسارة عند 3380 دولار، وعند الارتداد فوق 3480 دولار، يُنصح بتقليل المراكز لجني الأرباح، مع مراقبة إدارة المخاطر بشكل صارم لتجنب تقلبات عالية عند المستويات العالية.
سوق العملات المشفرة، مع الارتفاع القوي الحالي، تجاوزت مقاومات مهمة سابقة، مع تعزيز الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط، لكن الحالة المزاجية أصبحت متفائلة، وبعد الارتفاع الكبير على المدى القصير، هناك حاجة لتصحيح تقني، مع زيادة مخاطر الشراء عند مستويات فوق 94000 دولار. يُمنع تمامًا الشراء بكميات كبيرة عند المستويات العالية، ويجب السيطرة على الحصص إلى أقل من 40%، ويُفضل الانتظار حتى استقرار السوق عند دعم بين 90000-92000 دولار قبل زيادة المراكز تدريجيًا؛ وإذا انخفض السوق مرة أخرى بشكل فعال تحت 90000 دولار، يجب الحذر من تصحيح عميق على المدى القصير، وتقليل المراكز بسرعة لجني الأرباح، مع تجنب المخاطر المرتبطة بالتراجع عند المستويات العالية.