لماذا تفضل إيران العملات المستقرة كعملة مرور في مضيق هرمز؟

كتابة: Chainalysis

ترجمة: AididiaoJP، Foresight News

ملخص

ذكرت وكالة بلومبرج في 1 أبريل 2026 أن الحرس الثوري الإيراني بدأ في فرض رسوم عبور على السفن التي تمر عبر مضيق هرمز، حيث تتفاوض شركات الشحن مع الجانب الإيراني على رسوم تبدأ عادة من حوالي دولار واحد لكل برميل نفط، ويمكن دفعها باليوان أو العملات المستقرة، من خلال وسيط مرتبط بالحرس الثوري ونظام ترخيص. بعد ذلك، نقلت صحيفة فايننشال تايمز عن متحدث باسم اتحاد مصدري النفط والغاز والبتروكيماويات الإيراني قوله إنه خلال وقف إطلاق النار، ستُطلب من شركات الشحن دفع رسوم عبور بمقدار دولار واحد لكل برميل باستخدام العملات المشفرة.

على الرغم من أن البيان ذكر بشكل محدد البيتكوين، إلا أننا نعتقد أن إيران، عند فرض مثل هذه الرسوم، ستفضل بشكل أولي العملات المستقرة بدلاً من البيتكوين، وهو ما يتوافق مع نمط اعتماد النظام الإيراني ووكلائه الإقليميين على العملات المستقرة بشكل كبير في التجارة غير القانونية وتجنب العقوبات على مدى فترة طويلة.

هذا التطور الأخير هو امتداد لنمو نفوذ الحرس الثوري الإيراني في مجال العملات المشفرة. وفقًا لتصنيفات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية الأمريكي، وقائمة ملاحقة مركز مكافحة الإرهاب والتجسس الوطني الأمريكي، وبيانات عناوين البنك المركزي الإيراني المسربة، فإن أنشطة الحرس الثوري في العملات المشفرة شكلت حوالي نصف حجم النظام البيئي الإيراني في الربع الرابع من 2025، مع معاملات بقيمة مليارات الدولارات.

شركات الشحن التي تدفع رسوم عبور مضيق هرمز تواجه مخاطر عقوبات كبيرة، نظرًا لكون إيران تخضع لعقوبات أمريكية ودولية شاملة. هذا يعني عادة أن الشركات بحاجة إلى الحصول على إذن أو موافقة من السلطات المختصة قبل إجراء معاملات مع كيانات خاضعة للعقوبات أو ضمن الولاية القضائية المعنية.

مع تطور الوضع، يتعين على الجهات التنظيمية، وأجهزة إنفاذ القانون، ومصدري العملات المستقرة، أن تلعب دورًا في التعرف على المحافظ التي يسيطر عليها الحرس الثوري الإيراني، وأطراف المعاملات، وتجميد الأصول غير القانونية.

آفاق جديدة لتطبيقات العملات المشفرة على المستوى الوطني

ذكرت وكالة بلومبرج في 1 أبريل 2026 أن الحرس الثوري الإيراني بدأ في فرض رسوم عبور على السفن التي تسعى لعبور مضيق هرمز بأمان. يُطلب من شركات الشحن تقديم تفاصيل حول ملكية السفن، العلم، البضائع، الوجهة، وطاقم السفينة عبر وسيط مرتبط بالحرس الثوري، ثم يتم التفاوض على الرسوم — التي تبدأ عادة من دولار واحد لكل برميل نفط، وتُدفع باليوان أو العملات المستقرة — مقابل الحصول على رمز ترخيص ومسار عبور تحت الحماية، يُعرف في الصناعة بـ"محطة رسوم إيران".

وفي 8 أبريل 2026، نقلت صحيفة فايننشال تايمز عن المتحدث باسم اتحاد مصدري النفط والغاز والبتروكيماويات الإيراني، حميد حسيني، قوله إن الناقلات النفطية يجب أن تبلغ السلطات الإيرانية عبر البريد الإلكتروني عن حالة البضائع، ثم ستبلغ إيران عن المبلغ المطلوب دفعه كرسوم عبور بعملة “رقمية”. وأشار بشكل خاص إلى البيتكوين، موضحًا أن الناقلات ستتاح لها “بضع ثوانٍ لإتمام الدفع بالبيتكوين لضمان عدم تتبعها أو مصادرتها بسبب العقوبات”.

إذا تم تنفيذ هذا الإجراء، فسيكون علامة فارقة مهمة: أول حالة معروفة لدولة ذات سيادة تطلب دفع رسوم عبور الممرات الدولية باستخدام العملات المشفرة. بعيدًا عن الأزمة الحالية، يفتح هذا الإجراء سابقة خطيرة للمستقبل، حيث يمكن أن يُعتبر نموذجًا أوليًا يُحتذى به من قبل كيانات أخرى تخضع لعقوبات صارمة، ويُكرر في ممرات بحرية استراتيجية أخرى تلعب دورًا حيويًا في التجارة العالمية.

على الرغم من أن الفكرة تبدو جديدة، إلا أنها تتوافق تمامًا مع نمط استخدام النظام الإيراني للعملات المشفرة — خاصة العملات المستقرة — على نطاق واسع لتعزيز تجارة الأسلحة، النفط، والسلع الأساسية.

لماذا نتوقع أن تكون العملات المستقرة بدلاً من البيتكوين

ذكر حسيني بشكل واضح البيتكوين، ويبدو أن الاختيار منطقي من ناحية الظاهر: فالبيتكوين لامركزية تمامًا، ولا يمكن أن تتعرض للتجميد من قبل جهة إصدارها، على عكس العملات المستقرة مثل USDT. ومع ذلك، استنادًا إلى تحليلاتنا العميقة لنشاطات النظام الإيراني على السلسلة، نعتقد أنه إذا تم تنفيذ هذا المخطط، فإن العملات المستقرة ستصبح الأداة المفضلة لفرض رسوم عبور الممرات البحرية على نطاق واسع.

تاريخيًا، استخدم النظام الإيراني العملات المستقرة لأنها مرتبطة بالدولار، مما يضمن وظيفة حفظ القيمة ويوفر السيولة اللازمة للتطبيقات الكبيرة. مع انهيار الريال الإيراني واستمرار الأزمة الاقتصادية، أصبح اعتماد النظام على العملات المستقرة ذا أهمية استراتيجية أكبر. بالمقابل، يتعرض البيتكوين لتقلبات سعرية منتظمة، وبما أنه لا يوجد جهة إصدار، لا يمكن أن تتعرض للتجميد أو الحجز من قبل الوسطاء، ويُستخدم بشكل رئيسي من قبل الجهات الفاعلة على الشبكة الإيرانية لطلب فدية برامج الفدية ودعم الأنشطة الخبيثة، وهو سياق مختلف تمامًا عن التدفقات المالية التجارية الكبيرة المرتبطة برسوم عبور مضيق هرمز.

وفقًا للسجلات الحالية، فإن أنشطة الحرس الثوري على السلسلة — بما يشمل مبيعات النفط، شراء الأسلحة، ودعم أموال الوكلاء — تعتمد بشكل كبير على العملات المستقرة كوسيلة للتبادل. ويُعد مضيق هرمز أحد أهم الممرات البحرية في العالم، حيث يُنقل عبره حوالي 20% من النفط والغاز الطبيعي المسال العالمي. مع وجود حوالي 175 مليون برميل من النفط الخام والمنتجات النفطية على الناقلات في الخليج، حتى فرض رسوم عبور على جزء من هذه الشحنات يمكن أن يوفر إيرادات مالية ضرورية لنظام يواجه تهديدات شديدة منذ عقود.

إمبراطورية الحرس الثوري في العملات المشفرة: مليارات الدولارات على السلسلة

لفهم لماذا أصبح فرض رسوم عبور مضيق هرمز باستخدام العملات المشفرة خطوة منطقية للنظام الإيراني، من الضروري فهم حجم وتعقيد عمليات الحرس الثوري على السلسلة.

كما أشرنا في تحليلنا المبكر لهذا العام حول نظام العملات المشفرة الإيراني بقيمة 7.8 مليار دولار، فإن أنشطة الحرس الثوري على السلسلة تتزايد بشكل مطرد، حيث بلغت في الربع الرابع من 2025 حوالي نصف حجم النظام البيئي الإيراني. كانت العناوين المرتبطة بالحرس الثوري تتلقى أكثر من 2 مليار دولار في 2024، وارتفعت إلى أكثر من 3 مليارات دولار في 2025. هذه الأرقام تعتبر تقديرات متحفظة، لأنها تشمل فقط العناوين التي تم تحديدها من خلال قوائم العقوبات الأمريكية ومكتب مكافحة الإرهاب والتجسس الوطني، ولا تشمل الشركات الوهمية، الوساطات المالية، أو المحافظ الأخرى التي يسيطر عليها الحرس الثوري بشكل غير مباشر.

تأثير العقوبات على شركات الشحن

بالنسبة لصناعة الشحن العالمية، فإن العملات المشفرة لفرض رسوم عبور مضيق هرمز تشكل مخاطر امتثال كبيرة. فإيران تخضع لعقوبات أمريكية شاملة، مما يعني أن الأفراد والكيانات الأمريكية لا يجوز لهم التعامل مع الحكومة الإيرانية، أو مؤسساتها، أو أدواتها. الشركات التي تسعى لعبور المضيق باستخدام العملات المشفرة أو أي وسيلة أخرى قد تواجه عقوبات صارمة. بالإضافة إلى ذلك، في ظل وقف إطلاق النار الهش، قد لا تكون جميع شركات النفط، وشركات الشحن، والمؤسسات متعددة الجنسيات مستعدة لنقل أو تأمين الشحنات عبر المضيق.

عادةً، يتعين على الشركات الحصول على إذن أو موافقة من وزارة الخزانة الأمريكية قبل إجراء معاملات مع كيانات خاضعة للعقوبات أو ضمن الولاية القضائية المعنية. الدفع باستخدام العملات المشفرة دون إذن قد يُعد انتهاكًا للعقوبات، ويعرض الشركات للملاحقة القانونية، والغرامات، وتضرر سمعتها، خاصة إذا ساعدت في تمويل أنشطة الحرب الإيرانية أو وكلائها في المنطقة.

استخدام العملات المشفرة بدلاً من العملات التقليدية لا يغير من تأثير العقوبات، لكن الشفافية في تقنية البلوكشين تتيح للجهات التنظيمية وفِرق الامتثال تتبع تدفقات الأموال بشكل شبه فوري، مما يساعد على التعرف على الكيانات التي تتفاعل مباشرة أو بشكل غير مباشر مع المحافظ الخاضعة للعقوبات.

آفاق المستقبل: فرص تنفيذ الحظر

لا يزال التعرف المستمر على عناوين محافظ الحرس الثوري الإيراني والتحقق منها أمرًا حيويًا. فكل إضافة إلى قوائم العقوبات والملاحقة يعزز من رسم خريطة البنية التحتية المالية للحرس الثوري على السلسلة، مما يزيد من صعوبة وصول النظام إلى السيولة السائدة.

توجد فرص لفرض الحظر عبر القطاعين العام والخاص:

يمكن لمصدري العملات المستقرة تقنيًا تجميد الأصول الموجودة في المحافظ التي يسيطر عليها أو ترتبط بالحرس الثوري الإيراني أو كيانات خاضعة للعقوبات. إذا كان النظام الإيراني بالفعل يستخدم العملات المستقرة لفرض رسوم عبور مضيق هرمز، فسيكون ذلك نقطة تدخل مباشرة.

يمكن للسلطات إنفاذ القانون استخدام معلومات البلوكشين لتعقب عمليات دفع رسوم العبور عبر شبكة غسل الأموال التابعة للحرس الثوري، مما قد يكشف عن عقد جديدة أو مخرجات تمويل.

يجب على الجهات التنظيمية الاستمرار في التعرف على عناوين المحافظ المرتبطة بالحرس الثوري، وتوسيع الحدود المعروفة لنشاطات النظام الإيراني على السلسلة.

يجب على منصات التداول، والمؤسسات المالية، وفرق الامتثال في شركات الشحن مراقبة المخاطر المرتبطة بمحافظ إيرانية أو مرتبطة بالحرس الثوري، خاصة مع إدخال آلية رسوم جديدة قد تجلب تدفقات مالية جديدة إلى النظام البيئي للعملات المشفرة السائد.

مع استمرار إيران في دمج العملات المشفرة في عملياتها المالية الوطنية — من مبيعات النفط، وتمويل الوكلاء، إلى رسوم عبور المضيق — فإن تحليل البلوكشين سيكون ضروريًا للحفاظ على رؤية واضحة لهذه التدفقات، وتمكين المجتمع الدولي من تقليل المخاطر، وتوليد أدلة قابلة للتنفيذ.