نصائح استراتيجية السوق (1 أبريل — 2 أبريل من الأمس حتى الآن)

تحليل السوق
من الأمس حتى الآن (1-4 إلى 2-4) يظهر السوق تكرار توقعات التهدئة الجغرافية، مع نتائج بيانات الاقتصاد الأمريكي التي فاقت التوقعات، وإعادة تسعير توقعات رفع الفائدة، مما أدى إلى تفاعل ثلاثي. استمر الذهب في الارتفاع القوي لأربع جلسات متتالية، مقتربًا من أعلى مستوى تاريخي عند 4800 دولار ثم واجه مقاومة وتراجع؛ أما سوق العملات المشفرة فشهد تقلبات عنيفة بين 6.6 و 6.8 مليون دولار، مع انهيارات مفاجئة في الصباح وزيادة في عمليات الإغلاق القصير والطويل، مما أدى إلى وضع متباين عند مستويات عالية وتقلبات مرتفعة.
الأخبار الاقتصادية الكلية

المحور الرئيسي: البيانات تفوق التوقعات، وتراجع كبير في توقعات خفض الفائدة

أضاف سوق العمل الأمريكي في مارس 62 ألف وظيفة (متوقع 40 ألف)، وارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في مارس إلى 52.7 (أعلى مستوى منذ أغسطس 2022)، وزادت مبيعات التجزئة في فبراير بنسبة 0.6% على أساس شهري، مما يعكس مرونة الاقتصاد وتوقعات ارتفاع التضخم مجددًا.
أعرب مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي (موساليم) عن أن الحفاظ على سعر الفائدة الحالي لفترة لا يزال مناسبًا، وأظهرت عقود الفائدة المستقبلية على CME أن احتمالية خفض الفائدة في يونيو تبلغ فقط 3.9%—6.6%، مما يعكس تسعير السوق بشكل كامل لـ “فترة طويلة من ارتفاع الفائدة”.
ارتفع مؤشر الدولار مرة أخرى ليعود فوق 105.9؛ وتذبذب عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بين **4.31%—4.38%**، مما يضغط بشكل مؤقت على الذهب والأصول عالية المخاطر.
الشرق الأوسط: إيران تعلن رغبتها في وقف إطلاق النار، وخطط ترامب لإلقاء خطاب على مستوى البلاد، لكن الجيش الإسرائيلي يواصل الهجمات الجوية، والقوات الأمريكية تعزز وجودها في الشرق الأوسط، مما يخفف التوترات لكن لم يتوقف القتال، وتظل مشاعر الحذر قائمة.
الذهب: ارتفاع متواصل لأربع جلسات يقترب من 4800، ثم تراجع بعد الارتفاع، مع ظهور علامات التشبع الشرائي تقنيًا

أنهى الذهب الفوري أمس بارتفاع بنسبة 1.9% عند 4758 دولارًا، مع أعلى مستوى عند 4792 دولارًا خلال الجلسة؛ وارتفع في بداية جلسة آسيا إلى 4800 دولار، ثم تراجع بسرعة إلى نطاق 4668—4673 دولار، مع تقلبات يومية تزيد عن 130 دولار.
محركات الارتفاع:
تصحيح مراكز البيع + تعويض التشبع الشرائي تقنيًا: بعد هبوط حاد سابقًا، دخلت عمليات الشراء بكثافة.
ضعف الدولار + شراء البنوك المركزية للذهب: اشترت البنوك المركزية العالمية 215 طنًا من الذهب في الربع الأول، مما يوفر دعمًا من القاع.
التهدئة الجغرافية → تجدد توقعات خفض الفائدة: بعد تهدئة التوترات، يوسع الاحتياطي الفيدرالي مساحة التيسير النقدي.
المناطق الرئيسية: دعم 4650—4680 دولار، مقاومة قوية 4750—4800 دولار.
إشارات المخاطر: اقتراب RSI من التشبع الشرائي، تقلص عمود MACD الأحمر، تراجع زخم الصعود، وزيادة ضغط التصحيح القصير.
سوق العملات المشفرة: دعم 6.6 مليون دولار يتكرر، انهيارات مفاجئة في الصباح وتقلبات عالية

تذبذب البيتكوين أمس بين 66,000 و 68,400 دولار، وأغلق عند حوالي 68,200 دولار؛ وانخفض خلال 10 دقائق صباح اليوم بأكثر من 6%، متجاوزًا 67000 و 66000 دولار، وأدنى مستوى عند 65,997 دولار، ثم ارتد قليلاً إلى 66,600 دولار.
التمويل والبيانات على السلسلة:
صافي تدفقات ETF البيتكوين في 1 أبريل خرج بمقدار 88 مليون دولار (صافي تدفقات GBTC خرج بمقدار 303 مليون دولار)، مما يدل على ضعف السوق.
خلال 24 ساعة، تم إغلاق 153,000 شخص، بإجمالي 474 مليون دولار، مع خسائر للمتداولين على كلا الجانبين.
تراجع صافي تدفقات البيتكوين من البورصات، مع وجود إشارات لشراء كميات كبيرة من قبل الحيتان تحت مستوى 66,000 دولار، لكن ضغط البيع واضح.
التحليل الفني والمعنويات: لا تزال الاتجاهات هابطة على المدى اليومي، مع أن مستوى 66,000 دولار يمثل خط حياة قصير المدى؛ مؤشر الخوف والجشع عند 18 (شديد الخوف)، والمعنويات هشة جدًا.
التعليمات الخاصة

الذهب: حركة تصحيحية قصيرة الأمد مدفوعة بتعويض مراكز البيع، وليست انعكاسًا للاتجاه. مقاومة 4800 دولار مثبتة، مع وجود ضغط مزدوج من التشبع الشرائي والبيانات المتشددة. يُمنع الشراء عند الارتفاع، يُنصح ببيع عند مستويات 4650—4750، وتخفيف المراكز، وتداول قصير الأمد مع وقف خسارة عند 4620 دولار؛ وإذا ارتفعت عوائد سندات الخزانة مرة أخرى، أو خفت التوترات الجغرافية، فاحذر من تصحيح عميق أدنى من 4600 دولار.
سوق العملات المشفرة: دعم 6.6 مليون دولار مهدد، مع تأكيد الانهيارات المفاجئة في الصباح على وجود مخاطر عالية عند المستويات العليا. المقاومة القوية بين 6.8 و 7 ملايين دولار، و6.6 مليون دولار خط دفاع رئيسي. يُنصح بتقليل المراكز إلى أقل من 20%، ووقف عمليات الشراء عند الارتفاع، والانتظار حتى استقرار السوق فوق 6.8 مليون دولار، وانخفاض موجة الإغلاق، وعودة تدفقات ETF، ثم محاولة التداول بكميات صغيرة، وإلا فالأفضل المراقبة وتقليل المراكز عند الارتفاع.