صندوق T. Rowe Price للعملات المشفرة الجديد، تكوين أصول يشمل Dogecoin و Shiba Inu Token

ت. روو برايس تسرع بشكل أكبر في دخول سوق العملات الرقمية الكبرى. قدمت الشركة بيان تسجيل S-1 معدلاً إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وكشفت عن تفاصيل صندوق استثمار متداول (ETF) جديد يدمج بشكل واسع العملات الرقمية. هذا التحرك الاستراتيجي يرمز إلى مدى جدية صناعة إدارة الأصول التقليدية في تبني الأصول الرقمية.

استراتيجية جديدة للاستثمار في العملات الرقمية مع أصول بقيمة 1.8 تريليون دولار

ت. روو برايس هي شركة إدارة أصول كبيرة ذات تاريخ يمتد منذ عام 1987، وتدير أصولًا بقيمة 1.8 تريليون دولار. يقترح صندوق “Price Active Crypto ETF” الخاص بها، الذي لا يقتصر على التعرض السلبي للعملات الرقمية، بل يُصمم كمنتج إدارة نشطة يتفاعل مع تقلبات السوق.

وفقًا للوثائق المعدلة، يستثمر هذا الصندوق في بيتكوين (BTC)، إيثيريوم (ETH)، سولانا (SOL)، دوجكوين (DOGE)، شيبا إينو (SHIB)، بالإضافة إلى أصول رقمية متعددة أخرى. إن إنشاء مؤسسات بحجم مثل ت. روو برايس لصناديق تشمل هذه العملات يُعد مؤشرًا هامًا على انتشار السوق بين المستثمرين المؤسسيين.

استراتيجية محفظة نشطة تشمل 15 أصلًا

الميزة الأساسية لهذا الصندوق هي استراتيجيته في تبديل العملات الرقمية بشكل مرن. تشير الوثائق إلى أن الاستثمار قد يشمل XRP، كاردانو (ADA)، أڤالانش (AVAX)، لايتكوين (LTC)، بولكادوت (DOT)، هيديرا (HBAR)، بيتكوين كاش (BCH)، تشين لينك (LINK)، ستيلار لومن (XLM)، SUI، وغيرها.

عادةً، يخطط الصندوق لامتلاك بين 5 و15 أصلًا رقميًا في آن واحد. بدلاً من تضمين جميع الأصول في وقت واحد، يستخدم نموذجًا كميًا يأخذ بعين الاعتبار العوامل الأساسية، والتقييم، وزخم السوق لإعادة توازن المحفظة، بهدف تحقيق أداء يتفوق على مؤشر FTSE US Listed Crypto. يختلف هذا النهج عن صناديق بيتكوين الفعلية السابقة، حيث يمنح مرونة أكبر وفقًا لظروف السوق.

وظيفة الستاكينغ ونظام الحفظ بواسطة Anchorage Digital Bank

يشارك في إدارة هذا الصندوق بنك Anchorage Digital Bank N.A.، المتخصص في حماية الأصول الرقمية. يُمكن للمستثمرين إنشاء واسترداد أسهم الصندوق نقدًا، مع إمكانية دعم المعاملات المباشرة مع الأصول الأساسية (الإنكايين) في المستقبل، وفقًا للوثائق.

من الجدير بالذكر أن الصندوق يفكر أيضًا في دمج وظيفة الستاكينغ، وهي عملية دعم أمان شبكة البلوكشين مقابل مكافآت. ت. روو برايس تراقب إدارة المخاطر، والمعالجة الضريبية، والبيئة التنظيمية، وتدرس بشكل تدريجي المشاركة في الستاكينغ.

الوضع السوقي وتحركات الأصول الرقمية الحالية

السوق الحالية تظهر أداءً قويًا للعملات الرقمية بشكل عام. حيث بلغ سعر البيتكوين 70,600 دولار في 24 مارس، بزيادة 4.50% خلال 24 ساعة. كما ارتفعت إيثيريوم بنسبة 5.01%، وسولانا بنسبة 6.14%، ودوجكوين بنسبة 3.86%، وشيبا إينو بنسبة 5.15%.

هذه الارتفاعات تعود إلى تخفيف التوترات السياسية وتحسن البيئة الاقتصادية الكلية. يعتقد المحللون أن حركة البيتكوين القادمة تعتمد على استقرار أسعار النفط وحركة السفن عبر مضيق هرمز. من المتوقع أن يختبر السوق نطاق 74,000 إلى 76,000 دولار، مع احتمال تراجع إلى منتصف الستينيات في حال تصاعد المخاطر الجيوسياسية.

تسريع دخول صناعة إدارة الأصول التقليدية إلى الأصول الرقمية

يمثل طلب ت. روو برايس علامة على تقدم التنظيم في سوق الأصول الرقمية. إذ ستوفر أكبر 25 شركة أصول منتجات تدمج العملات الرقمية بشكل جدي في محافظها، مما يتيح للمستثمرين الأفراد الوصول إلى الأصول الرقمية عبر حسابات الأوراق المالية التقليدية.

على الرغم من أن الإدراج الناجح لصناديق بيتكوين الفعلية في الولايات المتحدة عام 2024 غيّر السوق بشكل كبير، فإن النهج النشط لت. روو برايس يقدم خيارًا جديدًا يركز على التوزيع المرن للأصول الرقمية وفقًا لظروف السوق، بدلاً من تتبع سعر أصل واحد فقط. وإذا تمت الموافقة عليه، فمن المتوقع أن يسرع ذلك دخول المؤسسات إلى سوق العملات الرقمية بشكل أكبر.