عوامل متعددة تدفع بعض البنوك إلى تشديد خدمات المعادن الثمينة الشخصية

في الآونة الأخيرة، قامت العديد من البنوك بتشديد أو الانسحاب بشكل مكثف من أعمال المعادن الثمينة الشخصية التي تمثل وكيلًا لبورصة شنغهاي للذهب (المشار إليها فيما بعد بـ “شينجينغسو”)، وشملت إجراءات التعديل إغلاق قنوات التداول، ورفع نسبة الهامش، وتنظيف العملاء الحاليين.

في 10 مارس، أعلنت بنك بينغ آن عن أن بعد إغلاق السوق في 11 مارس، ستقوم بتعديل نسبة الهامش لعقود المعادن الثمينة على شينجينغسو، وهي Au (T+D)، mAu (T+D)، وAg (T+D)، إلى 100٪؛ ومنذ نوفمبر 2021، بدأت البنك تدريجيًا في وقف شراء السوق الفوري وتسليم السوق المؤجل، وسيتم بدءًا من 1 أبريل 2026، وبحسب الحالة، إغلاق صلاحيات الأعمال ذات الصلة والخروج من هذا النشاط. وبالنسبة للعملاء الحاليين، حث البنك على تسجيل الدخول بسرعة إلى تطبيق “جوجينباو” أو التوجه إلى الفروع لإغلاق المراكز، وبيع المخزون، وتحويل الأموال، وإنهاء العقود قبل 31 مارس.

وفي نفس اليوم، أعلنت بنك الزراعة والبنك التجاري في بكين أنهما، ابتداءً من 11 مارس (شامل)، ستوقفان نظام تحسين النظام الخاص بسحب الذهب من شينجينغسو؛ ولا تتأثر عمليات سحب الذهب من ذهب فونيكس من كايباي وذهب العيد.

في 11 فبراير، أصدر بنك البريد أنباءً بأنه من الآن وحتى الساعة 0:00 من 13 مارس 2026، سيتوقف عن وكالة أعمال المعادن الثمينة الشخصية على شينجينغسو؛ وللعملاء الذين لديهم مراكز أو مخزون، يمكنهم من الآن وحتى 13 مارس 2026، إجراء عمليات البيع أو إغلاق المراكز عبر قناة الهاتف المصرفي بشكل مستقل. وإذا لم يتم إتمام العمليات قبل هذا التاريخ، فسيقوم البنك بعد إغلاق السوق في 13 مارس بتنفيذ إغلاق قسري أو بيع المخزون للحسابات ذات الصلة.

وفي 3 فبراير، أصدر بنك الصناعة والتجارة أيضًا إعلانًا، وفقًا لاحتياجات تطوير الأعمال، سيقوم بإغلاق قناة التداول عبر الإنترنت لشراء وبيع المعادن الثمينة الشخصية على شينجينغسو بعد 14 فبراير 2026، مع استمرار فتح قنوات التداول في الفروع والتطبيقات المصرفية عبر الهاتف.

في ديسمبر من العام الماضي، عزز بنك الصناعة والتجارة إدارة تداول المعادن الثمينة الشخصية، وبدأ منذ 19 ديسمبر في نقل أرصدة حسابات الهامش التي لا تحتوي على مراكز أو مخزون أو ديون، ولكن لا تزال تحتوي على رصيد، بشكل جماعي إلى حساب التسوية المرتبط بهذا النشاط، وإغلاق الوظائف ذات الصلة. كما أن بنك CITIC بدأ منذ 7 نوفمبر 2025 في تنظيف الحسابات التي لم تتداول بشكل طويل الأمد (فقط الرصيد المتاح، بدون مراكز).

قال الباحث الخاص في بنك سوشان، شيوه هونغيان، لصحيفة “سيكيورتيز ديلي” إن تضافر مخاطر السوق، وقيمة الأعمال، ومتطلبات الامتثال التنظيمي هو الدافع الرئيسي وراء تشديد الصناعة لهذا النشاط.

من ناحية مخاطر السوق، شهدت أسعار المعادن الثمينة تقلبات حادة مؤخرًا، وضعف قدرة المستثمرين الأفراد على إدارة المخاطر، مع تزايد خطر “الانفجار” في ظل ظروف السوق القصوى. وبصفتها عضوًا في شينجينغسو، يتحمل البنك مسؤولية التسوية والتعويض، مع استمرار ارتفاع مخاطر التعرض وتكاليف النزاعات.

أما من ناحية قيمة الأعمال، فإن عمولات تداول المعادن الثمينة الوكيلة محدودة، ولكن يتطلب الأمر استثمار موارد كبيرة في إدارة المخاطر والامتثال. بعد تنفيذ سياسة الضرائب الجديدة على تداول الذهب في نوفمبر 2025، زادت الالتزامات على البنوك في التعرف والإبلاغ، مما ضيق هامش الربح للأعمال، وأدى إلى إعادة تقييم قيمة الأعمال.

قال الباحث في معهد المالية والقانون في شنغهاي، يانغ هاي بينغ، لصحيفة “سيكيورتيز ديلي” إن الاتجاه طويل الأمد هو انسحاب البنوك من أعمال المعادن الثمينة الشخصية على شينجينغسو، نظرًا لاستمرار تقلبات أسعار الذهب بشكل حاد في المستويات العالية.

رأى شيوه هونغيان أن مستقبل أعمال المعادن الثمينة الشخصية سيتميز بثلاث خصائص رئيسية: انخفاض الرافعة المالية بشكل مستمر حتى الإلغاء، مع بقاء نسبة الهامش المرتفعة عادة؛ وتحول التركيز من قنوات التداول إلى خدمات تخصيص الأصول، وتوجيه المستثمرين نحو تخصيص طويل الأمد بشكل عقلاني؛ وتطوير إدارة ملائمة للعملاء، مع تشديد عمليات مراجعة المخاطر.