يؤثر على سوق الأصول الرقمية الحالية ثلاثة عوامل رئيسية وهي: الوضع الدولي، تدفقات الأموال العالمية، وتعديلات قواعد الصناعة. 1. الحدث المفاجئ الجيوسياسي (الشرارة المباشرة): هجوم إسرائيل على إيران، وتعرض طهران لهجمات بالصواريخ، وارتفاع مشاعر الملاذ الآمن عالمياً، مما أدى إلى بيع مركّز للأصول المشفرة عالية المخاطر. 2. الضغوطات الكلية (الضغط الأساسي): تجاوز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في يناير التوقعات، وإعادة إشعال مخاوف التضخم، واستمرار رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لفترة أطول، مما أدى إلى قوة الدولار واستمرار تشديد السيولة. 3. تشديد التنظيم (الضغط على المدى الطويل): منع وزارة الداخلية الصينية من خلال "الوثيقة 42" عمليات التصدير والعملات المستقرة، وتشديد القانون الأعلى على غسل الأموال عبر العملات المشفرة؛ وبلغت قيمة الأصول المشفرة التي تم مصادرتها في الولايات المتحدة أكثر من 30 مليار دولار، مما يقلص مساحة الامتثال بشكل مستمر. الاتجاه العام ضعيف، ومشاعر السوق تتجه نحو الحذر، مع استمرار التذبذب والتصحيح على المدى القصير.

أما من ناحية السوق، فقد شهدت الأصول الرئيسية انخفاضاً سريعاً خلال اليوم، حيث انخفضت مرة واحدة دون مستوى 64000 دولار، مع تقلبات خلال 24 ساعة حوالي 3.2%، وهو تراجع يقارب 50% عن أعلى مستوى سابق عند 12.6 ألف دولار، بعد شهور من التصحيح، وهو نمط ضعيف نادر في السنوات الأخيرة. كما تراجعت الأصول الثانوية الرئيسية، وفقدت مستوى 1900 دولار، مع انخفاض معظم الأنواع بين 5%-10%. خلال 24 ساعة، زادت تقلبات السوق بشكل كبير، وخرجت العديد من المراكز بشكل غير طوعي، وتحول جزء من الأموال بشكل مرحلي إلى الذهب والسندات وغيرها من الأصول الآمنة التقليدية، مما أدى إلى انخفاض واضح في الميل للمخاطرة. لا تزال الأخبار هي العامل الرئيسي الذي يؤثر على الاتجاه القصير المدى. التغيرات في الوضع الإقليمي دفعت إعادة توزيع الأموال عالمياً، حيث شهدت الأصول ذات النمو العالي مخاطر مرحلة من التخفيض، مما كان سبباً مباشراً للتقلبات الأخيرة. بيانات التضخم الأمريكية كانت أعلى من توقعات السوق، وتوقعات السوق لتسهيل السيولة العالمية تراجعت مرة أخرى، واستمر بيئة ارتفاع الفائدة في الضغط على الأصول ذات المخاطر. أظهرت المؤسسات الأمريكية خلال العام تدفقاً صافياً للخروج من الأصول المشفرة، مع نقص في التدفقات الجديدة، مما أدى إلى ضعف الزخم للصعود المستمر. على مستوى الصناعة، أصبح التنظيم والشفافية اتجاهين طويلين الأمد، حيث تعمل الأسواق الرئيسية على تحسين آليات التسجيل والمراجعة وتتبع الأموال، مما يدفع القطاع نحو التنظيم. وارتفعت معايير دخول المؤسسات تدريجياً، وانتهى بشكل أساسي مرحلة النمو العشوائي المبكر، مع تقليل الفرص المضاربة بشكل واضح.
أما عن المستقبل، فإن نطاق 63000-62000 دولار يمثل دعماً هاماً للأصول الرئيسية، وإذا تم كسره قد يؤدي إلى مزيد من الضغوط للبيع؛ أما الارتداد فسيواجه ضغطاً قوياً بين 66000 و68000 دولار. من خلال النظر إلى الاتجاه الحالي، فإن الدعم غير كافٍ، ومن المتوقع أن ينخفض السعر أكثر، مع هدف حول 60000 دولار للبيتكوين، و1700 دولار للإيثريوم.