النفط في ارتفاع الأسهم النفطية التي يجب مراقبتها في عام 2026: 10 أسهم تستحق الاهتمام

عند الحديث عن الاستثمار لزيادة قيمة المحفظة، كثير من المستثمرين ينظرون إلى الذهب، العملات أو العملات الرقمية، لكنهم قد ينسون أن الأصل الأقرب والمتابع للأخبار دائماً هو “النفط”، وهو مورد طبيعي ذو قيمة هائلة. يُعرف بـ “الذهب الأسود”، النفط ليس مجرد أصل للاستخدام، بل هو فرصة استثمارية من خلال أسهم النفط ذات الإمكانيات العالية. ستأخذك هذه المقالة في فهم عميق لـ أسهم النفط وفرص الاستثمار في عام 2026.

فهم هيكل أعمال النفط: المصدر، الوسيط، والنهاية

تحظى أسهم قطاع الطاقة والنفط بشعبية كبيرة بين المستثمرين، نظراً لوجود العديد من الشركات الكبرى في هذا المجال. فهم أنواع الأعمال المختلفة يساعدك على اختيار استثمارك بذكاء أكبر.

ينقسم قطاع النفط إلى ثلاثة أجزاء رئيسية حسب مراحل الإنتاج: الجزء الأول هو النفط الخام، ويشمل عمليات الاستكشاف والحفر للنفط والغاز الطبيعي على البر والبحر. تقوم الشركات من هذا القطاع بنقل النفط الخام والغاز إلى المصافي. يعتمد تحليل أسهم هذا القطاع على عاملين رئيسيين: سعر النفط الخام وسعر الصرف. من أمثلة شركات المصدر: ExxonMobil (XOM)، Chevron (CVX)، ConocoPhillips (COP)، EOG Resources (EOG)، و Occidental Petroleum (OXY).

الوسيط هو جزء المصافي، حيث يتم تكرير النفط الخام لإنتاج المنتجات النهائية مثل البنزين، الديزل، زيوت التشحيم، والبتروكيماويات. العامل الأهم هنا هو هامش التكرير وإدارة مخزون النفط. شركات الوسيط تشمل: Enterprise Products Partners (EPD)، Kinder Morgan (KMI)، Williams Companies (WMB)، Enbridge (ENB)، و Magellan Midstream Partners (MMP).

النهاية تتعلق بالتجزئة والتوزيع عبر محطات الخدمة. المستثمرون في هذا القطاع يراقبون التسويق وإدارة المساحات التجارية. شركات النهاية المعروفة: Phillips 66 (PSX)، Valero Energy (VLO)، Marathon Petroleum (MPC)، Royal Dutch Shell (RDS-A)، و TotalEnergies (TTE).

5 من أسهم النفط السعودية والأكثر جذباً للمستثمرين

في السعودية، توجد خمس شركات نفط رئيسية يجب متابعتها للاستثمار طويل الأمد:

أرامكو السعودية، أكبر شركة نفط وغاز طبيعي في العالم، وتحتل المرتبة الثانية عالمياً في احتياطيات النفط. تغطي أنشطتها جميع مراحل الإنتاج من الاستكشاف والحفر إلى التكرير والإنتاج البتروكيماوي. تمتلك أكثر من 100 حقل نفط، وتصل قدرتها الإنتاجية إلى 12 مليون برميل يومياً. القيمة السوقية تقدر بـ 1.803 تريليون دولار، وسعر السهم حالياً 28 دولار، مع توقعات لعام 2026 أن يصل السعر إلى 37 دولار كحد أقصى و 25 دولار كحد أدنى.

شركة بترورابغ (PTTGC)، رائدة في إنتاج الكيماويات والبلاستيك، وتابعة لمجموعة أرامكو. معتمدة على تقنيات حديثة ومستدامة، وتبلغ قيمتها السوقية حالياً 109 مليار بات، وسعر السهم 24.30 بات، مع توقعات أن يصل إلى 39 بات في 2026.

شركة النفط التايلاندية (TOP)، تأسست عام 1961، وتلعب دوراً هاماً في تكرير النفط وبيع المنتجات عبر محطات تايلاند. تركز أيضاً على مشاريع الطاقة النظيفة والتوفير في استهلاك الطاقة. القيمة السوقية 62 مليار بات، وسعر السهم 28 بات، مع توقع أن يصل إلى 70 بات في 2026.

شركة بتر كول (BCP)، تأسست عام 1979، وتعمل في تكرير النفط، التوزيع، وتطوير الطاقة البديلة. تمتلك شبكة واسعة من محطات الخدمة، وتنتج منتجات متنوعة. القيمة السوقية 48 مليار بات، وسعر السهم 35.25 بات، مع توقع أن يصل إلى 62 بات.

شركة PTG، تأسست عام 2000، وتختص في توزيع النفط والطاقة، مع استثمارات في الطاقة الشمسية. القيمة السوقية 13.861 مليار بات، وسعر السهم 8.30 بات، مع توقع أن يصل إلى 11 بات.

أسهم النفط الأمريكية: الشركات العالمية الكبرى التي يجب معرفتها

بالإضافة إلى السوق السعودي، تعتبر أسهم النفط الأمريكية والعالمية خيارات مهمة للمستثمرين الدوليين:

أرامكو السعودية، أكبر شركة نفط وغاز في العالم، وتحتل المرتبة الثانية عالمياً في الاحتياطيات. تغطي أنشطتها جميع مراحل الإنتاج، وتملك أكثر من 100 حقل، وتصل قدرتها الإنتاجية إلى 12 مليون برميل يومياً. القيمة السوقية 1.803 تريليون دولار، وسعر السهم 28 دولار، مع توقعات أن يصل إلى 37 دولار في 2026.

إكسون موبيل (XOM)، شركة نفط وغاز متكاملة، تعمل في جميع أنحاء العالم، وتأسست عبر اندماج إكسون وموبيل عام 1999. القيمة السوقية 467.98 مليار دولار، وسعر السهم 106.48 دولار، مع توقع أن يصل إلى 147 دولار في 2026.

شيفرون (CVX)، شركة طاقة كبيرة، تركز على الاستكشاف والإنتاج، وتستثمر أيضاً في الطاقة النظيفة. القيمة السوقية 256.74 مليار دولار، وسعر السهم 144 دولار، مع توقع أن يصل إلى 197 دولار في 2026.

بتروتشاينا، شركة حكومية صينية، تعمل في الاستكشاف والإنتاج والتوزيع، وتبلغ قيمتها السوقية حالياً 258.72 مليار دولار، وسعر السهم 0.78 دولار، مع توقع أن يصل إلى 1.27 دولار.

شل (Royal Dutch Shell)، شركة طاقة هولندية-بريطانية، رائدة عالمياً في التوزيع، وألغت محكمة هولندية قرار خفض الكربون بنسبة 45% بحلول 2030. القيمة السوقية 187.44 مليار دولار، وسعر السهم 61.69 دولار، مع توقع أن يصل إلى 67.82 دولار.

4 طرق للاستثمار في النفط: أيها يناسبك؟

هناك عدة طرق للاستثمار في أسهم النفط والطاقة، وكل منها له مميزاته وقيوده:

الطريقة الأولى: صناديق النفط، تستثمر عبر عقود مستقبلية للنفط الخام، غالباً تعتمد على سعر WTI، وتوفر نتائج قريبة من حركة سعر النفط، رغم عدم التطابق التام.

الطريقة الثانية: صناديق ETF للطاقة، مناسبة للمستثمرين في السوق السعودي، وتُتداول كالسهم، مع وجود صناديق مميزة مثل ENGY و ENY.

الطريقة الثالثة: الأسهم المباشرة، باختيار أسهم شركات مختلفة في المصدر، الوسيط، والنهاية، مع اختلاف العوائد حسب حركة سعر النفط.

الطريقة الرابعة: تداول CFD عبر وسطاء عالميين، عقود الفرق، تسمح بفتح حساب بسهولة، باستخدام الرافعة المالية، والتداول في الاتجاهين (شراء وبيع). ميزة التداول المباشر أن تأثير العوامل الخارجية أقل، وأسهل في التوقع.

العوامل المؤثرة على أسعار النفط وأسهم الطاقة

أسعار النفط وأسهم القطاع تتأثر بعدة عوامل مهمة يجب مراقبتها:

الاقتصاد العالمي، هو العامل الرئيسي. عندما ينمو الاقتصاد، يزداد الطلب على النفط، وترتفع الأسعار. والعكس صحيح، عند الركود، ينخفض الطلب والأسعار. على سبيل المثال، خلال جائحة كوفيد-19، تراجع النمو، لكن حالياً مع التعافي، تتصاعد الأسعار.

إنتاجية المنتجين والمصافي، مهمة جداً. إذا لم يتمكن المنتجون من تلبية الطلب، ترتفع الأسعار، والعكس صحيح. الدول الكبرى مثل أوبك، روسيا، الولايات المتحدة والصين تلعب دوراً رئيسياً في تحديد الاتجاه.

المواسم والطقس، تؤثر على الطلب، خاصة في الشتاء في أوروبا وأمريكا، حيث يزداد استهلاك الديزل وزيوت التدفئة.

العوامل الجيوسياسية، تؤثر على الإنتاج والنقل، خاصة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث النزاعات والأحداث السياسية تؤدي إلى تقلبات في الإنتاج.

تقلبات سعر الصرف، حيث يتم تداول النفط بالدولار، فالتغير في سعر صرف العملات المحلية مقابل الدولار يؤثر على تكلفة الاستثمار.

مميزات الاستثمار في أسهم النفط والطاقة

الاستثمار في أسهم النفط يوفر استقراراً وربحية طويلة الأمد:

الاستقرار في السعر، رغم تقلبات قصيرة المدى، إلا أن السوق يميل للاستقرار على المدى الطويل، مما يقلل من المخاطر.

استمرارية الصناعة، النفط يستخدم في قطاعات متعددة، من النقل إلى التصنيع، مما يضمن استمرارية الطلب.

هوامش ربح عالية، العديد من شركات النفط تحقق أرباحاً عالية من مبيعات النفط والمنتجات.

توزيعات أرباح، غالبية شركات النفط توزع أرباحاً، مما يضيف دخلاً للمستثمرين.

حماية وتقليل المخاطر، الاستثمار في أسهم النفط يمكن أن يحمي من المخاطر المالية، خاصة مع استقرار القطاع.

الخلاصة

النفط أصل استثماري متنوع، سواء عبر الأسهم، الصناديق، أو CFD. فهم طبيعة الشركات وأعمالها يساعد على اختيار الأنسب لأهدافك. سواء كانت ExxonMobil، Chevron، Shell أو شركات النفط السعودية، فإن دراسة سلوك الأسهم ستساعدك على النجاح. إذا استثمرت وقتك في التحليل، فستجد أن النفط هو أصل يدر أرباحاً مستمرة ومثيرة، وهو ما زال القوة الدافعة للاقتصاد العالمي لسنوات قادمة.