13 أشياء للاستثمار فيها بخلاف الأسهم: دليل كامل لخيارات الاستثمار غير الأسهم

يفكر معظم المستثمرين بشكل غريزي في سوق الأسهم عندما يتطلعون إلى مكان وضع أموالهم. ومع ذلك، فإن بناء محفظة قوية تتضمن أشياء للاستثمار غير الأسهم غالبًا ما يكون استراتيجية أذكى. سواء كنت قلقًا من تقلبات السوق، أو ترغب في استكشاف بدائل للأسهم، أو ببساطة تهدف إلى تنويع ممتلكاتك، توجد العديد من خيارات الاستثمار خارج الأسواق التقليدية للأسهم. تتراوح هذه البدائل بين أدوات ذات عائد ثابت ومحافظ استثمارية محافظة إلى مشاريع عالية المضاربة — لذا فإن إجراء بحث شامل قبل الالتزام برأس المال ضروري.

استثمارات العقارات بدون ملكية مباشرة للعقارات

صناديق الاستثمار العقاري (REITs) تقدم وسيلة ممتازة للحصول على تعرض للعقارات دون الحاجة لملايين الدولارات أو بحث موسع في أسواق العقارات. بدلاً من شراء عقارات مادية بنفسك، تجمع صناديق REITs أموال المستثمرين لشراء وإدارة أصول عقارية متنوعة تشمل مجمعات سكنية، مباني تجارية، عقارات فندقية، ومستودعات صناعية. يتم توزيع الدخل الناتج من عمليات الإيجار على المساهمين، مما يجعلها واحدة من أكثر الأشياء سهولة للاستثمار فيها لمن يبحث عن عوائد عقارية.

جمال صناديق REITs يكمن في سيولتها وإتاحتها. يمكنك البدء بمبالغ معتدلة نسبياً والمشاركة في محفظة عقارية متنوعة. هذا يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يدركون قيود الاستثمار المباشر في العقارات ولكنهم لا زالوا يرغبون في التعرض للعقارات ضمن محافظهم.

الإقراض من نظير إلى نظير: الوصول المباشر لعوائد القروض

بديل آخر مقنع للأسهم هو إقراض الأموال مباشرة للأفراد عبر منصات الإقراض من نظير إلى نظير (P2P). خدمات مثل Prosper وLending Club تتيح لك تمويل قروض شخصية بمساهمات صغيرة تصل إلى 25 دولارًا. مع سداد المقترضين لهذه القروض مع الفوائد، تتلقى عوائدك — مما يوفر مصدر دخل مختلف عن الاستثمارات التقليدية.

المفتاح لإدارة المخاطر في الإقراض من نظير إلى نظير هو تنويع المحفظة. في حين أن الاستثمار في قرض واحد يخلق تعرضًا كبيرًا لعدم سداد المقترض، فإن توزيع رأس مالك عبر العديد من القروض الصغيرة يقلل بشكل كبير من هذا الخطر. يحتفظ العديد من المستثمرين بمحافظ تتضمن من 50 إلى 100 قرض فردي، مما يضمن أنه حتى لو تخلف عدة مقترضين عن السداد، فإنهم لا زالوا يحققون عوائد إيجابية بشكل عام.

سندات الادخار: أمان مدعوم من الحكومة

بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الأمان على النمو السريع، تمثل سندات الادخار أحد أكثر الأشياء أمانًا للاستثمار فيها بعد الأسهم. تصدر الحكومة الفيدرالية هذه الأدوات بنوعين رئيسيين: سندات السلسلة EE التي توفر معدلات فائدة ثابتة، وسندات السلسلة I التي تتضمن عوائد معدلة حسب التضخم. بما أن الحكومة تضمن هذه السندات، فإن خطر التخلف عن السداد يكون ضئيلاً — مع احتمالية خسارة رأس مالك فقط إذا تخلفت الحكومة الأمريكية عن الوفاء بالتزاماتها، وهو سيناريو غير مرجح بشكل كبير.

على الرغم من أن العوائد قد تتأخر عن ارتفاع سوق الأسهم على المدى الطويل، فإن ضمان عدم خسارة رأس مالك يجعل سندات الادخار ذات قيمة عالية للمستثمرين المحافظين ولأولئك الذين لديهم جداول زمنية مالية محددة.

المعادن الثمينة: تخزين الثروة الملموسة

الاستثمار في الذهب يمثل بديلًا ملموسًا للأسهم مع نقاط دخول متعددة. يمكنك شراء الذهب عبر السبائك المادية، العملات، أسهم شركات التعدين، صناديق الاستثمار المشتركة المتركزة على الذهب، أو عقود المستقبل. تنصح لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) المشترين المحتملين بالبحث جيدًا عن الشركات قبل الشراء والتأكد من وجود ترتيبات تخزين آمنة، سواء عبر صناديق ودائع بنكية أو أمناء موثوقين.

تتغير أسعار الذهب بشكل كبير بناءً على ظروف السوق، والأحداث الجيوسياسية، وعدم اليقين الاقتصادي. تعني هذه التقلبات أن الذهب يعمل إما كتحوط ضد التضخم أو كمراهنة مضاربة، اعتمادًا على توقيت السوق وفرضيتك الاستثمارية.

شهادات الإيداع: عوائد ثابتة مضمونة

شهادات الإيداع (CDs) هي حسابات إيداع زمنية تقدم معدلات فائدة محددة محمية من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC). تلتزم بأموال لمدة محددة — تتراوح من بضعة أشهر إلى عدة سنوات — وتحصل على فائدة مضمونة. عادةً ما تؤدي السحوبات المبكرة إلى غرامات، لكن رأس مالك يظل آمنًا تمامًا.

على الرغم من أن عوائد الـCDs غالبًا ما تتفوق على أرباح سوق الأسهم على المدى الطويل، فإن اليقين في عوائدك وسلامة رأس مالك يجعلها جذابة للمستثمرين الباحثين عن توقعات ثابتة في أجزاء من محافظهم.

السندات الشركات: إقراض الشركات بدون ملكية

عندما تحتاج الشركات إلى رأس مال، تصدر سندات يمكن للمستثمرين شراؤها مباشرة أو عبر الأسواق الثانوية. يتلقى المستثمرون في السندات دفعات فائدة منتظمة وقيمة اسمية عند الاستحقاق. تتغير معدلات الفائدة وفقًا لمصداقية الشركة المصدرة — الشركات الأكثر خطورة تقدم عوائد أعلى لتعويض حاملي السندات.

على عكس الأسهم، فإن امتلاك سندات الشركات لا يمنحك حصة ملكية في الشركة. لن تشارك في أرباح استثنائية خلال سنوات الازدهار، لكنك محمي بشكل متساوٍ من تقليل الدخل خلال فترات الانكماش. تجعل هذه التوقعات المستقرة السندات الشركات قوة استقرار في المحافظ المتنوعة، على الرغم من أن إفلاس الشركة قد يؤدي إلى خسارة جزئية أو كلية.

عقود السلع المستقبلية: تعرض مرن للسلع

عقود المستقبل تتيح لك المضاربة على أسعار السلع المستقبلية، بما في ذلك المنتجات الزراعية (الذرة، القمح، فول الصويا) والمعادن (النحاس، النفط). مع تغير ديناميكيات العرض والطلب، تتقلب قيمة العقود — مما قد يحقق أرباحًا كبيرة أو خسائر كبيرة. يمكن أن تعمل السلع كتحوط ضد التضخم، حيث أن ارتفاع الأسعار عادةً يفيد المستثمرين في السلع، لكن هذه الأسواق تتطلب خبرة ومشاركة متقدمة ومعرفة كبيرة.

ينبغي أن يفكر المستثمرون ذوو تحمل مخاطر عالية فقط في عقود السلع المستقبلية، حيث يمكن للرافعة المالية أن تضخم الخسائر بشكل كبير. يمثل هذا أحد أعلى البدائل خطورة مقارنة بالأسهم.

العقارات للإيجار لقضاء العطلات: العقار كأصل وفائدة

شراء عقارات لقضاء العطلات وتأجيرها عندما لا تستخدمها شخصيًا يجمع بين نمو المحفظة وفوائد نمط الحياة. منصات إدارة الإيجارات قصيرة الأمد سهلت العمليات، مما يسمح للمالكين بتوليد دخل من الإيجار يغطي النفقات مع انتظار زيادة قيمة العقار. العيب هو قيد السيولة — فبيع هذه العقارات يستغرق وقتًا، مما يجعلها غير مناسبة إذا كنت بحاجة إلى وصول سريع إلى رأس المال.

تجذب هذه الاستراتيجية المستثمرين الذين يرغبون في التعرض للعقارات مع القدرة على الاستمتاع باستثمارهم شخصيًا خلال فترات مختارة.

الأصول الرقمية: مستقبل العملات المشفرة

تمثل العملات المشفرة مثل البيتكوين عملات رقمية لامركزية غير حكومية تشهد اعتمادًا عالميًا. على الرغم من أن البيتكوين يهيمن على الوعي، إلا أن هناك الآلاف من العملات البديلة. تعكس تقييمات البيتكوين الحالية اهتمام السوق المستمر، مع حجم تداول بالمليارات من الدولارات يُظهر استثمار رأس مال كبير.

تتمتع استثمارات العملات المشفرة بتقلبات عالية، مع تقلبات سعرية تختبر مرونة المستثمرين العاطفية حتى لدى المحترفين. يناسب هذا التصنيف فقط المستثمرين المتمرسين الذين يمتلكون رأس مال مخاطر كبيرًا ويمتلكون قناعة حقيقية بأساسيات الأصول الرقمية — وليس للمستثمرين العاديين الباحثين عن تنويع محافظهم.

السندات البلدية: إقراض حكومي مع مزايا ضريبية

تصدر الحكومات المحلية والولائية سندات بلدية لتمويل مشاريع البنية التحتية مثل المدارس والطرق السريعة. غالبًا ما تكون عوائد السندات البلدية أقل من سندات الشركات، لكن الفوائد المكتسبة عادةً تكون معفاة من الضرائب الفيدرالية وأحيانًا من الضرائب المحلية والولائية أيضًا. يمكن أن تجعل هذه الميزة الضريبية العوائد بعد الضرائب من السندات البلدية منافسة للسندات ذات العوائد الأعلى الخاضعة للضرائب.

بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل العالي في شرائح ضريبية مرتفعة، تقدم السندات البلدية قيمة بعد ضرائب مغرية بين الأشياء للاستثمار فيها بجانب الأسهم.

صناديق الأسهم الخاصة: إدارة محترفة لشركات خاصة

تجمع صناديق الأسهم الخاصة رأس مال المستثمرين تحت إدارة محترفة لشراء وتطوير شركات خاصة. يمكن أن تحقق هذه الهيكلة عوائد استثنائية، لكنها تأتي مع عيوب: رسوم إدارة عالية، فترات حجز رأس المال تمتد لسنوات أو عقود، ومتطلبات اعتماد محدودة تقتصر على المستثمرين الذين يستوفون معايير الدخل والثروة الصافية.

معظم الأفراد لا يمكنهم الوصول مباشرة إلى الأسهم الخاصة إلا إذا كانوا مؤهلين كمستثمرين معتمدين، مما يجعلها خيارًا محدودًا للمحافظ العادية.

رأس المال المغامر: تمويل الشركات الناشئة

الاستثمار في رأس المال المغامر يعني تقديم تمويل لشركات ناشئة تسعى للنمو. يشبه الأسهم الخاصة لكنه يركز على مراحل مبكرة من الأعمال، ويتطلب تحمل مخاطر أعلى نظرًا لمعدلات فشل الشركات الناشئة. على الرغم من وجود فرص لعوائد استثنائية، إلا أن هناك أيضًا احتمال خسارة رأس المال بالكامل.

المعاشات: دخل مضمون مدعوم من التأمين

تشمل المعاشات دفع مبلغ كبير لشركة التأمين مقابل دفعات مستقبلية مضمونة خلال فترة محددة أو مدى الحياة. تتنوع بين المعاشات ذات المعدل الثابت، والمتغيرة، والمؤشرة — كل منها يحسب المدفوعات المستقبلية بشكل مختلف. يوفر النمو المعفى من الضرائب على الأرباح مزايا، لكن الرسوم العالية والعمولات الكبيرة من الوسطاء تخلق تحديات.

نظرًا لأن الوسطاء غالبًا ما يحصلون على عمولات كبيرة من مبيعات المعاشات، فمن الحكمة التشكيك فيما إذا كانت هذه التوصية تخدم مصالحك أم مصلحة المستشار. البحث المستقل قبل الشراء ضروري دائمًا.

بناء استراتيجيتك للاستثمار غير الأسهم

يمتد مشهد الاستثمار أبعد بكثير من الأسهم والصناديق المشتركة. الاعتراف بوجود أشياء متعددة للاستثمار غير الأسهم يتيح لك بناء محافظ مقاومة لتقلبات سوق الأسهم. يعتمد المزيج الأمثل على تحمل المخاطر، والأفق الزمني، والأهداف المالية. سواء ركزت على الأمان الحكومي من خلال السندات، أو التعرض للعقارات عبر صناديق REITs، أو المضاربة على الارتفاع عبر العملات المشفرة، فإن البدائل عن الأسهم تستحق النظر الجدي في استراتيجيات بناء الثروة الشاملة.