$SPY

التعرض الصافي للجاما بناءً على OI: سلبي
التعرض الصافي للجاما بناءً على الحجم: واضح أنه سلبي
الحجم الموجه: سلبي
هذه المجموعة تعني وجود نظام جاما سلبي. في نظام الجاما السلبي، يُجبر صانعو السوق على التداول في اتجاه حركة السعر. إذا انخفض السوق، يبيع التجار للتحوط ويسرع الانخفاض. إذا ارتفع السوق، يشتري التجار للتحوط، مما يخلق ضغطًا.
هناك تراكم هائل عند مستوى التنفيذ 680. نحن حاليًا عند 681.06، مما يعني أننا على رأس هذا الحائط الكبير. الاهتمام المفتوح الكبير عند هذا المستوى يعمل كمغناطيس يجذب السعر. قد لا يرغب السوق في كسره. إذا انهار مستوى 680 مع الحجم، يتم تفعيل الأشرطة البنفسجية أدناه ويعمل ضغط الجاما بشكل عكسي، ويمكن أن يبدأ بيع سريع نحو $674 .
على الجانب الأيمن من الرسم البياني، لا يوجد جدار مكالمات ذو معنى حتى مستوى $700 . الأشرطة ضعيفة جدًا.
هذا يظهر أن السوق لا يعتزم الارتفاع. المستثمرون غير مهيئين للصعود. ومع ذلك، إذا بدأ ارتفاع مع أخبار غير متوقعة، وبما أنه لا يوجد مقاومة فوق مستوى ( ولا جدار مكالمات ليتحكم التجار فيه، يمكن أن يتطور التحرك إلى انعكاس سريع جدًا على شكل حرف V. لكن في الوقت الحالي، مركز الثقل كله للأسفل.
ملخص: التجار حاليًا مهيئون بطريقة يمكن أن تسرع الانخفاض. ستظل التقلبات عالية. في الإغلاقات أدنى من 680، يصبح البيع عنيفًا. هذا الرسم البياني ليس سوقًا هادئًا ومتجهًا، بل هو سوق متقلب وعدواني.
حتى لو لوحظ ديلتا صافية إيجابية في الساعة الأخيرة، فإن ديلتا سلبية لـ0DTE لا تزال قوية. هذا يعني أنه حتى لو كان هناك تغطية قصيرة ميكانيكية أو انتعاش مدفوع بالجاما قبل الإغلاق، فهي ليست مخاطرة تغير النظام.
هذا المقتطف هو جزء صغير جدًا من تحليلي ويشرح ما يحدث، أي الوضع الحالي. فماذا يمكن أن يحدث في المستقبل؟ تحدثت عنه في بقية تحليلي 💯