اختياران مثيران للأسهم بعد أرباح قوية: HAL و TEL يقودان الطريق

هاليبرتون (HAL) و TE Connectivity (TEL) برزا كفرص استثمارية مثيرة بعد تقديم نتائج ربع سنوية مذهلة تجاوزت توقعات المحللين. كلا الشركتين تحملان تصنيف زاكز رقم 2 (شراء)، مما يؤكد جاذبيتهما للمستثمرين الباحثين عن تعرض عالي الجودة. لقد رسخت هاليبرتون مكانتها كواحدة من أبرز مقدمي خدمات حقول النفط في العالم، بينما بنت TE Connectivity سمعة قوية كشركة تكنولوجيا عالمية متخصصة في حلول الاتصال وأجهزة الاستشعار عبر صناعات متعددة.

هاليبرتون تستفيد من فرصة فنزويلا وسط نتائج قوية في الربع الرابع

أظهرت أسهم هاليبرتون زخمًا ملحوظًا، مدفوعة بتوقعات بارتفاع الطلب على خدمات حقول النفط إذا زادت الولايات المتحدة من نفوذها على احتياطيات النفط الضخمة في فنزويلا بعد التحولات السياسية الأخيرة. تشير تقارير الصناعة إلى أن هاليبرتون تستكشف عمليات في فنزويلا — بلد كانت الشركة موجودة فيه بشكل كبير لعدة عقود قبل أن تغادر بسبب العقوبات الأمريكية. أشار المدير التنفيذي جيف ميلر إلى اهتمام سوقي كبير، موضحًا أن الاستفسارات حول فنزويلا ازدادت مع فتح الولايات المتحدة فرصًا في قطاع الطاقة في البلاد. نظرًا للبنية التحتية والمعدات الموجودة لدى هاليبرتون، تعتقد الشركة أنها يمكن أن توسع عملياتها بسرعة نسبية إذا سمحت الظروف.

بالنسبة لشركة خدمات حقول النفط المعتادة على تلبية أو تجاوز توقعات وول ستريت باستمرار، تمثل العمليات في فنزويلا مسارًا مربحًا جدًا محتملًا. على الرغم من أن تقرير أرباح هاليبرتون الأخير لم يتضمن إعلانات رسمية عن فنزويلا، إلا أن الشركة حققت نتائج مالية مذهلة: وصل ربحية السهم في الربع الرابع إلى 0.69 دولار، متجاوزة التقدير البالغ 0.54 دولار بنسبة 27%، وبلغت إيرادات الربع الرابع 5.65 مليار دولار، متجاوزة التوقع البالغ 5.4 مليار دولار بنسبة 4%.

ارتفعت أسهم HAL بنسبة +4% خلال التداول الأخير، وارتفعت حوالي +30% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لتصل إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا بالقرب من 33 دولارًا للسهم. يعكس هذا الارتفاع ثقة المستثمرين القوية في كفاءة عمليات الشركة وانضباط إدارة التكاليف. على الرغم من أن الإدارة أشارت إلى أن السنة المالية 2026 ستكون فترة “إعادة توازن” — مع توجيه إيرادات الربع الأول التي تشير إلى انخفاض بنسبة 7-9% — إلا أن المساهمين استجابوا بشكل إيجابي لاستراتيجية تخصيص رأس المال للشركة. حققت هاليبرتون خلال الربع الرابع تدفقًا نقديًا حرًا قدره 875 مليون دولار وأعادت 85% من ذلك التدفق للمساهمين من خلال مبادرة إعادة شراء أسهم بقيمة 1 مليار دولار وتوزيعات أرباح منتظمة. تحافظ الشركة على عائد أرباح سنوي جذاب بنسبة 2.12%، مع زيادة مدفوعاتها بنسبة 33% خلال الخمس سنوات الماضية. مع نسبة توزيع أرباح محافظة تبلغ 28% فقط، لا تزال هناك مساحة كبيرة لتوسيع الأرباح المستقبلية.

TE Connectivity تستفيد من دعم الذكاء الاصطناعي والصناعات لتحقيق نتائج تفوق التوقعات

أعلنت TE Connectivity عن نتائج قوية للربع الأول من السنة المالية، لكنها شهدت انخفاضًا طفيفًا في سعر السهم بنسبة 1% حيث قام بعض المستثمرين بتأمين أرباح من الزيادة الملحوظة التي بلغت 50% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. استفادت الشركة بشكل كبير من الطلب المتزايد في التطبيقات الصناعية وقطاعات النقل ومبادرات الذكاء الاصطناعي.

أكد الأداء المالي للربع الأول هذا الزخم: ارتفعت الإيرادات بنسبة 22% على أساس سنوي إلى 4.66 مليار دولار، متجاوزة التوقع البالغ 4.5 مليار دولار بنسبة 3%، وارتفعت أرباح السهم بنسبة 33% لتصل إلى 2.72 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 2.54 دولار بنسبة 7%. كما سجلت TE Connectivity رقم قياسي في طلبات الشراء بقيمة 5.1 مليار دولار وحققت تدفقًا نقديًا حرًا قويًا قدره 608 مليون دولار. من الجدير بالذكر أن الشركة أعادت 100% من التدفق النقدي الحر للربع الأول للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح، مع تقديم عائد سنوي بنسبة 1.22%.

كما كانت التوجيهات المستقبلية للإدارة مشجعة، حيث توقعت أن تتوسع أرباح وإيرادات الربع الثاني بنسبة تتجاوز العشرات. كما رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات الذكاء الاصطناعي، متوقعة أن تضيف 200 مليون دولار إضافية إلى التوقعات السابقة للسنة كاملة. تتداول TEL حاليًا تقريبًا 7% أدنى من أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 250 دولارًا للسهم، لكن المؤشرات الفنية تشير إلى مرونة أساسية، مع استقرار السهم مؤخرًا بالقرب من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.

لماذا تظل هاتان الشركتان من الاستثمارات طويلة الأمد المثيرة للاهتمام

أهم جانب في كل من هاليبرتون و TE Connectivity يكمن في مقاييس التقييم الجذابة بالنسبة للأرباح، إلى جانب دعم الزخم الإيجابي لتعديلات الأرباح التي سبقت تقاريرها القوية. بالإضافة إلى الأرقام الرئيسية، فإن التزام كلا الشركتين بإعادة رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات أرباح ذات مغزى يدل على ثقة الإدارة في توليد التدفقات النقدية المستقبلية والتزام حقيقي برفاهية المساهمين. تضع هذه الصفات كلا الشركتين كمرشحين مثيرين للمستثمرين الباحثين عن تعرض لشركات ذات جودة مع إمكانات حقيقية لإنشاء قيمة طويلة الأمد.