عقود مستقبلات العملات الرقمية والخيارات في CME تصل إلى علامة $3 تريليون في عام 2025

شهد سوق المشتقات الرقمية للعملات المشفرة توسعًا ملحوظًا، حيث كشف أحدث تقرير لمجموعة CME عن نشاط غير مسبوق في منتجات العقود الآجلة والخيارات. ووفقًا للبيانات التي أبلغت عنها PANews، شهد عام 2025 زخمًا استثنائيًا عبر مشتقات العملات المشفرة، حيث ارتفعت القيمة الاسمية للعقود إلى ما يقرب من 3 تريليون دولار. وهذا لا يمثل فقط حجم تداول قوي، بل تحولًا جوهريًا في كيفية تفاعل المشاركين المؤسساتيين والتجزئة مع التعرض للأصول الرقمية.

سجل نشاط تداول عبر بيتكوين وإيثريوم

شهد العام نشاطًا يوميًا في المعاملات بمعدل 280,000 عقد، وهو ما يعادل تقريبًا 12 مليار دولار من حجم التداول اليومي. والأهم من ذلك، أن المتوسط اليومي للمراكز المفتوحة بلغ 313,000 عقد، وهو ما يمثل حوالي 26 مليار دولار من الحيازات المتراكمة. أظهر الربع الأخير من عام 2025 تسارعًا في الاعتماد، حيث ارتفع حجم التداول بنسبة 92% مقارنة بالربع الرابع من العام السابق، وتضاعف حجم الفتح أكثر من مرة. ترسم هذه المقاييس صورة لمشاركة سوقية متعمقة، وهو ما يتضح في الرقم القياسي الذي بلغ 1,039 من حاملي المراكز المفتوحة الكبيرة خلال هذه الفترة.

واصلت العقود الآجلة لبيتكوين وإيثريوم تثبيت مكانتها في السوق، موفرة سيولة أساسية مع ترسيخ نفسها كأساس لاستراتيجيات التعرض المؤسساتية. المنتجات المكملة مثل العقود الصغيرة Micro وMET وسعت حضورها في السوق، مما يعكس الطلب المتزايد على أدوات مشتقة متنوعة مصممة لتلبية احتياجات المشاركين المختلفة.

العقود الآجلة المقتبسة على الفور تدفع زخم نمو جديد

برز قطاع العقود الآجلة المقتبسة على الفور كمجال ديناميكي بشكل خاص، حيث حققت المنتجات مثل QBTC وQETH وQSOL وQXRP نموًا كبيرًا في المعاملات. في 30 ديسمبر 2025، قام QBTC وحده بمعالجة 128,000 عقد في يوم واحد، متجاوزًا مليون عقد خلال الشهر بأكمله. وصل حجم التداول اليومي الإجمالي عبر نظام العقود الآجلة والخيارات المقتبسة على الفور إلى 131,000 عقد، مما يؤكد تزايد جاذبية هذه الأدوات.

يعكس تنويع المنتجات هذا سوقًا ناضجًا حيث تخدم العقود الآجلة والخيارات أغراضًا استراتيجية متعددة — من اكتشاف السعر إلى التحوط إلى التموضع التكتيكي. تشير كثافة نشاط التداول إلى أن المستثمرين المؤسساتيين يزدادون اعتقادًا بأن المشتقات الرقمية تشكل بنية تحتية أساسية بدلاً من مجرد أدوات للمضاربة.

المستقبل: مؤشر التقلبات وعروض المنتجات المعززة

استنادًا إلى هذا الزخم، وضعت مجموعة CME خططًا طموحة لتوسيع مؤشر التقلبات ومنتجات TAS خلال عام 2026. تشير هذه المبادرات الاستراتيجية إلى أن البورصة تنوي تعميق منظومة مشتقات العملات المشفرة، مع احتمال تقديم أدوات تحوط إضافية وأدوات إدارة مخاطر قد تسرع من اعتمادها في القطاع المؤسساتي.

يُظهر أداء سوق العقود الآجلة والخيارات للعملات المشفرة لمجموعة CME في 2025 أن مشتقات الأصول الرقمية قد انتقلت من كونها عرضًا متخصصًا إلى بنية تحتية مالية رئيسية، مع استمرار التوسع في الحجم والتعقيد تزامنًا مع نضوج سوق العملات المشفرة الأوسع.