كيف تعيد البنوك الرقمية تشكيل المشهد المالي في الأرجنتين

نظام الأصول المالية في الأرجنتين يشهد تحولًا دراماتيكيًا. بحلول عام 2025، أصبح حوالي 1 من كل 5 مواطنين—مما يمثل معدل اعتماد بنسبة 19.8%—يعتمدون على العملات المشفرة كبديل للبنوك التقليدية. والأهم من ذلك، أن هذا التحول لا يمثل مجرد اعتماد تكنولوجي، بل تغيير جوهري في كيفية إدارة الأرجنتينيين لثرواتهم وتنميتها. وفقًا لمؤسسة Blockchain Argentina، أصبحت البنوك المشفرة تتنافس مباشرة مع المؤسسات المالية التقليدية، وتقدم شيئًا لا تستطيع البنوك التقليدية توفيره: عوائد ذات مغزى على الأموال المودعة.

القوة الدافعة وراء هذا التحول بسيطة من حيث الاقتصاد. التضخم المستمر وتدهور البيزو المستمر قد أضعفا القوة الشرائية لمدخرات العملة المحلية. في الوقت نفسه، توفر البنوك المشفرة للمستخدمين استقرارًا مرتبطًا بالدولار من خلال العملات المستقرة، والأهم من ذلك، عوائد لا يمكن للبنوك التقليدية مطابقتها. لم يعد المستخدمون راضين عن حسابات التوفير الثابتة؛ إنهم يبحثون بنشاط عن منصات تجعل أموالهم “تعمل”.

صعود البنوك المشفرة على حساب التمويل التقليدي

يتضح تفوق البنوك المشفرة عند فحص بيانات المعاملات. وفقًا لـ Decrypto، إحدى المنصات الرائدة في الأرجنتين، تمثل العملات المستقرة حوالي 80% من جميع المعاملات. تهيمن عملة Tether (USDT) على هذا المشهد، مفضلة من قبل المستخدمين لاستقرارها على أساس الدولار وتنوع استخدامها.

لكن لماذا تعتبر البنوك المشفرة جذابة جدًا؟ الجواب يكمن في حالات الاستخدام والعوائد. تستخدم معاملات USDT على منصات مثل Decrypto وRipio لأغراض متعددة: الإنفاق اليومي، حماية المدخرات، التحويلات الدولية، وكسب الدخل السلبي. لا تقدم البنوك التقليدية أي من هذه الفوائد المدمجة. علق محلل في القطاع، Rodrigo Mansilla، على الأمر بشكل مثالي: “تقريبًا لا أحد اليوم يعتبر أن أمواله يجب أن تكون ثابتة، بدون ‘عمل’.” يعكس هذا تحولًا في العقلية على نطاق أوسع عبر الطيف الديموغرافي للأرجنتين.

تدعم البيانات هذا السرد. تشير التقارير إلى أن المحافظ التي تقدم ميزات توليد العائد تجذب دائمًا المزيد من المستخدمين مقارنة بالبنوك التي تقدم معدلات فائدة محلية اسمية. أصبحت البنوك المشفرة في مراكز حضرية رئيسية مثل بوينس آيرس، روساريو، وقرطبة الخيار الافتراضي لمستخدمي العملات المشفرة. الجاذبية متعددة الأوجه: سهولة الاستخدام، العوائد المرتبطة بالدولار باستمرار، وضمان أن الأموال “تعمل” لتوليد قيمة إضافية.

العملات المستقرة والبنوك المشفرة: لماذا يفضل الأرجنتينيون العوائد الرقمية

أصبحت العملات المستقرة العمود الفقري للبنك المشفر في الأرجنتين. ليس من قبيل الصدفة أن تهيمن USDT—فهي تعكس اختيارًا متعمدًا من قبل المستخدمين للبحث عن ملاذ من عدم استقرار العملة. بينما يظل البيتكوين ذا صلة كمخزن للقيمة، فإن العملات المستقرة تخدم الوظائف العملية اليومية التي تتيحها البنوك المشفرة.

أبلغت Ripio وDecrypto عن زخم كبير في منتجات المحافظ الخاصة بهما، مع تركيز قواعد المستخدمين بين المهنيين الشباب والعاملين في منتصف مسار حياتهم المهنية. تمثل الفئة العمرية 25–34 أكبر شريحة من مستخدمي البنوك المشفرة، تليها الفئة 35–44. يظهر توزيع الجنسين عبر المنصات أن حوالي 65% من المستخدمين ذكور و35% إناث، مع مشاركة غير ثنائية أيضًا.

كما أن التركز الجغرافي مهم أيضًا. تُعد مقاطعة بوينس آيرس المركز الرئيسي لاعتماد البنوك المشفرة، على الرغم من أن التوسع في المدن الثانوية والمناطق الريفية مستمر. والأمر الجدير بالملاحظة هو الارتفاع في الاعتماد بين الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs). تقدم هذه البنوك مرونة في الدفع، وتقليل تكاليف المعاملات، والوصول إلى الأسواق الدولية—مزايا لا يمكن للبنية التحتية المصرفية التقليدية توفيرها بأسعار معقولة.

يشير معدل النمو السنوي الذي يقارب 20% في مستخدمي Decrypto إلى هذا الزخم. يعكس ذلك ليس فقط المستخدمين الأفراد الجدد، بل أيضًا اعتماد الشركات الصغيرة، مما يوحي بأن البنوك المشفرة تتجه من كونها أداة استثمارية متخصصة إلى بنية تحتية مالية أساسية.

بناء البنية التحتية: كيف تخدم البنوك المشفرة عدة أطراف

يستحق دور البيتكوين في نظام الأصول المشفرة في الأرجنتين اهتمامًا منفصلًا. على الرغم من تقلب السعر، يظل البيتكوين ذا اعتماد قوي، خاصة بين الفئات العمرية الأكبر. تفيد تقارير Satoshi Tango أن البيتكوين غالبًا ما يحتل المرتبة الأولى كأكثر الأصول استخدامًا، ويأتي في المرتبة الثانية بعد USDT. يظهر التحليل الديموغرافي أن مستخدمي البيتكوين يميلون إلى أن يكونوا أكبر سنًا، مع قاعدة مستخدمين بين 35 و65 عامًا، ومعظمهم من الذكور، ومركزين في مدن رئيسية مثل بوينس آيرس.

هذا التفاوت في العمر مهم: يميل المستخدمون الأصغر سنًا إلى التوجه نحو العملات المستقرة ومنصات العائد من خلال البنوك المشفرة، بينما يحتفظ المستخدمون الأكبر سنًا بمراكز البيتكوين للحفاظ على الثروة على المدى الطويل. كلاهما استجابات منطقية لبيئة الأرجنتين الاقتصادية. يجذب البيتكوين أولئك المشككين في السياسات المالية الحكومية والباحثين عن أمان لامركزي؛ بينما تركز العملات المستقرة على من ي prioritizes الاستقرار والعوائد المستمرة.

أكدت غرفة التكنولوجيا المالية الأرجنتينية أن عمليات التسجيل الجديدة في منصات البنوك المشفرة تواصل التسارع، خاصة من قبل الشركات الصغيرة والمتوسطة. هذا التنويع—الذي يشمل المدخرين الأفراد، المهنيين الشباب، العاملين في منتصف مسار حياتهم المهنية، مالكي الشركات الصغيرة، والمستثمرين على المدى الطويل—يثبت أن البنوك المشفرة تعتبر بنية تحتية مالية شرعية وليست أدوات مضاربة.

ما القادم للبنوك المشفرة في الأرجنتين

المسار واضح: البنوك المشفرة ليست ظاهرة مؤقتة، بل أصبحت جزءًا دائمًا من المشهد المالي في الأرجنتين. إن مزيج الضرورة الاقتصادية، والوصول التكنولوجي، والهياكل العائدية المتفوقة قد خلق ظروفًا لنمو مستدام.

هناك عدة عوامل تشير إلى أن هذا الاتجاه سيتصاعد. أولاً، التضخم وضعف البيزو في الأرجنتين لا يظهران علامات على التراجع، مما يحافظ على الضغوط الاقتصادية الأساسية التي تدفع المستخدمين نحو البنوك المشفرة. ثانيًا، أصبحت الوضوح التنظيمي أفضل، مع مشاركة مؤسسات مثل غرفة التكنولوجيا المالية الأرجنتينية مع صانعي السياسات. ثالثًا، يتوسع قاعدة المستخدمين بين الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما يشير إلى أن البنوك المشفرة ستندمج بشكل متزايد في عمليات الأعمال، وتخلق تأثيرات شبكة وولاء.

بحلول عام 2026، يبدو أن البنوك المشفرة في وضعية لاحتلال حصة متزايدة من مدخرات الأرجنتين وحجم المعاملات. الآن، تحتل البلاد مرتبة ضمن أعلى 20 سوقًا للعملات المشفرة في العالم، وهو تميز ناتج عن الاعتماد العضوي وليس من خلال الضجيج المضارب. ومع تنازل البنوك التقليدية عن الحصة لصالح البنوك المشفرة التي تقدم عوائد أفضل، وواجهات حديثة، وفوائد حقيقية، فإن تجربة الأرجنتين تعتبر دراسة حالة على كيف يعيد الضغط الاقتصادي والابتكار المالي تشكيل السلوك المالي الوطني.