البيتكوين تحت ضغط في نطاق تداول ضيق: سوق العملات الرقمية يظهر علامات تعافي رغم هروب المخاطر العالمية

بينما تعاني أسواق العملات الرقمية من تجنب المخاطر المستمر، يتماسك البيتكوين ضمن نطاق تداول ضيق مستمر منذ نوفمبر. بعد صفقات بيع حادة يوم الثلاثاء دفعت أكبر عملة رقمية إلى مستوى منخفض إلى 87,760 دولارا، استقرت البيتكوين الآن عند حوالي 84,400 دولار، مع تقلب شديد أدى إلى إلغاء العديد من المراكز الطويلة. تصبح المقاومة الفنية ونطاق التداول الحالي مقياس حركة السوق التالية.

نطاق التداول يستقر مع تغير الأسواق العالمية

يعكس نطاق التداول الضيق للبيتكوين حالة من عدم اليقين الأوسع في الأسواق المالية التقليدية. منذ افتتاح يوم الأحد، انخفضت عقود ناسداك 100 وS&P 500 الآجلة بحوالي 2 بالمئة لكل منهما، مع تسجيل وول ستريت أكبر خسارة ليوم واحد منذ أكتوبر. وقد أثارت هذه الصفقات المخاطرة بسبب تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي – التي أثارتها تهديدات الرئيس دونالد ترامب بالرسوم الجمركية على ممتلكات جرينلاند والإجراءات الأوروبية المضادة.

ومن المفارقات أن الملاذات الآمنة التقليدية تستفيد من هذا الغموض، حيث وصل الذهب والفضة إلى مستويات قياسية جديدة مع تحويل المستثمرين لممتلكاتهم إلى أصول مجربة في الأزمات. انخفاض السيولة في أسواق العملات الرقمية يزيد من ضغوط البيع، مما أدى إلى سلسلة من التصفيات التي توضح مدى ضعف السوق.

مراكز المشتقات تحت تقلبات شديدة: التصفيات وارتفاع التقلبات

وصلت التقلبات في سوق العملات الرقمية إلى مستوى يدفع المتداولين إلى سوق الخيارات. قفز التقلب الضمني (IV) للبيتكوين لمدة 30 يوما إلى 44.34 يوم الثلاثاء — وهو الأعلى منذ 10 يناير — مع تكثيف اللاعبين في السوق في تحوط مراكزهم. يرتبط هذا الارتفاع مباشرة بالتصفيات: فقد تم القضاء على 324 مليون دولار في مراكز الشراء الاستثمارية، بينما أضر الارتداد اللاحق حوالي 34 مليون دولار في مراكز المكشوفة.

انخفض الاهتمام المفتوح بالبيتكوين بنسبة 3.25 بالمئة ليصل إلى 28.3 مليار دولار خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية — وهو انخفاض ملحوظ من حوالي 300 مليون دولار عند الساعة 05:00 بالتوقيت العالمي بتوقيت العالم، والذي تزامن مع ارتفاع مؤقت في البيتكوين إلى 90,000 دولار. هذا يشير إلى جني الأرباح من مراكز البيع، وهي إشارة إلى تحركات مضادة محتملة.

علامة واعية للمتداولين على المدى الطويل: ظلت معدلات التمويل العالمية إيجابية باستمرار طوال فترة البيع. يشير هذا إلى أنه رغم انخفاض الأسعار، لا يزال هناك انحياز صاعدي أساسي بين المستثمرين الدائمين في العقود الآجلة – وهو مؤشر محتمل على القوة الشرائية على مستوى أقل.

العملات البديلة تظهر تباينا: من خسائر ضخمة إلى مكاسب مفاجئة

تكبد سوق العملات البديلة خسائر كبيرة، حيث أكدت تصفيات العقود الآجلة بقيمة 500 مليون دولار خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية ضعفا. قاد مونيرو (XMR) الانخفاض بهبوط بنسبة 13.6 بالمئة، مع خسائر بلغت 37.25 بالمئة منذ أعلى مستوى قياسي في 14 يناير. انخفض مؤشر إيثيريوم (ETH) بنسبة 4.5 بالمئة، مما يظهر ضعفا نسبيا مقارنة بالعملات الرقمية الكبرى الأخرى مثل سولانا (SOL) وريبل (XRP)، وكلاهما خسر حوالي 1.25 بالمئة.

تعد صمود Axie Infinity (AXS) ملحوظا بشكل خاص: فقد خالف رمز ألعاب البلوك تشين الاتجاه التنازلي وارتفع بأكثر من 16 بالمئة، مع حجم تداول يومي بلغ 2.1 مليار دولار وهو أعلى مستوى له منذ سبتمبر. حققت AXS قيمة إجمالية بلغت 165 بالمئة منذ 13 يناير، مما يظهر قوة نسبية في قطاع الميتافيرس، بينما يعد مؤشر CoinDesk Metaverse Select (MTVS) أفضل مؤشر أداء هذا العام، بزيادة 43.9٪ منذ بداية العام.

نجم صاعد آخر هو وورلد ليبرتي فاينانشال (WLFI)، رمز DeFi الذي يرتبط بعائلة ترامب. منذ منتصف الليل بالتوقيت العالمي، ارتفعت WLFI بنسبة 6.6 بالمئة، مدعومة بزيادة النشاط حول عملة المنصة المستقرة USD1، التي شهدت زيادة تداولها من 2.7 مليار دولار إلى 3.4 مليار دولار منذ 24 ديسمبر.

يبقى مؤشر موسم العملات البديلة في CoinMarketCap عند 26/100، مما يشير إلى بيئة هابطة للعملات البديلة مقارنة بالبيتكوين – ومع ذلك، هناك العديد من الرموز الآن في منطقة بيع مفرط، مما قد يسمح بارتفاع تعافي في الأيام القادمة. تظهر Zcash (ZEC) نمطا مثيرا للاهتمام، حيث انخفض سعر الفائدة المفتوحة بنسبة 2.5 بالمئة بينما ارتفع السعر بنسبة 1.5 بالمئة، مما يشير إلى أن المتداولين على المكشوف يقللون من مراكزهم الهابطة منذ 8 يناير.

مستويات الدعم في التركيز: تحليل فني للمرحلة القادمة

يظهر التموج (XRP) أهمية المستويات الفنية في الكوكبة الحالية للسوق. انخفض سعر الرمز من 1.91 دولار إلى حوالي 1.80 دولار — أي انخفاض بحوالي 5 بالمئة — مع ضغط على الأصول شديدة التقلب. جاء تسارع الانخفاض عندما كسر XRP مستوى الدعم الحاسم عند حوالي 1.87 دولار مع حجم تداول مرتفع، مما أزال مكاسب الأسبوع السابق.

دخل المشترون منطقة 1.78 إلى 1.80 دولار، مما أسس مستوى دعم جديد يراقبه المتداولون عن كثب. الارتفاع المستمر فوق 1.87 دولار إلى 1.90 دولار سيشير إلى حركة تصحيحية معاكسة، بينما قد يشير الانهيار تحت 1.80 دولار إلى بداية هبوط أعمق.

أما لعبة بطريقه الممتلئة، فتظهر استراتيجية نجاح بديلة في مجال NFT. تطور المشروع من “السلع الرقمية الفاخرة” المضاربة إلى منصة ملكية فكرية متعددة الأبعاد للمستهلكين، مع مبيعات تجزئة تزيد عن 13 مليون دولار، وبيع أكثر من مليون وحدة، وقاعدة رموز PENGU موزعة بشكل أوسع (أكثر من 6 ملايين محفظة). عنوان اللعبة Pudgy Party تجاوز بالفعل 500,000 تحميل خلال أسبوعين. بينما يمكن للسوق أن يقدر Pudgy بقيمة عالية مقارنة بالملكية الفكرية التقليدية، فإن استمرار النجاح يعتمد على التنفيذ في مجالات التوسع في قطاع التجزئة، واعتماد الألعاب، وسهولة استخدام الرموز بشكل أعمق.

التوقعات: توحيد السوق ونقاط تحول محتملة

النطاق الضيق للتداول في البيتكوين، الذي سيطر منذ نوفمبر، قد يتحول إلى نقطة تحول. تشير معدلات التمويل الإيجابية إلى قوة شرائية عنيدة، بينما تشير ظروف البيع الزائد في عدة عملات بديلة إلى حركة فنية مضادة. من المرجح أن تكون تطورات الأسواق العالمية – خاصة تصعيد أو تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي – هي المحفز الكبير التالي للبيتكوين وسوق العملات الرقمية الأوسع بينما ينتظر المتداولون اختراقات فوق نطاق التداول الحالي.