إلى أين يتجه سوق العملات المشفرة الآن أمام خسارة قدرها 13000 دولار

تتدفق الأخبار الرئيسية التي تهز السوق بشكل متواصل. بدءًا من أن نظام التداول بالذكاء الاصطناعي تكبد خسارة قدرها 13000 دولار، في حين تكبد المتداولون البشريون خسائر بقيمة 225,000 دولار، مرورًا بسياسات الانفتاح التنظيمي، والاستحواذات الضخمة على أصول الشركات المدرجة، وحتى تهديدات أمن السوق، كلها تتجمع في وقت واحد. دعونا نلقي نظرة معًا على الاتجاهات التي تشير إليها كل هذه الإشارات.

الذكاء الاصطناعي يتفوق على الإنسان، لكنه يكشف عن حدوده عند 13000 دولار

تم رسميًا إنهاء مسابقة التداول الحي “الإنسان مقابل الذكاء الاصطناعي” على منصة أستر. النتائج كانت مذهلة ولكنها تحمل في طياتها مفارقة.

خسائر فريق الذكاء الاصطناعي توقفت عند مستوى 13000 دولار، ومعدل العائد على الاستثمار(ROI) كان -4.48%. أفضل أداء استعرضه استراتيجية Claude Sonnet 4.5 Aggressive هو الحفاظ على رصيد الحساب عند 18,000 دولار فقط. بالمقابل، تكبد المتداولون البشريون خسائر هائلة بلغت 225,000 دولار، وكان معدل العائد على الاستثمار -32.21%.

الجدير بالذكر أن، من بين 70 متداولًا بشريًا، أغلبهم كانوا على وشك استدعاء الهامش، باستثناء القلة العليا. الفائز ProMint حقق ربحًا قدره 13,600 دولار(ورصيد حساب 23,650 دولار)، وحصل على جائزة قدرها 100,000 دولار، بينما بعض المشاركين مثل Xiaoxia و Romanson سجلوا أرباحًا موجبة، لكن Tippy، الذي كان الأفضل حتى الأمس، شهد انخفاضًا حادًا في رصيد حسابه. هذا يوضح مدى هشاشة التداول العاطفي للبشر أمام تقلبات سوق العملات الرقمية.

الانفتاح التنظيمي وتفرد الاستثمار: بيئة عالمية تتغير

سياسات العملات الرقمية تتغير على مستوى الدول. البنك المركزي الروسي أظهر خطوة جريئة.

وفقًا للنظام التنظيمي الجديد، يمكن للمستثمرين غير المؤهلين، بعد اجتياز الاختبار، شراء عملات رقمية عالية السيولة عبر وسيط واحد بحد أقصى 300,000 روبل(حوالي 3,800 دولار) سنويًا. أما المستثمرون المؤهلون، بعد اجتياز تقييم المخاطر، فسيتمكنون من الاستثمار بدون حدود في جميع العملات الرقمية باستثناء العملات المجهولة. هذا النظام يقتصر على إجراء التداولات عبر مؤسسات مرخصة، وسيتم سن التشريعات بحلول يوليو 2026، وفرض المسؤولية القانونية على الوسطاء غير القانونيين بدءًا من يوليو 2027.

وزارة الخزانة الأمريكية أيضًا ترسل إشارات. وزيرة الخزانة جانيت يلين أعلنت دعمها لمراجعة هدف التضخم عند 2% الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يتم تعديل النطاق بين 1.5-2.5% أو 1-3%، مما يشير إلى تغير في اتجاه السياسة النقدية، وهو ما قد يؤثر أيضًا على سوق العملات الرقمية.

استراتيجيات الشركات المدرجة في سوق العملات الرقمية: التركيز على سولانا وإيثريوم

رأس المال المؤسسي يتدفق إلى سوق العملات الرقمية.

الشركات التي تراهن على سولانا

شركة Upexi، المدرجة في ناسداك برمز UPXI، قدمت طلبًا لجمع تمويل يصل إلى مليار دولار من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية(SEC) لتوسيع أعمالها المتعلقة بسولانا. تمتلك حاليًا أكثر من 2 مليون رمز SOL(بقيمة تقارب 2.48 مليار دولار)، وتحتل المرتبة الرابعة بين الشركات المدرجة من حيث حيازة سولانا. ستُستخدم الأموال في رأس المال العامل، والبحث والتطوير، والاستحواذات، وسداد الديون. ومع ذلك، انخفض سعر سهم Upexi حوالي 50% هذا العام، وانخفضت رموز SOL بنسبة 34%.

الجهات التي تشتري إيثريوم بكميات كبيرة

هناك العديد من الجهات التي تشتري إيثريوم(ETH). قامت شركة Trend Research بشراء 46,379 إيثريوم(بقيمة تقارب 137 مليون دولار)، ليرتفع إجمالي حيازاتها إلى أكثر من 580,000 ETH. منذ بداية نوفمبر، استثمرت حوالي 1.72 مليار دولار، ومتوسط سعر الشراء هو حوالي 3,208 دولارات، مع خسائر غير محققة تقدر بحوالي 141 مليون دولار. كما اقترضت حوالي 887 مليون دولار من USDT من منصة Aave، مما يجعل نسبة الرافعة المالية تقريبًا 2 ضعف.

كما أظهرت محافظ جديدة مؤخرًا، بعد شرائها حوالي 40,975 إيثريوم(بقيمة تقدر بـ 121 مليون دولار) على Binance، ووضعها في Aave V3، مع اقتراض حوالي 63 مليون دولار من USDT. شركة Bitmain المملوكة لTom Lee اشترت خلال 24 ساعة 67,886 ETH، باستثمار يقارب 210 ملايين دولار.

شركة iPower، منصة التجارة الإلكترونية المدرجة في ناسداك، وقعت عقد إصدار سندات تحويل بقيمة 30 مليون دولار لبدء استراتيجية الأصول الرقمية(DAT). من بين 9 ملايين دولار من التمويل الأولي، تم تخصيص 4.4 مليون دولار لشراء البيتكوين والإيثريوم، وسيتم تخصيص 80% من التمويل المستقبلي لشراء أصول رقمية إضافية.

ظهور منصات تداول جديدة وتغيرات السوق

بريت هاريسون، الذي كان رئيس فرع FTX في الولايات المتحدة، أسس شركة Architect Financial Technologies(، التي جمعت استثمارًا بقيمة 35 مليون دولار. وتقدر قيمة الشركة بحوالي 187 مليون دولار. تركز منصتها AX على العقود الآجلة التقليدية مثل الأسهم والعملات الأجنبية، بدلاً من العقود الدائمة للعملات الرقمية، وتخضع لتنظيمات برمودا. نظرًا لعدم اعتماد العقود الآجلة الدائمة في الولايات المتحدة، فهي متاحة فقط للمستثمرين من خارج أمريكا.

عمليات احتيال تهدد ثقة السوق

رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية)SEC( دعاوى قضائية ضد ثلاث منصات تداول وهمية للعملات الرقمية وأربع نوادي استثمارية. يُشتبه في أن شركات مثل Morocoin)Morocoin(، Berge)Berge(، وCirkor)Cirkor(، قامت بالإعلان عبر وسائل التواصل الاجتماعي، وأجرت انضمامًا لمجموعات واتساب)WhatsApp(، ووفرت توصيات أسهم تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وأصدرت رموز أمان مزورة، واستولت على أكثر من 14 مليون دولار. تشمل أساليب الاحتيال تزوير التصاريح الحكومية، وتلاعب سجلات التداول، وفرض رسوم سحب زائفة، وتطالب SEC بحظر دائم، وغرامات مدنية، وتعويضات عن الأرباح غير المشروعة.

البيئة الكلية: تحركات أسعار الأصول وإشارات السوق

سجلات جديدة في سوق المعادن الثمينة

تجاوز سعر الذهب الفوري لأول مرة 4500 دولار. كما تجاوز سعر الفضة 72 دولار للأونصة، مع ارتفاع إجمالي منذ بداية العام بأكثر من 43 دولار. وارتفع سعر النحاس في لندن إلى أكثر من 12,000 دولار للطن، مسجلًا أعلى مستوى على الإطلاق، ويعكس ذلك مخاوف التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي.

تركيز سوق الخيارات

هناك حوالي 23.7 مليار دولار من خيارات البيتكوين على وشك الانتهاء، مع تركيز كبير حول أسعار التنفيذ عند 85,000 و100,000 دولار. وهو إشارة مهمة تعكس توقعات السوق للأسعار.

تقييم رأس المال الاستثماري مقابل القيمة السوقية الحالية: فقاعة تتلاشى

وفقًا لتحليل CryptoRank، فإن العديد من المشاريع انخفضت قيمتها السوقية بشكل حاد مقارنة بتقييمات رأس المال الاستثماري.

مشاريع مثل Humanity Protocol، Fuel Network، وBubbleMaps كانت قد حصلت على تقييمات بقيمة مليار دولار من رأس المال الاستثماري، لكن قيمتها السوقية الحالية تبلغ 285 مليون دولار، و1.1 مليون دولار، و600 ألف دولار على التوالي. كما أن مشاريع مثل Plasma، ICNT، DoubleZero، Camp Network، وTruhouse فقدت جزءًا كبيرًا من تقييمات رأس المال الاستثماري، مما يعكس تغيرات حادة في المزاج السوقي وتصحيح التقييمات المبالغ فيها في البداية.

توسع Binance Futures: إطلاق عقد LIT الدائم

أطلقت Binance منصة العقود الآجلة بعقد دائم لرمز LIT)، مع رافعة تصل إلى 5 أضعاف. يستخدم بروتوكول LIT تقنية التجميع الصوري المبني على شبكة إيثريوم، لتقليل زمن التأخير وتوفير تأكيد فوري. إجمالي العرض 1 مليار، والأصول المستخدمة في التسوية USDT، وتُحسم رسوم التمويل كل 4 ساعات.

تداخل السياسة الأمريكية والأسواق المالية

كشفت وزارة العدل الأمريكية عن حوالي 30 ألف صفحة من وثائق قضية جيفري إبستين، تتضمن اتهامات كاذبة ضد ترامب قُدمت إلى FBI قبل الانتخابات الرئاسية لعام 2020. وأكدت الوزارة أن هذه الاتهامات لا أساس لها، وأنها لو كانت ذات مصداقية، لكانت أداة سياسية قديمة. هذا الغموض السياسي يؤثر أيضًا على تفضيل الأصول الآمنة مثل الذهب، وتقلبات سوق العملات الرقمية.

سجل الاقتصاد الأمريكي نموًا بنسبة 4.3% في الربع الثالث، وهو أسرع معدل خلال عامين، وهو إشارة إيجابية أيضًا لسوق العملات الرقمية.

عند جمع كل هذه الإشارات، يتضح أن سوق العملات الرقمية يمر بمرحلة معقدة تتسم بتوضيح التنظيم، وتدفق رأس المال المؤسسي، ونمو تداولات الذكاء الاصطناعي، وتهديدات الاحتيال المستمرة. تكبد نظام الذكاء الاصطناعي لخسارة 13000 دولار يُظهر تفوق التقنية، لكنه يكشف أيضًا عن حدوده في ظروف السوق القصوى. على المستثمرين أن يوازنوا بين هذه الإشارات الكلية والمخاطر الدقيقة عند إدارة مراكزهم في الوقت الحالي.