زخم قطاع الذكاء الاصطناعي يدفع سهم سوبر مايكرو كمبيوتر مع تغير مزاج السوق

سوبر مايكرو كمبيوتر (NASDAQ: SMCI)، المزود الرائد لحلول الخوادم والتخزين عالية الأداء، شهدت انتعاشًا قويًا يوم الجمعة، حيث ارتفعت بنسبة 11.01% وأغلقت عند 32.66 دولارًا. عكست مكاسب شركة صناعة الحواسيب الصغيرة حماسًا أوسع عبر قطاع أشباه الموصلات، مدفوعًا بمؤشرات أداء قوية من تايوان لصناعة أشباه الموصلات (NYSE: TSM) وتعليقاتها الإيجابية حول خطط الإنفاق الرأسمالي.

أكدت الزيادة في نشاط التداول شهية المستثمرين للأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وصل حجم التداول إلى 77.8 مليون سهم، وهو ارتفاع بنسبة 182% فوق المتوسط اليومي لثلاثة أشهر البالغ 27.6 مليون سهم. جاء هذا الانفجار مع سعي سوبر مايكرو كمبيوتر لعكس الضعف الأخير، بعد أن انخفضت تقريبًا بنسبة 40% خلال الأشهر الثلاثة السابقة وسط مخاوف من ضغط الهوامش واحتمال تباطؤ استثمار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

خلفية السوق: مكاسب انتقائية عبر المؤشرات الرئيسية

بينما تقدمت سوبر مايكرو كمبيوتر بشكل ملحوظ، سجلت مؤشرات السوق الأوسع تحركات أكثر اعتدالًا. تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.07% ليغلق عند 6,939، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.06% ليصل إلى 23,515. أظهرت هذه التباينات كيف أن زخم اليوم كان مركزًا داخل أسماء الأجهزة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بدلاً من الانتشار بشكل موحد عبر الأسهم.

عرضت مجموعة أشباه الموصلات ردود فعل مختلطة. ارتفعت ديل تكنولوجيز (NYSE: DELL) بنسبة 0.73% إلى 120.53 دولار، مما يشير إلى تفاؤل بالبنية التحتية التكنولوجية. على العكس، انخفضت هيوليت باكارد إنتربرايز (NYSE: HPE) بنسبة 2.32% إلى 21.44 دولار، مما يعكس توقعات متباينة حول الطلب على مراكز البيانات وتكاليف الذاكرة.

العامل المحفز: إشارة تايوان لصناعة أشباه الموصلات على الإنفاق الرأسمالي

كان الدافع وراء انتعاش قطاع الرقائق يوم الجمعة هو إعلان تايوان لصناعة أشباه الموصلات المرتبط بالأرباح، والذي كشف عن خطط لزيادة كبيرة في الإنفاق الرأسمالي في العام القادم مقارنة بعام 2025. فسر المشاركون في السوق هذا الالتزام كدليل على أن الشركة تتوقع استدامة الطلب على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

بالنسبة لسوبر مايكرو كمبيوتر، قدمت هذه الإشارة تأكيدًا حاسمًا. كانت الشركة الصغيرة للحواسيب قد واجهت شكوكًا من المستثمرين حول ما إذا كان الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي يمكن أن يحافظ على الزخم. بدا أن موقف تايوان العدواني من الاستثمار يخفف تلك المخاوف، مما يشير إلى أن العملاء الأساسيين لا زالوا ملتزمين بتوسعة البنية التحتية على الرغم من التقلبات الأخيرة.

وجهة النظر الاستثمارية والسياق التاريخي

تضيف رحلة سوبر مايكرو كمبيوتر منذ طرحها للاكتتاب العام في 2007 منظورًا للتقلبات الأخيرة. ارتفعت الأسهم بنحو 3,628% منذ بداية السوق العامة، على الرغم من أن التراجع الأخير بنسبة 40% يوضح كيف يمكن أن تتعرض الصفقات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي لتصحيحات حادة وسط تغيرات المزاج.

يشير الانتعاش يوم الجمعة إلى احتمال استقرار، على أن يعتمد الاستدامة على ما إذا كانت التزامات الإنفاق الرأسمالي من قبل كبار مصنعي أشباه الموصلات ستتحول فعليًا إلى طلبات مستدامة على خوادم الحواسيب الصغيرة. من المحتمل أن يراقب المستثمرون في هذا القطاع مستويات الإنفاق الفصلية لتايوان لصناعة أشباه الموصلات وتعليقات العملاء للتأكد من أن هذا التفاؤل مبرر.