2026-01-07 18:44:15

الجميع يلاحق الألعاب الواضحة للذكاء الاصطناعي، لكن إليك ما يغفله معظم المستثمرين—شركات البنية التحتية التي تدعم بصمت كامل الازدهار. تقرير عميق حديث من شركة استثمار كبرى يلقي نظرة أقرب على تلك الأسماء المهملة التي يجب أن تكون على رادارك.

بينما تركز الأضواء عادة على لاعبي الذكاء الاصطناعي ذات القيمة السوقية الضخمة، هناك نظام بيئي كامل من الشركات الأقل شهرة التي تقوم بالأعمال غير اللامعة لكنها ضرورية. نحن نتحدث عن الشركات الأساسية: موردي أشباه الموصلات، ومصنعي معدات الشبكات، ومشغلي مراكز البيانات، وصانعي المكونات المتخصصة التي لا يتحدث عنها أحد تقريبًا في حفلات العشاء.

الفرضية؟ بسيطة. عندما يركز الجميع على نفس العشرة أو الإثني عشر سهمًا، تكون الفرصة الحقيقية في الطاقم الداعم. هذه الشركات لا تثير العناوين الرئيسية، لكن تدفقات إيراداتها ثابتة وتنمو. إنها تستفيد من بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي سواء تسارع دورة الضجيج أو تصحح.

هذا النوع من التفكير المعارض هو بالضبط ما يميز العوائد عن الجماعة. الشركات التي يعرفها الجميع مدمجة بالفعل في السعر. أما الشركات المهملة؟ هناك حيث تختبئ عادةً هامش الأمان الحقيقي.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 14

أعجبني
14
9
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

ContractExplorer

· منذ 3 س

الأسهم في البنية التحتية مثل الرقائق ومراكز البيانات فعلاً تم تقييمها بشكل منخفض بشكل كبير، لكن المشكلة أن هوامش ربح هذه الشركات عادية --- ببساطة، من يذهب لاستخراج الذهب يربح أكثر من من يذهب للتنقيب عنه، هذه القاعدة قديمة جدًا --- الاستثمار العكسي يبدو ممتعًا، كم عدد الأشخاص الذين يجرؤون على الاستثمار بالكامل في البنية التحتية غير الشائعة... --- انتظر، هل هذه الشركات البنية التحتية فعلاً لديها إيرادات ثابتة؟ ماذا لو قام العملاء بإلغاء الطلبات --- مسار البنية التحتية يتطلب معايير عالية ومدة طويلة، لا يستطيع المستثمرون الأفراد اللعب به، فلنتركه --- يبدو جيدًا لكن امتلاك الأسهم ممل جدًا، أنا أفضل التقلبات الكبيرة --- اللعب في مجال البنية التحتية يخاف أكثر من تغيّر السياسات، والمخاطر تم تقييمها بشكل منخفض

شاهد النسخة الأصليةرد0

BrokenRugs

· منذ 12 س

الرقائق ومراكز البيانات فعلاً تم التقليل من شأنها، الأمر يعتمد على من يركب أولاً

شاهد النسخة الأصليةرد0

0xDreamChaser

· 01-08 15:20

أسهم البنية التحتية هي حقًا ماكينة جني الأموال، أما مفاهيم الذكاء الاصطناعي اللامعة فقد تم تداولها بشكل مفرط منذ زمن طويل

شاهد النسخة الأصليةرد0

StealthMoon

· 01-07 19:13

الرقائق ومراكز البيانات هي الأعمال التي تضمن دخلًا طويل الأمد، والجميع يركز على ChatGPT، لكنهم لا يدركون أن البائعين للمجارف هم الذين يحققون أرباحًا كبيرة

شاهد النسخة الأصليةرد0

BlockchainFries

· 01-07 19:10

رقائق الكمبيوتر، ومراكز البيانات، هذه الأسهم الأساسية فعلاً تم تقييمها بشكل منخفض بشكل كبير، وهي أفضل بكثير من المستثمرين الأفراد الذين يتبعون موجة الصعود. --- بصراحة، الجميع يركز على أسهم النجوم مثل ChatGPT، ويتجاهلون في الواقع البائعين الحقيقيين للأدوات التي تربح المال... --- هذه الحجة جيدة، لكن المشكلة أن المستثمرين الأفراد لا يستطيعون التمييز بين الشركات الرائدة في البنية التحتية الحقيقية، أو موجة أخرى من استغلال المستثمرين. --- نعم، نعم، الأبطال الخفيون دائماً أغلى من الأشياء الواضحة، ولهذا السبب يكدس المستثمرون الكبار أسهم الرقائق بصمت. --- لا تخدع نفسك، هل يستطيع المستثمرون الأفراد الاستمرار في شراء هذه الأسهم الأساسية المملة؟ بمجرد أن ترتفع بأقل من 50%، يفكرون في الهروب، وينتظرون أن يتعرضوا للضرب. --- البنية التحتية حقاً منجم ذهب على المدى الطويل، لكن لا أحد يريد سماع قصص مثل "ثلاث أو خمس سنوات"... --- مُكتشف آخر لـ "ما لم يكتشفه الآخرون"، في الواقع المؤسسات قد وضعت أقدامها مسبقاً، والفارق في المعلومات كبير هكذا.

شاهد النسخة الأصليةرد0

Frontrunner

· 01-07 19:08

ngl الرقائق ومراكز البيانات فعلاً تم تجاهلها، الجميع يركز على أسهم مفهوم GPT، لكن الحقيقة أن من يحقق الأرباح حقًا هم من يبيع الأدوات والسباكون...

شاهد النسخة الأصليةرد0

PoolJumper

· 01-07 18:54

بصراحة، سلسلة إمداد الرقائق هي الأكثر استقرارًا، فمهما تراجعت شعبية الذكاء الاصطناعي، لا بد من استخدامها.

شاهد النسخة الأصليةرد0

CryptoFortuneTeller

· 01-07 18:54

سلسلة إمداد الرقائق حقًا تم التقليل من شأنها، مقارنة بشركات النماذج الكبيرة التي يمدحها الجميع يوميًا، هذه الشركات التي تكتفي بالأكل بصمت هي الأكثر استقرارًا. --- آه، مرة أخرى نفس القول... لكن من ناحية أخرى، هناك بعض المنطق، الأشياء المتعلقة بالبنية التحتية ليست مثيرة ولكنها مربحة. --- كنت أعرف ذلك منذ زمن، المشكلة هي كيف نختار؟ من بين مجموعة الشركات الصغيرة، أي منها يمكنه حقًا الصمود؟ --- العمل العكسي دائمًا هو الأصعب، الجميع يتبع موجة الصخب، من يجرؤ حقًا على التربص بهذه الأهداف غير المثيرة؟ --- مراكز البيانات والرقائق حقًا تدفق نقدي ثابت... أستطيع قبول هذا المنطق. --- فمن هم هؤلاء بالضبط؟ فقط الكلام لا يكفي، أعطني قائمة يا أخي. --- مرة أخرى، نفس النمط "معظم الناس لا يعرفون"... هل هو حقًا مربح جدًا، لدرجة أن لا أحد يكتب مقالات عنه بعد الآن. --- البنية التحتية لا يمكن أن تتضاعف، لكنها بالتأكيد يمكن أن تضمن أرباحًا ثابتة، الأمر يعتمد على تفضيلك للمخاطر.

شاهد النسخة الأصليةرد0

JustAnotherWallet

· 01-07 18:50

لقد كان هناك أشخاص يعملون على بناء البنية التحتية منذ فترة طويلة، لكنها كانت مملة جدًا ولم يستمع أحد إليها

شاهد النسخة الأصليةرد0

عرض المزيد