القطاع المعدني الملون مؤخرًا لديه الكثير من النقاط المثيرة للاهتمام. هل لاحظت أن جميعها، من المعادن الثمينة إلى المعادن النادرة، ومن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة إلى الأسهم الفردية، تتجه نحو القوة؟ لقد أدرك العديد من المستثمرين بالفعل إشارات هذه الموجة السوقية.

من أين تأتي هذه القوة؟ لنبدأ بالبيئة الخارجية. داخل الاحتياطي الفيدرالي، لم يتفق بعد على سياسة خفض الفائدة، حيث يوجد بين المتشددين والمتساهلين آراء مختلفة — يطالب البعض بخفض أكثر من 100 نقطة أساس هذا العام، بينما يعتقد آخرون أن مستوى الفائدة الآن وصل إلى مستوى محايد. في ظل هذا عدم اليقين، أصبحت بيانات التوظيف غير الزراعي لهذا الأسبوع هي المتغير الرئيسي، فهي تحدد مباشرة اتجاه السياسة قصيرة الأجل للاحتياطي الفيدرالي. بالنسبة للمشاركين في السوق، هذا هو "مؤشر الحالة" لقطاع المعادن غير الحديدية. إذا كانت البيانات تميل إلى التيسير، فسيزداد توقع خفض الفائدة، ومن المحتمل أن يستمر القطاع المعدني الملون في الاتجاه الصاعد.

لننظر بعد ذلك إلى رأي المؤسسات المتخصصة. أشارت مؤسسات البحث الرائدة مثل Guojin Securities إلى ثلاثة اتجاهات رئيسية تستحق الانتباه. بالنسبة للذهب، بمجرد دخول دورة خفض الفائدة في الأسواق الخارجية، ستزداد اهتمام المؤسسات والمستثمرين الأفراد بصناديق ETF للذهب، بالإضافة إلى أن البنوك المركزية العالمية تواصل زيادة احتياطيات الذهب، والاتجاه طويل الأمد لا شك أنه في الاتجاه الصاعد. حالة الفضة جيدة أيضًا — فهي مدعومة بالطلب الصناعي (مثل مواد خام الطاقة الشمسية والإلكترونيات)، وهناك أيضًا طلب استثماري مالي، والاحتياطيات الحالية لا تزال في انخفاض، مما يوضح أن هناك مساحة واضحة للارتفاع على المدى المتوسط. أما بالنسبة لليثيوم، فإن معدل نمو الإنتاج يتباطأ، لكن صناعة تخزين الطاقة كانت نشطة جدًا خلال العامين الماضيين، وإذا تحسنت أوضاع العرض والطلب، فقد تتجاوز الأسعار توقعات السوق.

إذا كنت ترغب في المشاركة في هذه الموجة السوقية، فإن تتبع مؤشرات القطاع المعدني الملون هو أيضًا فكرة جيدة. من خلال تتبع المنتجات ذات الصلة بمؤشر المعادن غير الحديدية المحلي، يمكنك وضع خطة للاستفادة من الفرص في كامل سلسلة الصناعة مرة واحدة، دون الحاجة إلى اختيار الأسهم بشكل فردي. عادةً ما تختار هذه المنتجات حوالي 50 شركة ذات حجم وسيولة جيدة، وتتمتع بتمثيل قوي.

بشكل عام، قبل إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي، بدأ القطاع المعدني الملون في الاستجابة مسبقًا. وهذا يدل على مدى تفاؤل المستثمرين تجاه هذا الاتجاه. سواء كنت تشتري الأسهم ذات الصلة مباشرة، أو تشارك عبر صناديق المؤشرات، فإن كلاهما قد يكون وسيلة فعالة لمتابعة اتجاه السوق.