سمعت أن شركة محلية قد تطلب 2 مليون قطعة من شرائح H200، بقيمة تقريبية تصل إلى 300 مليار يوان صيني. إذا تحقق هذا الأمر، فبالدولار الأمريكي سيكون أكثر من 50 مليار، متفوقًا على مخزون نفيديا الحالي الذي يبلغ 700 ألف قطعة. إذا تم ذلك فعلاً، فإن شركة TSMC ستحتاج إلى العمل الإضافي لإنتاج أكثر من مليون قطعة.

لكن يجب التركيز على نقطة مهمة — هذه مجرد نية، وربما تكون أيضًا خبرًا لزيادة الإثارة، والأهم من ذلك هو انتظار موافقة الجهات التنظيمية. هذه المبالغ ضخمة جدًا، ويجب على أي جهة أن تتعامل معها بحذر.

بصراحة، الأمر يحمل وجهين. من ناحية، إذا تم تحويل هذا الطلب إلى بطاقات GPU محلية الصنع، فسيكون أمرًا جيدًا، ويمكن أن يحقق شركات الشرائح المحلية إيرادات بمبالغ فلكية. لكن من ناحية أخرى، تدريب وتطوير النماذج الكبيرة ونشرها في الاستدلال يتطلب وقتًا شديدًا، ولا أحد يستطيع الانتظار، وشراء القدرة الحسابية الجاهزة للاستخدام هو خيار معقول جدًا.

بالنظر إلى اتجاهات 2026، فإن تطبيقات جديدة مثل Agent و vibe coding ستبدأ في الانتشار، واستهلاك الرموز لهذه الأشياء سيكون بمستوى مختلف تمامًا، وأقوى بكثير من مجرد الدردشة والإجابة على الأسئلة. إذا تم إطلاق هذه الطلبات المعقدة، فإن الطلب على القدرة الحسابية سيشهد ارتفاعًا هائلًا في غضون دقائق.

وبالمناسبة، شرائح H20 الآن أصبحت نوعًا ما غير مهمة — أداؤها في التدريب أقل بستة أضعاف من H200، وسعرها ليس رخيصًا جدًا، وتكلفة الاستدلال جيدة، لكن التدريب ليس جيدًا على الإطلاق. بالمقابل، قدرة تدريب H200 لا تزال قوية جدًا، والعديد من الشركات الكبرى في أمريكا تعتمد عليها في عملياتها الحسابية الأساسية.