صديق قبل يومين سألني سؤالاً: "هل لا يزال هناك طرق في عالم العملات الرقمية لا تحتاج إلى مراقبة السوق يومياً وتحقق أرباحاً مستقرة؟" لم أستغرق وقتاً طويلاً ورددت عليه بصراحة: الكثير من الناس يخسرون رأس مالهم، وغالباً ليس بسبب اختيار العملة الخطأ، بل لأنهم ببساطة لم يفهموا كيف يستخدمون أداة "الاقتراض" بشكل جيد.

يبدو الأمر غامضاً بعض الشيء، لكنه في الواقع منطق بسيط جداً. سأقوم بتحليله.

افترض أن لديك BTC (أو أي أصل ذو قيمة). تستخدمه كضمان في Lista DAO، ثم تقترض عملة USD1 مستقرة. تكلفة الاقتراض في هذه العملية لا تتجاوز 1% سنوياً. ثم تضع USD1 المقترضة في منتج استثماري في منصة تداول رائدة، وتحقق عائداً سنوياً يقارب 20%.

لنقم بحساب بسيط: العائد 20% ناقص تكلفة الاقتراض 1%، هو هامش الربح الصافي الذي يبلغ 19%.

وبالعملة الحقيقية: إذا كانت قيمة الضمان 100,000 دولار من BTC، يمكنك اقتراض حوالي 80,000 دولار من USD1. تضع هذا المبلغ في استثمار لمدة سنة، ويكون دخلك حوالي 15,200 دولار. خلال هذه العملية، لا تزال عملتك BTC في محفظتك، فهي تزداد قيمة إذا ارتفعت، وإذا انخفضت فهي أصولك الخاصة، ولا يوجد مخاطر إضافية تقريباً.

لكن هناك طريقة أكثر قسوةً: إذا لم تكن الأصول التي تودعها عادية، بل أصول تدر أرباحاً مثل PT-USDe، فالأمر يصبح أكثر إثارة للاهتمام—

ضمانك نفسه يدر عائداً (العائد من الطبقة الأولى). العملة المقترضة USD1 تضعها في استثمار يحقق 20% (العائد من الطبقة الثانية). وتكلفة الاقتراض 1% تقريباً يمكن تجاهلها (الطبقة الثالثة، تقليل التكاليف).

لهذا السبب يُطلق على هذا الأسلوب "ثلاثة أطباق من السمك في طبقة واحدة".

لكن الواقع هو ماذا؟ معظم الناس لا زالوا يركزون على دراسة أنماط الرسوم البيانية، ويتابعون بعض العملات الصغيرة الجديدة، ويعقدون استراتيجيات التحوط البسيطة، ويجعلونها معقدة بشكل غير ضروري، وفي النهاية يخسرون أموالهم.

رأيت الكثير من الأشخاص، يمتلكون سبعة أو ثمانية عملات رئيسية، ويقضون لياليهم في مراقبة السوق، ويستهلكون طاقاتهم النفسية، وفي نهاية العام يكونون في خسارة، بينما لو استخدموا الطرق الصحيحة، لكان الأمر مختلف تماماً.

هذا لا يعني أن تقنيات التداول غير مهمة، بل المقصود هو: إذا لم تكن لديك موهبة خاصة في التداول، فمن الأفضل أن تركز على توزيع أصولك بشكل أكثر ذكاءً، بدلاً من السعي وراء أرباح خيالية لا يمكن تحقيقها. دع المال يعمل من أجلك، بدلاً من أن تعمل أنت من أجله كل يوم.

وفي النهاية، فإن المنطق الحقيقي للربح في عالم العملات الرقمية أحياناً يكمن في التفاصيل التي يتم تجاهلها.