2026-01-07 01:26:17

هناك قول كلاسيكي في عالم الاستثمار: بدلاً من الانشغال بصعود وهبوط السوق، من الأفضل أن تفرض قيودًا على نفسك من خلال آلية. المنطق وراء ذلك بسيط جدًا — البشر بطبيعتهم يميلون إلى الطمع والخوف، ولكن نظامًا منهجيًا يمكن أن يساعدك على مقاومة هذه الضعف.

واحدة من الاستراتيجيات المذهلة هي استراتيجية إعادة التوازن. الفكرة الأساسية هي أنه عندما يجن جنون السوق ويرتفع بشكل جنوني، تقوم ببيع الأصول بشكل قسري، وعندما ينخفض السوق، تشتري بشكل نشط، مع الحفاظ دائمًا على توازن بين الأسهم والسندات. قد يبدو هذا ضد الطبيعة البشرية، لكنه في الواقع ميزة — أنت تفعل ما لا يجرؤ عليه معظم الناس.

هذه الطريقة ليست مجرد كلام على الورق. انظر إلى المنفذين في الواقع، ففي عام 2023 بدأوا في تعديل محافظهم، وأفرغوا تدريجيًا من بنك يو إس إيه كومنولث الذي كانوا يحتفظون به لسنوات، وقللوا تدريجيًا من الأسهم الثقيلة، وتحولوا لشراء السندات الحكومية. بحلول الربع الأول من 2025، ارتفعت الاحتياطيات النقدية إلى 347.7 مليار دولار. وبلغ إجمالي الأصول 1.16 تريليون دولار، والنقد يشكل حوالي 30%.

والأكثر إثارة للدهشة، إذا نظرنا فقط إلى الأصول السائلة القابلة للتداول (347.7 مليار دولار نقد + 269 مليار دولار من محفظة الأسهم)، فإن نسبة النقد ارتفعت مباشرة إلى 56%. وهو رقم قياسي تاريخي. بالمقارنة مع أزمة 2008 المالية، الآن الاحتياطيات النقدية أكثر كفاية — والإشارة واضحة: السوق قد يواجه تصحيحًا.

ميزة استراتيجية إعادة التوازن أنها تجبرك على التوقف عند الطمع، والمراهنة عند الخوف. لا حاجة لتوقع السوق، فقط الالتزام بالانضباط. وربما، هذا هو سر النجاح على المدى الطويل.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 15

أعجبني
15
10
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

CompoundPersonality

· 01-09 18:12

56% نقدًا؟ هذا الرجل يلعب لعبة كبيرة حقًا، جعلني أشعر ببعض القلق

شاهد النسخة الأصليةرد0

FlatTax

· 01-09 12:18

56% من الأصول النقدية محتفظ بها، حقًا، ماذا ينتظر هذا الرجل؟ لو كنت مكانه، لبدأت منذ زمن في ذلك.

شاهد النسخة الأصليةرد0

CryptoHistoryClass

· 01-08 21:08

*يفحص الملاحظات* آه نعم، الكوبيم الكلاسيكي "هذه المرة مختلفة" قبل أن تضرب التصحيح... التاريخ يعيد تشغيل نفس الشريط مرة أخرى فعلاً

شاهد النسخة الأصليةرد0

DataOnlooker

· 01-07 01:52

يا إلهي، نسبة النقد 56٪؟ هل هذا الرجل يلمح إلى شيء ما... هل سينهار؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

LeekCutter

· 01-07 01:40

بدأت تتحدث عن الانضباط مرة أخرى، تقولها بسهولة، كم شخص يستطيع الصمود حقًا؟ --- 56% من النقدية، ماذا تنتظر؟ هل أنت تراهن على الانهيار؟ --- الأشياء التي تبدو ضد الطبيعة البشرية تبدو رائعة، لكن هل يمكن حقًا الالتزام بها حتى النهاية عند التنفيذ؟ أنا أود أن أجرب --- لو كنت مكانك، أنظر إلى الآخرين يربحون ومع ذلك يُجبرون على البيع؟ هل تحلم بذلك؟ --- هذه المنطق لا غبار عليه، لكن المشكلة أن معظم المستثمرين الأفراد لا يملكون هذا القدر من النقدية للتداول --- الاحتياطي النقدي عند أعلى مستوى له في التاريخ هو إشارة قوية، لكنه قد يكون أيضًا للحماية، وليس بالضرورة للشراء عند القاع --- القيود الآلية على النفس، قول بسيط، لكن أصعب شيء هو الحالة النفسية --- بالنسبة لي، أكثر ما أحتاجه هو نظرة تمكنني من الربح، هل هناك؟ --- هذه المعادلة لإعادة التوازن تبدو مثالية، لكن الاختبار الحقيقي هو هل يمكن أن تضع رهانك عندما تكون في حالة ذعر شديد

شاهد النسخة الأصليةرد0

DoomCanister

· 01-07 01:40

نسبة النقد تصل إلى 56% وهو أعلى مستوى تاريخي؟ هذا الرجل يلعب لعبة كبيرة حقًا، هل السوق على وشك الانهيار؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

DustCollector

· 01-07 01:38

嗯，说得没错，纪律确实比预测牛逼多了。 --- السيولة النقدية تشكل 56%؟ هذا شيء قوي، هذا الوتيرة حقًا تضغط على التقييمات المنخفضة. --- الأشياء التي تتحدى الطبيعة البشرية هي الأكثر ربحًا، ولهذا السبب يكون معظم الناس دائمًا هم الأغلبية. --- إعادة التوازن، بصراحة، تعني جعل المشاعر تتوقف، وترك النظام يتحدث. --- انتظر، 3477 مليار نقدًا؟ هل هذا ليس انتظارًا لفرصة جيدة، لماذا أشعر أن عاصفة قادمة. --- المشكلة هي أن معظم الناس ببساطة لا يستطيعون الاستمرار، حتى لو كانوا يعلمون أن ذلك صحيح، لا يستطيعون التنفيذ. --- هذا هو السبب في أن الأشخاص الأذكياء غالبًا ما يكونون جامدين، والجامدون يربحون. --- يبدو الأمر بسيطًا، لكن تنفيذه هو حقًا أمر مؤلم.

شاهد النسخة الأصليةرد0

BearMarketBro

· 01-07 01:34

فهمت، فقط عليك أن تفعل العكس، عندما تكون جشعاً بعْ بقسوة، وعندما تكون في ذعر اشتِرِ بإصرار. بيانات احتياطي النقد 56% مخيفة فعلاً، يبدو أن الكبار ينتظرون حدثاً كبيراً ما... إعادة التوازن؟ بصراحة، هذا عن الانضباط الذي ينتصر على الطبيعة البشرية، لكنني لا أستطيع فعل ذلك. 3477 مليار نقد يا إلهي، على ماذا يراهنون إذاً؟ الانضباط هذا، من السهل معرفته لكن من الصعب تطبيقه يا أخي. آليات للقيد على النفس؟ أنا حتى خطة اللياقة لمدة نصف شهر لا أستطيع الاستمرار فيها. نسبة نقدية في أعلى مستوى تاريخي، هل هذا تلميح أم أنني أفكر كثيراً؟ يبدو بالفعل أنهم يستعدون لانهيار كبير، وإلا لماذا يخزنون كل هذه النقود.

شاهد النسخة الأصليةرد0

MEVSupportGroup

· 01-07 01:33

النسبة المئوية للنقدية 56%، أليس هذا بمثابة إشارة إلى ضرورة مراقبة المحفظة جيدًا --- إعادة التوازن، بصراحة، هو عكس الطبيعة البشرية، لكن يبدو أن من يحققون الأرباح هم من يفعلون ذلك --- 3477 مليار دولار احتياطي نقدي، أكثر من أزمة المالية في 2008؟ هذا بالتأكيد استعداد لعاصفة قادمة --- أسوأ شيء هو أن تعرف أنك يجب أن تشتري عندما يكون السوق في حالة خوف، لكنك لا تملك المال، تلك هي اليأس الحقيقي --- قولة "الآلية تقيد نفسك" لمست القلب، قولها سهل، والتنفيذ أصعب --- للأصدقاء الذين لا زالوا يضيفون جشعًا ويزيدون من مراكزهم، سنعرف قريبًا من يسبح عاريًا --- نسبة النقدية في الأصول السائلة 56%... برأيي، هذا هو ذكاء كبار المستثمرين في وضعية البيع على المكشوف

شاهد النسخة الأصليةرد0

NFTFreezer

· 01-07 01:29

واو، نسبة النقدية 56٪، هذا الرجل حقًا يلعب لعبة كبيرة --- مخالفة للطبيعة البشرية، السبب في خسارة معظم الناس هو هنا --- أريد فقط أن أعرف، متى سيكون ذلك الوقت الذي "تضع فيه الرهانات عند الخوف" --- الانضباط شيء سهل الكلام عنه، والقليل من الناس يستطيعون الالتزام به حقًا... --- الاحتياطي النقدي الذي وصل إلى مستوى قياسي، واضح أنه في انتظار فرصة للانقضاض --- إعادة التوازن تبدو رائعة، لكنها تتطلب قوة نفسية عالية جدًا، أنا لا أستطيع فعل ذلك على الإطلاق --- فعلاً، الربح في النهاية يعتمد على الانضباط الذاتي، حالتي النفسية السيئة حقًا لا أجد لها علاجًا --- القيود الميكانيكية > توقعات السوق، هذه العبارة قوية جدًا، أصابت الهدف

شاهد النسخة الأصليةرد0

عرض المزيد