لماذا يتحرك سوق المال؟ تعرف على الطلب والعرض لتوقع الأسعار بدقة

إذا كنت تتساءل يومًا عن سبب تقلب أسعار الأسهم باستمرار، فالجواب يكمن في الصراع بين طرفين: الطلب والعرض، اللذين يشكلان ساحة معركة بين قوى الشراء والبيع. للمستثمرين الجادين في التداول، فهم هذا المبدأ ليس مجرد معرفة إضافية، بل هو سلاح رئيسي لقراءة السوق واختيار توقيت الاستثمار المناسب.

أولاً، ما هو الطلب والعرض؟

الطلب والعرض هما أساس تحديد الأسعار في جميع الأسواق، ويمكن توسيع المفهوم على النحو التالي:

• الطلب (Demand) = الرغبة في الشراء عند أسعار مختلفة. عندما تنخفض الأسعار، يزداد حجم الراغبين في الشراء. وعندما ترتفع الأسعار، تقل الرغبة في الشراء.
• العرض (Supply) = الرغبة في البيع عند أسعار مختلفة. عندما ترتفع الأسعار، يسر البائعون عرض المزيد من السلع. وعندما تنخفض الأسعار، يقل حجم البيع.

التوازن (Equilibrium) يحدث عند نقطة تقاطع هذين الطرفين — عند السعر والكمية التي ترضي كل من المشتري والبائع. في هذه النقطة، يكون السوق مستقرًا، لكن هذا الاستقرار لا يدوم طويلًا، إذ غالبًا ما تتسبب الأخبار، والمشاعر، والعوامل الخارجية في كسر هذا التوازن.

كيف يختلف عمل السوق المالية؟

في سوق الأسهم والأصول المالية، الطلب والعرض لهما نفس الاتجاه، لكن المتغيرات أكثر تعقيدًا:

العوامل التي تحرك الطلب:

• السيولة في النظام (تداول نقدي كبير أو قليل)
• ثقة المستثمرين (توقعات جيدة للاقتصاد أم لا)
• سعر الفائدة (عندما يكون منخفضًا، يزداد الاستثمار في الأسهم)
• أداء الشركات (إذا تحسن، يزداد الطلب على الشراء)

العوامل التي تحرك العرض:

• سياسات زيادة رأس المال أو إعادة شراء الأسهم (زيادة رأس المال = مزيد من الأسهم = زيادة العرض)
• دخول شركات جديدة في الاكتتاب العام (زيادة العرض في السوق)
• إخفاء عمليات البيع من قبل كبار المساهمين (خلال فترة القفل)
• قوانين السوق

كيف تقرأ إشارات الطلب والعرض من السعر

1. القراءة من الشموع اليابانية (Candle Stick)

• شمعة خضراء (الإغلاق > الافتتاح) = قوة الشراء، نظام الطلب يفوز
• شمعة حمراء (الإغلاق < الافتتاح) = قوة البيع، نظام العرض يفوز
• دوجي (الافتتاح والإغلاق متساويان) = توازن بين الطرفين، غير واضح الاتجاه

2. القراءة من الاتجاهات

• إذا كانت الأسعار تحقق قمة جديدة باستمرار = الطلب لا زال قويًا، السعر سيرتفع أكثر
• إذا كانت الأسعار تحقق قاع جديد باستمرار = العرض لا زال قويًا، السعر سينخفض أكثر
• إذا كانت الأسعار تتحرك ضمن نطاق معين = توازن بين الطرفين، ننتظر عوامل جديدة

3. القراءة من خطوط الدعم والمقاومة

• الدعم (Support) = نقطة قوة الشراء، عند الوصول إليه غالبًا ما يرتد السعر
• المقاومة (Resistance) = نقطة قوة البيع، عند الوصول إليها غالبًا ما ينخفض السعر

تقنية مناطق الطلب والعرض: استخدامها في التداول

هذه التقنية تبحث عن نقاط فقدان التوازن الشديد ثم يحدث تصحيح في النطاق، قبل أن يستمر السعر في الاتجاه نفسه أو يعكس.

2 الأنماط الرئيسية:

1) الانعكاس (Reversal)

• DBR (Drop-Base-Rally): هبوط السعر → تصحيح → كسر الدعم للأعلى
  • ادخل التداول عند كسر الدعم، وضع وقف الخسارة أدنى الدعم
• RBD (Rally-Base-Drop): ارتفاع السعر → تصحيح → كسر المقاومة للأسفل
  • ادخل التداول عند كسر المقاومة، وضع وقف الخسارة أعلى المقاومة

2) الاستمرارية (Continuation)

• RBR (Rally-Base-Rally): ارتفاع السعر → تصحيح → استمرار الارتفاع
  • ادخل عند كسر مقاومة النطاق للأعلى
• DBD (Drop-Base-Drop): هبوط السعر → تصحيح → استمرار الهبوط
  • ادخل عند كسر دعم النطاق للأسفل

إضافي: العوامل التي تؤثر على الطلب والعرض في سوق الأسهم

العوامل الكلية:

• النمو الاقتصادي والأوضاع السياسية
• سياسات البنك المركزي (رفع أو خفض سعر الفائدة)
• بيانات التوظيف والتضخم

عوامل الشركات:

• البيانات المالية والأرباح الفصلية
• إعلانات الإدارة أو عمليات الاندماج والاستحواذ
• أخبار كبار التنفيذيين

عوامل السوق:

• تدفقات الأموال من المستثمرين المؤسساتيين
• الإفراج عن قيود الأسهم بعد الاكتتاب العام
• حجم التداول والتقلبات

الخلاصة

الطلب والعرض ليس مجرد نظرية دراسية، بل هو الآلية التي تحرك الأسعار. المستثمر الذي يستطيع قراءة هذه الإشارات سيكون لديه ميزة في توقع تحولات الأسعار. التدريب على فهم قوى الشراء والبيع من خلال مراقبة الشموع، الاتجاهات، واستخدام مناطق الطلب والعرض سيساعدك على التقاط الفرص بشكل أفضل وتقليل المخاطر في كل صفقة.