## استراتيجيات التداول باستخدام مؤشر Overbought Oversold

النجاح في التداول لا يعتمد على التوقعات فقط، بل يتطلب تحليلًا منهجيًا. المتداولون ذوو الخبرة عادةً يتجنبون الشراء عندما يكون السعر مرتفعًا جدًا والبيع عندما يكون السعر منخفضًا جدًا. إحدى الطرق لتحقيق ذلك هي استخدام مؤشر overbought oversold، وهو أداة تحليل فني فعالة. ستوضح هذه المقالة كيفية تطبيق هذه الأداة في التداول الحقيقي مع أمثلة مفيدة.

## ما هو overbought oversold ولماذا هو مهم

حالة overbought oversold هي تحليل يستخدم المؤشرات لتقييم ما إذا كان السعر في حالة نقص أو لديه ميل للانعكاس، استنادًا إلى بيانات السعر وحجم التداول السابقة.

عندما يُباع السعر بشكل مفرط، ينخفض السعر إلى ما دون المستوى العادل، ويُسمى ذلك **oversold**. في هذه الحالة، يضعف ضغط البيع ومن المتوقع أن يدخل المشترون، مما قد يدفع السعر للارتداد أو الارتفاع.

على العكس، عندما يُشترى السعر بشكل مفرط، يرتفع السعر فوق المستوى الطبيعي، ويُسمى ذلك **overbought**. في هذه الحالة، يبدأ ضغط الشراء في التراجع ويحل محلّه ضغط البيع، مما قد يؤدي إلى تصحيح أو انعكاس هبوطي.

تكمن أهمية تحديد حالة overbought oversold في مساعدة المتداولين على تجنب الشراء عند القمم والبيع عند القيعان، وهي أخطاء غالبًا ما تؤدي إلى خسائر مالية.

## المؤشرات الشائعة لتحديد حالات Overbought Oversold

### RSI (مؤشر القوة النسبية)

مؤشر RSI يقيس نسبة ارتفاع السعر مقابل انخفاضه خلال فترة زمنية محددة، ويحسب كالتالي:

**RSI = 100 - (100 / 1 + RS)**

حيث RS = المتوسط الحسابي لارتفاعات السعر خلال N أيام / المتوسط الحسابي لانخفاضات السعر خلال N أيام.

قيم RSI تتراوح بين 0 و 100، وتوضح زخم السعر بشكل واضح.

**كيفية استخدام RSI لتحديد Overbought Oversold:**
- عندما يكون **RSI أعلى من 70**، يُعتبر السوق في حالة overbought، أي أن الشراء مفرط، ومن المتوقع أن يهبط السعر.
- عندما يكون **RSI أدنى من 30**، يُعتبر السوق في حالة oversold، أي أن البيع مفرط، ومن المتوقع أن يرتد السعر.

ومع ذلك، فإن القيم 70 و30 تعتبر معايير عامة، ويمكن للمتداولين تعديلها وفقًا لسلوك السعر للأصل المعني، مثل استخدام 75 للـ overbought و35 للـ oversold لزيادة الحذر.

### مؤشر stochastic

يُظهر هذا المؤشر موقع سعر الإغلاق بالنسبة لنطاق أعلى وأدنى خلال فترة معينة، ويحسب كالتالي:

**%K = [ ( سعر الإغلاق – أدنى سعر خلال 14 يوم ) / ( أعلى سعر خلال 14 يوم – أدنى سعر خلال 14 يوم ) ] × 100**

**%D = المتوسط الحسابي لـ %K على مدى 3 أيام سابقة**

قيم %K تتراوح بين 0 و 100، تمامًا مثل RSI.

**كيفية استخدام stochastic لتحديد Overbought Oversold:**
- عندما يكون **%K أعلى من 80**، يُشير إلى overbought، أي أن الشراء مفرط.
- عندما يكون **%K أدنى من 20**، يُشير إلى oversold، أي أن البيع مفرط.

الفرق بين RSI و stochastic هو أن RSI يقيس الزخم من خلال مقارنة الارتفاعات والانخفاضات، بينما stochastic يقيس موقع السعر الحالي مقارنة بالنطاق السعري الذي تم تحليله.

## متى لا يكون overbought oversold إشارة مباشرة للشراء أو البيع

يجب أن نفهم أن overbought oversold هو مجرد مؤشر، وليس أمرًا مباشرًا للشراء أو البيع. يمكن أن يظل السوق في حالة overbought لفترة طويلة خلال اتجاه صاعد قوي، أو في حالة oversold خلال اتجاه هابط قوي. لذلك، يجب دائمًا دمج هذا المؤشر مع تحليلات إضافية.

## طريقة التداول باستخدام Mean Reversal

استراتيجية Mean Reversal تفترض أن الأسعار المرتفعة والمنخفضة هي تقلبات مؤقتة، وأن السعر يميل للعودة إلى المتوسط. تُستخدم هذه الاستراتيجية بشكل أفضل في الأسواق غير المستقرة أو ذات الاتجاه غير الواضح.

**خطوات تداول Mean Reversal:**

1) استخدم MA200 لتحديد الاتجاه الأساسي. إذا كان السعر فوق MA200، فالاتجاه صاعد، وإذا كان تحته، فهو هابط. إذا كان السعر يتذبذب حول MA200، فالسوق بدون اتجاه واضح (Sideway)

2) حدد مناطق overbought و oversold المناسبة. على سبيل المثال، يمكن تعيين RSI > 90 كمناطق overbought قوية، و RSI < 10 كمناطق oversold قوية.

3) ادخل شراءً عندما يلمس السعر منطقة oversold، واغلق الصفقة عند عودة السعر إلى MA5 أو SMA25.

4) إذا كان الاتجاه صاعدًا، فقلل من مخاطر البيع على المكشوف (short)، لأن هناك احتمالية عالية لعدم انعكاس السعر كما هو متوقع.

**مثال على تداول USDJPY في إطار 2H:**

افترض أن USDJPY كان يتجه صعوديًا بشكل واضح، مع تكرار الارتداد عند MA200، مما يدل على أن MA200 يعمل كدعم قوي. عند استخدام استراتيجية Mean Reversal في هذا الاتجاه:

- اضبط RSI على مستوى 75 بدلاً من 70 لزيادة دقة إشارات الشراء.
- اضبط RSI على مستوى 35 بدلاً من 30 ليتوافق مع الاتجاه الصاعد.
- في الاتجاه الصاعد، استثمر بكثافة عند مناطق oversold (شراء)، وتجنب البيع على المكشوف (short) عند مناطق overbought.
- أغلق الصفقة عندما يصل السعر إلى MA25 أو عندما يخترق أدنى مستوى جديد أدنى من MA200.

تُعد استراتيجية Mean Reversal فعالة جدًا عندما لا يكون السوق في اتجاه واضح، ويجب تعديل قيم overbought و oversold لتتناسب مع خصائص السوق.

## طريقة التداول باستخدام Divergence

Divergence يحدث عندما يُظهر المؤشر إشارة تتعارض مع حركة السعر. على سبيل المثال، عندما يصنع السعر أعلى قمة (Higher High)، لكن RSI يصنع قمة أدنى (Lower High)، فهذا يدل على ضعف الزخم الصاعد، مع احتمالية انعكاس السعر قريبًا.

**خطوات تداول Divergence:**

1) ابحث عن أصول ذات اتجاه واضح (صاعد أو هابط)، وابدأ بملاحظة ظهور إشارة Divergence.

2) راقب RSI لترى إذا كان يتعارض مع حركة السعر. إذا صنع السعر Higher High، لكن RSI يصنع Lower High، فهذا يُشير إلى Bearish Divergence، أي أن الزخم الصاعد يضعف.

3) انتظر تأكيد السعر، مثل كسر MA5 أو MA25 نزولاً، وهو إشارة قوية للانعكاس.

4) ادخل صفقة بيع على المكشوف (short) عند تأكيد السعر، وضع وقف خسارة عند أعلى قمة سابقة.

**مثال على تداول WTI في إطار 2H:**

افترض أن WTI (نفط غرب تكساس) يتجه هبوطياً مستمرًا، مع تكوين قيعان أدنى عدة مرات، ووصول السعر إلى مناطق oversold على RSI (أقل من 30).

- لاحظ RSI لترى إذا كان يصنع قاع أعلى، أي أن RSI لا يصنع قاعًا أدنى عند انخفاض السعر، وهو Bullish Divergence، مما يدل على ضعف البيع.
- انتظر كسر السعر فوق MA25، وهو إشارة انعكاس قوية.
- ادخل شراءً عند كسر السعر فوق MA25، وضع وقف خسارة عند أدنى قاع سابق.

Divergence أداة فعالة جدًا لتحديد نقاط انعكاس الاتجاه، خاصة عند ظهورها مع حالات overbought oversold قوية.

## الخلاصة

Overbought oversold هو أداة تحليل تساعد المتداولين على تجنب الشراء عند الأسعار المرتفعة جدًا والبيع عند الأسعار المنخفضة جدًا، لكن أهميته لا تكمن في الاعتماد عليها وحدها.

استخدام overbought oversold مع أدوات أخرى مثل Moving Average، وDivergence، وأنماط السعر ذات المعنى (Price Action)، يعزز من فاعلية نظام التداول ويزيد من موثوقيته.

الأهم هو أن يدرك المتداول دائمًا أن overbought oversold هو مجرد مؤشر، وليس إشارة مباشرة للشراء أو البيع، ويجب انتظار تأكيد من أدوات أخرى وإدارة المخاطر بشكل صارم لزيادة احتمالية النجاح في التداول.