5 يناير | تحليل اتجاه BTC

الرؤى الأساسية

السعر الحالي: 93,028 دولار (حتى 05 يناير 11:23)

التوقعات قصيرة المدى: تظهر مؤشرات فنية متعددة الأطر الزمنية اتجاهًا صعوديًا، حيث تقع الأسعار فوق المتوسطات الرئيسية على فترات الساعة، 4 ساعات واليوم، ويظهر MACD أعمدة إيجابية. هناك زخم اختراق صعودي قصير المدى، مع هدف بين 94,000 و95,000 دولار خلال 24-48 ساعة، لكن يجب الحذر من أن مؤشرات RSI على فترات الساعة و4 ساعات (80.37 و77.36) في مناطق التشبع الشرائي، مما قد يؤدي إلى تصحيح قصير المدى.

الدعائم الرئيسية:

• دعم قوي: 92,900 دولار (السحابة العليا لمؤشر بولينجر على الساعة)
• دعم ثانوي: 92,656-91,186 دولار (مناطق تصفية الشراء المكثفة، بمجموع 498 مليون إلى 1.26 مليار دولار)
• دعم نفسي: 90,000 دولار (نقطة الألم القصوى للخيارات)

المقاومات الرئيسية:

• مقاومة قريبة: 93,500-94,000 دولار (منطقة تفعيل تصفية البيع)
• مقاومة متوسطة: 95,000 دولار (EMA12 الأسبوعي)
• مقاومة طويلة المدى: 101,467 دولار (SMA50 الأسبوعي)

ديناميكيات السوق

السعر وحجم التداول

شهدت البيتكوين أداء قوي خلال الـ24 ساعة الماضية، حيث ارتفع السعر بنسبة 1.89% من 92,947 إلى 93,028 دولار، مع استقرار القيمة السوقية عند 1.859 تريليون دولار. بلغ حجم التداول اليومي 37.48 مليار دولار، مما يدل على استمرارية النشاط السوقي بمستوى صحي. تتطابق أسعار معظم البورصات الرئيسية، حيث سعر Binance الفوري 92,804 دولار، والعقد الآجل 91,337 دولار، وBybit الفوري 93,030 دولار، والعقد الآجل 92,762 دولار.

أداء سوق المشتقات

إجمالي حجم العقود الآجلة يبلغ 60.1 مليار دولار، بزيادة 3.65% خلال 24 ساعة، مما يعكس ارتفاع مشاركة السوق. معدل التمويل ثابت في المنطقة الإيجابية (Binance 0.0066%، Bybit 0.0070%، OKX 0.0088%)، مما يدل على استمرار دفع المتداولين للتمويل، مع سيطرة مزاج الشراء.

بيانات التصفية خلال 24 ساعة تظهر عدم توازن واضح: من إجمالي تصفية بقيمة 91.6 مليون دولار، تصفية البيع تمثل 86.3 مليون دولار (94%)، بينما تصفية الشراء فقط 5.3 مليون دولار (6%)، مما يؤكد زخم الارتفاع القصير المدى. تظهر خرائط مخاطر التصفية وجود منطقة تصفية كثيفة للشراء تحت 92,656 دولار (بمجموع 1.26 مليار دولار)، ومناطق تصفية البيع مركزة فوق 93,500 دولار (بمجموع 685 مليون دولار).

إجمالي حجم خيارات السوق يبلغ 30.2 مليار دولار، مع تركيز أكبر نقاط الألم عند انتهاء الصلاحية بين 90,000 و95,000 دولار، وأكبر نقطة ألم عند انتهاء صلاحية يناير عند 90,000 دولار.

سيولة البورصات

استمرت اتجاهات التدفقات الخارجة من البورصات خلال الأيام السبعة الماضية، حيث خرج 157 بيتكوين في 4 يناير، و336 بيتكوين في 3 يناير، ووصلت الذروة في 30 ديسمبر بخروج 5474 بيتكوين. انخفض احتياطي البيتكوين خلال 30 يومًا من 2.763 مليون بيتكوين في 29 ديسمبر إلى 2.751 مليون بيتكوين في 4 يناير (بقيمة 251 مليار دولار تقريبًا)، مما يشير إلى توجه المستثمرين نحو سحب البيتكوين من البورصات إلى المحافظ الباردة، وهو عادة إشارة إلى الاحتفاظ طويل الأمد.

التحليل الفني

الاتجاهات عبر الأطر الزمنية

الساعة: السعر فوق EMA12 (92,077 دولار)، EMA26 (91,586 دولار)، وSMA50 (90,904 دولار)، ويختبر الحد العلوي لمؤشر بولينجر عند 92,899 دولار. RSI وصل إلى 80.37، في منطقة التشبع الشرائي، وMACD أعمدة +161، مما يدل على زخم قوي صعودي.

4 ساعات: السعر اخترق EMA12 (91,103 دولار)، EMA26 (90,193 دولار)، وSMA50 (88,974 دولار)، واقترب من الحد العلوي لمؤشر بولينجر عند 92,484 دولار. RSI عند 77.36، أيضًا في منطقة التشبع الشرائي، وMACD أعمدة +185، مستمر في التوسع الإيجابي.

اليوم: السعر اخترق EMA12 (89,731 دولار)، EMA26 (89,498 دولار)، وSMA50 (89,219 دولار)، لكنه لا يزال أدنى من SMA200 (106,629 دولار). RSI عند 63.39، في منطقة صحية ومتجهة نحو الاتجاه الصعودي، وMACD أعمدة +747، مع تقاطع صاعد.

الأسبوع: السعر أدنى من EMA12 (95,099 دولار)، EMA26 (99,689 دولار)، وSMA50 (101,467 دولار)، مما يشير إلى أن الاتجاه طويل المدى لا يزال بحاجة للمراقبة. RSI عند 43.23، في مستوى محايد، وMACD أعمدة -1,888، في المنطقة السلبية.

المؤشرات الفنية الرئيسية

مؤشر الحجم التراكمي (OBV) في الساعة إيجابي (+5146)، وفي 4 ساعات واليوم يتحول إلى سلبي (-19330 / -63168)، والأسبوع قوي وإيجابي (1.07 مليون)، مما يدل على وجود ضغط شراء قصير المدى وضغط تصحيح متوسط المدى.

المزاج السوقي

الرأي على وسائل التواصل الاجتماعي

مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي في بداية 2026 تظهر حذرًا وتفاؤلًا معتدلًا. تظل الرواية المؤسسية إيجابية، مع مناقشات حول تعاون شركات التعدين مع شركات تكنولوجيا كجوجل، واقتراحات من الولايات المتحدة بالسماح باستخدام البيتكوين للضرائب، وتصريحات هيئة تنظيم العقود الآجلة (CFTC) حول ضمانات العملات المشفرة. يركز محللون مثل PlanB على ندرة البيتكوين كمحرك أساسي للقيمة، مع توقعات بتجاوز القيمة السوقية للذهب. يتوقع توم لي ارتفاعًا ملحوظًا على المدى القصير، بينما ينتقد جاك مالرز وجهات النظر المتشائمة في ظل تدهور العملة وتدابير التحفيز.

تباين المزاج السوقي

رغم تفاؤل المؤسسات، تظهر بعض المنتديات المجتمعية تعبًا بين المستثمرين الأفراد، مع توجه بعض المستخدمين نحو الذهب والفضة والأصول التقليدية. يشير المحللون الفنيون إلى إشارات هبوطية من مؤشرات الزخم، وضغوط رفع أسعار الفائدة، لكن تحول موقف جيم كرامر إلى التشاؤم يُعتبر إشارة عكسية لأسفل. ضعف العملات البديلة والنزاعات في حوكمة DeFi يُعتقد أنها قد تؤدي إلى مخاطر تسرب، مما يدفع الأموال لاختيار البيتكوين بشكل انتقائي.

بشكل عام، تركز المناقشات المجتمعية على دور البيتكوين في الأصول المادية المرمزة، والمنتجات المالية المستدامة، مع اعتقاد أن 2026 ستكون سنة مدفوعة بالأساسيات، وليس بالمضاربة الواسعة. تكرار القصص التاريخية مثل ارتفاع قيمة آلات البيع القديمة للبيتكوين يعزز من منطق التقدير طويل المدى.

تأثير الأحداث الكبرى

في 3-4 يناير، نفذت عمليات عسكرية أمريكية واعتقالت رئيس فنزويلا مادورو، وأعلن ترامب أن الولايات المتحدة تسيطر على احتياطيات النفط في البلاد. تتداول شائعات عن أن فنزويلا قد تمتلك احتياطيات مخفية من البيتكوين تتراوح بين 600,000 و660,000 بيتكوين (بقيمة 56-67 مليار دولار)، مستمدة من مبادلات الذهب والنفط. بعد الحدث، حافظ سعر البيتكوين على مرونته، واستقر بين 90,000 و91,000 دولار، وارتفع بنسبة 1% خلال عطلة نهاية الأسبوع ذات السيولة المنخفضة ليصل إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين.

اشترت Tether ما قيمته 779 مليون دولار من البيتكوين في 31 ديسمبر 2025، ومع بداية 2026، تمتلك أكثر من 96,000 بيتكوين. حتى 4 يناير، تمتلك الحكومة الأمريكية أكثر من 30 مليار دولار من الأصول المشفرة، منها 97% بيتكوين. خلال تدفقات صندوق ETF في 3 يناير، حولت شركة بيرلايد 123 مليون دولار من البيتكوين وETH إلى Coinbase Prime.

التقييم الشامل

عوامل الصعود:

• أنماط فنية قوية على المدى القصير والمتوسط، مع استمرار السعر فوق المتوسطات الرئيسية
• تقاطع ذهبي على MACD عبر عدة أطر زمنية، وزخم إيجابي على اليومي
• تصفية البيع تمثل 94%، مع زخم اختراق قصير المدى
• استمرار التدفقات الخارجة من البورصات، مما يقلل المعروض
• ارتفاع حجم العقود الآجلة ومعدلات التمويل، مع مزاج شراء قوي
• مشاركة المؤسسات (زيادة Tether، أخبار تنظيمية إيجابية)

عوامل المخاطر:

• RSI على فترات الساعة و4 ساعات في مناطق التشبع الشرائي، مع زيادة خطر التصحيح
• الاتجاه طويل المدى لا يزال أدنى المتوسطات الرئيسية، ويحتاج لمزيد من التأكيد
• ارتفاع مؤشرات التشبع قد يؤدي إلى جني الأرباح إذا لم يستمر
• الأحداث الجيوسياسية (فنزويلا) تحمل عدم يقين

نصائح التداول: يميل التوازن بين القوى الصاعدة والهابطة نحو الشراء، مع احتمالية عالية لاختراق 94,000-95,000 دولار على المدى القصير، لكن يُنصح بمراقبة دعائم 92,900 و92,656 دولار. إذا تراجع RSI على الساعة إلى أقل من 60، فقد يكون فرصة لزيادة المراكز بشكل أكثر أمانًا. يمكن للمستثمرين المتهورين الدخول بمراكز خفيفة بين 92,500 و93,000 دولار مع وقف خسارة عند 91,500 دولار. أما المستثمرون المحافظون، فينصحون بالانتظار حتى يهدأ التشبع الشرائي قبل الدخول. الأهداف بين 94,000 و95,000 دولار، مع إمكانية التوجه نحو مقاومات EMA12 الأسبوعية وما بعدها بعد الاختراق.