مشهد تعدين الذهب العالمي لعام 2024: من هم المنتجون الرائدون؟

سوق الذهب يمر بزخم غير مسبوق في عام 2024، حيث تتجاوز الأسعار حاجز US$2,450 للأونصة وسط تصاعد التضخم العالمي، والتوترات الجيوسياسية، ومخاوف الركود. في ظل هذا السياق، أصبح فهم الشركات التي تهيمن على مشهد أكبر منتجي الذهب ضروريًا للمشاركين في السوق الذين يتابعون ديناميكيات الصناعة.

سياق السوق: لماذا تركز الشركات على تعدين الذهب

في عام 2023، بلغ الإنتاج العالمي من الذهب 3000 طن متري، مع تصدر الصين وأستراليا وروسيا المراتب الثلاثة الأولى. أدت قيود العرض مع ارتفاع الطلب إلى خلق بيئة مواتية لمشغلي التعدين الكبار. تواجه أكبر شركات تعدين الذهب الآن قرارات حاسمة بشأن توسعة القدرات، والاستحواذات الاستراتيجية، والكفاءة التشغيلية وسط تقلبات أسواق السلع.

العمالقة: الهيمنة الشمالية الأمريكية والدولية

نيو مونت (TSX:NGT، NYSE:NEM) تتصدر الصناعة بإنتاج 172.3 طن من الذهب في 2023. تعمل هذه الشركة المدرجة في تورونتو ونيويورك عبر قارات متعددة—أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية، آسيا، أستراليا، وأفريقيا—مما يوفر تنويعًا جغرافيًا. توجيهات إنتاج 2024 تتوقع 6.9 مليون أونصة (215.6 طن). شهد عام 2023 تحولًا كبيرًا عندما استحوذت نيو مونت على شركة نيو كريست مينينج الأسترالية مقابل 16.8 مليار دولار أمريكي، مما عزز مكانتها كأكبر شركة تعدين ذهب في العالم.

باركليد جولد (TSX:ABX، NYSE:GOLD) تحتل المركز الثاني بإنتاج 126 طن في 2023. تشمل محفظة الشركة عمليات Pueblo Viejo في جمهورية الدومينيكان ومنجم Loulo-Gounkoto في مالي. ومع ذلك، واجهت 2024 تحديات—انخفض الإنتاج في النصف الأول بنسبة 4 بالمئة على أساس سنوي بسبب تحديات تشغيلية في North Mara في تنزانيا وفترات انتقالية في عمليات Cortez. تستهدف توجيهات 2024 إنتاج 3.9 إلى 4.3 مليون أونصة (121.9 إلى 134.4 طن).

قادة الوسط: حصد حصة السوق

أجنيكو إيغل مينينج (TSX:AEM، NYSE:AEM) أنتجت 106.8 طن في 2023، محققة رقمًا قياسيًا في الإنتاج السنوي وتحتل المركز الثالث بين المنتجين الكبار. تعمل الشركة الكندية على 11 أصلًا في كندا وأستراليا وفنلندا والمكسيك، بما في ذلك عمليات Canadian Malartic وDetour Lake التي تم الاستحواذ عليها من Yamana Gold في أوائل 2023. تتوقع الشركة أن يكون إنتاج 2024 بين 3.35 و3.55 مليون أونصة (104.7 إلى 110.9 طن).

بوليوس (LSE:PLZL، MCX:PLZL)، أكبر شركة تعدين ذهب في روسيا، أنتجت 90.3 طن في 2023. تمتلك أكبر احتياطيات مثبتة واحتمالية في العالم عند 101 مليون أونصة، وتدير ستة مناجم عبر سيبيريا الشرقية والشرق الأقصى الروسي. يحتل منجم Olimpiada المرتبة الثالثة عالميًا من حيث القدرة الإنتاجية. تتوقع توجيهات 2024 بين 2.7 و2.8 مليون أونصة (84.4 إلى 87.5 طن).

المشغلون الناشئون والمستقرون

شركة نوفوي للتعدين والمعادن، على الرغم من عدم إدراجها في البورصات الغربية، أنتجت 88.9 طن في 2023. تعمل منذ ستينيات القرن الماضي من خلال منجم Muruntau الرئيسي—واحد من أكبر احتياطيات الذهب في العالم—وتستهدف تجاوز 3 ملايين أونصة سنويًا بحلول 2025 وتحافظ على ميزانية استكشاف تتجاوز مليون دولار أمريكي في 2024.

أنجلو جولد أشانتي $100 NYSE:AU، ASX:AGG( أنتجت 82 طن في 2023 عبر تسع عمليات تمتد عبر ثلاث قارات. ساهمت العمليات الأفريقية بنسبة 59 بالمئة من الإجمالي )1.54 مليون أونصة(، على الرغم من أن الإنتاج الإجمالي انخفض بنسبة 3 بالمئة مقارنة بعام 2022. تتوقع الشركة أن يكون إنتاج 2024 بين 2.59 و2.79 مليون أونصة.

اللاعبين المتنوعين والمتخصصين

غولد فيلدز )NYSE:GFI( أنتجت 71.7 طن في 2023 مع عمليات في أستراليا وتشيلي وبيرو وغرب أفريقيا وجنوب أفريقيا. أعلنت الشركة عن استحواذ كبير على شركة Osisko Mining الكندية مقابل 1.6 مليار دولار في أغسطس. يعد مشروعها المشترك مع أنجلو جولد أشانتي في غانا أكبر منجم ذهب في أفريقيا، ويهدف إلى إنتاج 900,000 أونصة سنويًا )28.1 طن( خلال المرحلة الأولى التي تستمر خمس سنوات. تتوقع توجيهات 2024 بين 2.33 و2.43 مليون أونصة )72.8 إلى 75.9 طن(.

كينروس جولد )TSX:K، NYSE:KGC( زاد الإنتاج إلى 67 طن في 2023، بزيادة قدرها 10 بالمئة عن 2022. تدير ست عمليات عبر الأمريكتين وشرق أفريقيا—لاسيما Tasiast في موريتانيا وParacatu في البرازيل—وتستهدف 2024 إنتاج 2.1 مليون أونصة.

فريبورت-ماكموران )NYSE:FCX(، المعروفة بشكل رئيسي بالنحاس، ساهمت بـ62 طن في 2023، ومعظمها من منجم Grasberg في إندونيسيا )ثاني أكبر منجم ذهب في العالم(. تتوقع مشاريع التطوير طويلة الأمد زيادة كبيرة في الإنتاج بين 2029 و2041. ومع ذلك، تم تعديل توجيهات 2024 نزولًا إلى 1.8 مليون أونصة بسبب الظروف الرطبة التي أثرت على تسلسل التعدين تحت الأرض.

التوقعات لأكبر منتجي الذهب

سوليدكور ريسورسز )AIX:CORE(، التي كانت تعرف سابقًا باسم بوليميتال إنترناشونال، أنهت العشرة الأوائل بإنتاج 53.72 طن في 2023. باعت أصولها الروسية في أوائل 2024، وأعادت توجيه تركيزها نحو عمليات كازاخستان في كيزيل وفارفار. انخفضت توجيهات 2024 إلى حوالي 475,000 أونصة من معادل الذهب.

أكبر منتجي الذهب يتنقلون في بيئة معقدة تتسم بتحديات تخصيص رأس المال، والاضطرابات التشغيلية، والتكامل الاستراتيجي. تظل عمليات الاندماج والاستحواذ سمة مميزة—من استحواذ نيو مونت على نيو كريست إلى استحواذ غولد فيلدز على أوسيسكو—حيث تسعى الشركات لتحقيق كفاءات الحجم وتجديد الاحتياطيات في سوق يزداد تنافسية.