كيفية بناء محفظة متوازنة لعام 2026: ثلاثة اختيارات استراتيجية للأسهم لظروف السوق المختلفة

بدء عام 2026 باستراتيجية استثمار متنوعة يمكن أن يساعد في تعظيم العوائد مع إدارة المخاطر. بدلاً من ملاحقة الاتجاهات قصيرة الأجل، فكر في بناء محفظة تجمع بين التعرض للنمو والتموضع الدفاعي. إليك ثلاث فرص جذابة تستحق النظر لاستثمار بقيمة 1,000 دولار.

لعبة هيمنة الذكاء الاصطناعي: ميزة تنافسية مستدامة لشركة Alphabet

Alphabet (NASDAQ: GOOG/GOOGL) لا تزال في مركز ثورة الذكاء الاصطناعي، مع تدفقات إيرادات متعددة تدفع قيمة الشركة في 2026.

تواصل Google Cloud التفوق على منافسين مثل أمازون (NASDAQ: AMZN) AWS ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) Azure في سرعة النمو. إن إطلاق تقنية نموذج اللغة الكبير Google Gemini 3.0 يشير إلى التزام الشركة بالبنية التحتية المتقدمة للذكاء الاصطناعي. بدلاً من استهلاك البحث، فإن دمج الذكاء الاصطناعي التوليدي يدفع حركة المرور على البحث بشكل إضافي، مما يترجم إلى توسع في إيرادات الإعلانات.

الفئة الناشئة من الذكاء الاصطناعي الوكيل تمثل مسار نمو كبير لـ Google Cloud طوال عام 2026. يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي المدمجين في Google Workspace أن يزيد بشكل كبير من اعتماد منصة الإنتاجية. يزداد اعتراف المراقبين الصناعيين بشكل متزايد بالإمكانات التجارية المدمجة في قسم السيارات الذاتية القيادة التابع لـ Alphabet، Waymo. على الرغم من أن مساهمة الإيرادات المهمة قد لا تتجسد في 2026، إلا أن خدمة الركوب لا تزال تكتسب زخمًا تشغيليًا—مما يمثل خيارًا يجب على المستثمرين المستقبليين مراقبته.

محفز النمو الدوائي: فرصة متعددة المنتجات لشركة Vertex

Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) تقدم محفزات قريبة المدى متعددة مدفوعة بتقدم خط الإنتاج وديناميكيات توسع السوق.

عقار Alyftrek، علاج التليف الكيسي من الجيل التالي للشركة، يسرع من مساره التجاري. على الرغم من أن اعتماد Alyftrek سيستهلك جزءًا من إيرادات منتجات التليف الكيسي الحالية، فإن الهيكل الملكي الأدنى على الدواء الجديد من المتوقع أن يحسن هوامش الربح الإجمالية—وهو ديناميكية مفضلة للمساهمين.

Journavx، علاج إدارة الألم غير الأفيوني، وسع الوصول إلى أكثر من 170 مليون مريض عالميًا. يمكن أن يؤدي استمرار التوسع في الوصول في 2026 إلى دفع نمو مبيعات كبير. يمثل Povetacicept فرصة محتملة كبيرة لـ Vertex: بدأت الشركة في تقديم طلبات إدارة الغذاء والدواء بشكل متداول للموافقة المعجلة كعلاج لمرض الكلى المزمن IgA. هذا المرض المزمن في الكلى يؤثر على ما يقرب من ثلاثة أضعاف عدد مرضى التليف الكيسي، مما يمنحها ميزة حجم سوقية كبيرة. تتوقع Vertex إكمال الطلبات التنظيمية في النصف الأول من 2026.

واجه تطوير Zimislecel لعلاج السكري من النوع 2 تأخيرات في مراجعة التصنيع تتطلب توقفًا في جرعة المرحلة 3. تتوقع الشركة استئناف الأنشطة السريرية في 2026، مع الحفاظ على البرنامج على المسار الصحيح للتطورات في نهاية العام.

المرجع الدفاعي: خصائص Enbridge المقاومة للركود

Enbridge (NYSE: ENB) يوفر توازنًا للمحفظة من خلال توليد نقدي موثوق وحماية من الانخفاض.

يؤسس عائد الأرباح الموزعة المستقبلي بنسبة 5.8% على الشركة عائدًا فوريًا مميزًا. والأكثر إثارة للإعجاب، أن Enbridge حققت 30 سنة متتالية من زيادات الأرباح الموزعة—دليل على تدفقات نقدية متوقعة عبر دورات السوق. تعمل الشركة كأكبر شركة مرافق غاز طبيعي في أمريكا الشمالية ومزود بنية تحتية رئيسي للأنابيب، وتولد إيرادات ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

حددت الإدارة فرص نمو تبلغ حوالي $50 مليار دولار تمتد خلال بقية العقد. يقارب نصف هذا المجموع من توسعات نقل الغاز، مما يوفر نموًا في الإيرادات محميًا من التضخم. على مدى العشرين عامًا الماضية، حققت Enbridge عوائد إجمالية للمساهمين تتجاوز كل من S&P 500 [(SNPINDEX: ^GSPC)] والقطاع الأوسع للمرافق.

إطار بناء الاستثمار

يجمع بين هذه المراكز الثلاثة لإنشاء هيكل محفظة يوازن بين التعرض للنمو والاستقرار. تلتقط Alphabet الاتجاه الضخم للذكاء الاصطناعي؛ يوفر Vertex خيار تطوير الأدوية؛ ويؤسس Enbridge قاعدة العائدات الموزعة المقاومة للركود. هذا النهج المتنوع يعترف بعدم اليقين الاقتصادي في 2026 مع الحفاظ على مشاركة صعودية ذات معنى من خلال نماذج أعمال مميزة تولد مليارات من دقائق التفاعل مع المستخدمين واستخدام البنية التحتية سنويًا.

تقاطع اعتماد الذكاء الاصطناعي المتسارع، والتقدم في الاختراقات الدوائية، والبنية التحتية للطاقة المستقرة يخلق مسارات متعددة للعائدات عبر بيئات سوقية متنوعة.