فهم المعاشات ذات السعر الثابت: دليل عملي للدخل المضمون لعدة سنوات

الأساسيات: ما الذي يجعل MYGAs تبرز

فكر في المعاش المضمون متعدد السنوات (MYGA) كاستراتيجية استثمار مغلقة. تقوم بإيداع مبلغ كبير — عادة بين 5000 دولار و$2 مليون دولار — وفي المقابل، ينمو مالك بمعدل مضمون لمدة عقد معين (عادة 3 أو 5 أو 7 سنوات). إنه في الأساس جواب عالم المعاشات للتوقع: لا تقلبات سوق، لا ألعاب تخمين، فقط عوائد ثابتة عندما تحتاجها أكثر.

لقد بدأ هذا النهج ذو المعدل الثابت في gaining traction بشكل جدي مؤخرًا. وفقًا لبيانات السوق، بلغت مبيعات MYGA 27.4 مليار دولار في الربع الثالث من 2022، مما يمثل قفزة بنسبة 138% مقارنة بالعام السابق. القوة الدافعة؟ ارتفاع بيئة أسعار الفائدة التي تجعل العوائد الثابتة أكثر جاذبية للمودعين.

كيف تعمل المعاشات المضمونة متعددة السنوات فعليًا

يعمل MYGA كفئة فرعية من عائلة المعاشات الثابتة الأوسع. الآلية بسيطة: تقوم بالدفع مرة واحدة مقدمًا، وتلتزم شركة التأمين بتقديم معدل فائدة محدد طوال مدة عقدك. يتم تأجيل الضرائب على الفائدة المكتسبة حتى تبدأ في سحب الأموال — وهو ميزة مهمة للنمو على المدى الطويل.

عادةً ما تمتد شروط العقد إلى ثلاث أو خمس أو سبع سنوات، مما يمنحك مرونة حسب جدولك المالي. وما يميزها بشكل خاص هو بند “الفرصة المجانية” المتاح في معظم الولايات: تحصل على 10 أيام أو أكثر لتغيير رأيك بدون غرامة، مع استرداد كامل للمبلغ مع خصم أي أموال تم سحبها بالفعل.

من يستفيد أكثر من هذا الوسيط الاستثماري

على الرغم من أن أي شخص حتى عمر 85 يمكنه شراء MYGA، إلا أن النقطة المثالية تكون عادةً للمُتقاعدين الذين يبلغون 60 عامًا فما فوق. لماذا؟ لأن هذه المرحلة من الحياة تتطلب استقرار الدخل مع حماية من انخفاضات السوق. تتفوق هذه المعاشات في:

• إنشاء تدفق دخل موثوق خلال سنوات التقاعد
• تقديم عوائد مضمونة ثابتة عند الشراء
• حماية رأس مالك من خسائر سوق الأسهم
• تنويع مدخرات التقاعد بعيدًا عن الأصول المتقلبة

إذا كنت تقترب من التقاعد أو بالفعل فيه وتشعر بالإرهاق من تقلبات قيمة المحفظة مع مزاج السوق، فإن المعاش المضمون متعدد السنوات يعالج هذا القلق بشكل مباشر.

MYGAs مقابل شهادات الإيداع: فهم الاختلافات الرئيسية

تشترك MYGAs وشهادات الإيداع في جاذبية مماثلة، لكنهما يعملان بشكل مختلف في الممارسة. كلاهما يقدم عوائد ثابتة على فترات محددة، لكن المقارنة تكشف عن اختلافات مهمة:

مرونة السحب: عادةً، تفرض شهادات الإيداع غرامات على أي سحب مبكر. تمنحك MYGAs وصولًا بدون غرامة إلى بعض الأموال على الأقل، اعتمادًا على شروط العقد. هذه المرونة مهمة إذا تغير وضعك المالي أثناء المدة.

مقارنة معدل الفائدة: بينما كلا المنتجين يقدمان معدلات تنافسية في نطاقات مماثلة، عادةً ما تقدم MYGAs عوائد أعلى قليلاً. على سبيل المثال، قد تقدم MYGA لمدة خمس سنوات معدل 5.2% بينما يحقق CD لمدة خمس سنوات معدل 4.5%. هذا التفوق في المعدل يعوض عن التعقيد الإضافي لمنتجات المعاشات.

المعالجة الضريبية: يتم فرض ضرائب على فوائد CD سنويًا عند كسبها. أما فوائد MYGA فتتمتع بتأجيل الضرائب حتى السحب، وهو ميزة مهمة لنمو الفوائد المركبة لديك.

تعديلات قيمة السوق: ما الذي تحتاج لمعرفته

بعض MYGAs تتضمن بند تعديل قيمة السوق (MVA). يمكن أن يزيد أو ينقص قيمة سحبك إذا قمت بسحب أموال خلال فترات تحمل غرامات.

المنطق: إذا ارتفعت أسعار الفائدة السائدة فوق معدل الضمان الخاص بك عند السحب، قد تنخفض قيمة استثمارك السوقية (لأن معدل الضمان الآن يبدو أقل جاذبية). وعلى العكس، إذا انخفضت الأسعار تحت النسبة المضمونة، قد ترتفع قيمة MYGA الخاصة بك. تنطبق هذه التعديلات فقط على السحوبات المبكرة ولا تؤثر على فوائد الوفاة أو قيم الاسترداد المضمونة — الحد الأدنى للمبلغ الذي تضمن استلامه في ظروف معينة.

عندما تنتهي فترة الضمان الخاصة بك: ماذا بعد

في النهاية، تنتهي مدة عقدك. ثم تواجه أربعة خيارات رئيسية:

إعادة الاستثمار: سحب الأموال المجمعة وتحويلها إلى عقد MYGA جديد، مع إمكانية الاستفادة من أسعار السوق الحالية الجديدة.

تحويل الدخل: تحويل استثماراتك إلى معاش، مما يحول المبلغ الكبير إلى دفعات دخل منتظمة مستمرة — حل دخل دائم.

التجديد التلقائي: السماح لسياسة التأمين الخاصة بك بالتجديد تلقائيًا بشروط جديدة، مع أسعار وهياكل استرداد محدثة. عادةً ستتلقى إشعارًا قبل 30 يومًا.

تمديد العقد: ببساطة، دع عقدك يتجدد بالسعر السنوي السائد، مما قد يلغي رسوم الاسترداد في العملية.

الاعتبارات الضريبية لمنتج المعاش المضمون متعدد السنوات

تجربة أرباح الفوائد تأجيل الضرائب — لن تدين بالضرائب حتى تبدأ التوزيعات. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد مسؤوليتك الضريبية على تصنيف المعاش:

إذا تم تمويله من حسابات التقاعد المؤهلة (IRAs، 401(k)s)، فإن رأس مالك والفوائد المتراكمة يخضعان للضرائب عند السحب. وإذا تم تمويله من أموال غير مؤهلة (بعد الضرائب)، فإن جزء الفوائد المكتسبة فقط هو الذي يفرض عليه الضرائب.

هذا التمييز مهم جدًا للتخطيط الضريبي، خاصة إذا كنت تدعم حسابات التقاعد بمدخرات إضافية.

خطوات عملية قبل الالتزام بـ MYGA

هل تفكر في معاش مضمون متعدد السنوات؟ اتبع هذه الإرشادات الأساسية:

افحص عقدك بدقة: تحقق من معدلات الفائدة، وافهم جدول التراكم، وتعرف على متى يمكنك الوصول إلى الأموال بدون عواقب.

فهم آلية تأجيل الضرائب: تأكد مما إذا كان المعاش الخاص بك مؤهلًا لوضع التأجيل الضريبي ومتى تفرض الضرائب فعليًا.

استخدم فترة “النظرة الحرة”: تسمح معظم الولايات بفترة تجريبية — استغلها. تتيح لك هذه الفترة منخفضة المخاطر الانسحاب دون فقدان قسطك.

احسب رسوم الاسترداد: السحب المبكر خارج نوافذ الإعفاء من الغرامات يفرض رسومًا. احسب ما تمثل هذه الرسوم كنسبة من استثمارك.

كن يقظًا من الاحتيال: لا تزال عمليات الاحتيال على المعاشات منتشرة. إذا اشتبهت في ممارسات بيع خادعة، اتصل بمفوض التأمين في ولايتك على الفور.

لا تزال المعاشات المضمونة متعددة السنوات وسيلة قوية للمستثمرين الباحثين عن الدخل والتوقعات والحماية من الخسائر خلال التقاعد.