شهدت بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) خلال الأسبوعين الماضيين ظاهرة غير معتادة. حيث فاقت الزيادة في المخزون التوقعات بشكل كبير — ففي الأسبوع الذي انتهى في 26 ديسمبر، ارتفع المخزون بمقدار 2.934 مليون برميل، بينما كانت التوقعات بزيادة قدرها 1.8 مليون برميل فقط، أي بزيادة قدرها 60%. كما ارتفعت مخزونات المنتجات النفطية المكررة، مما يعكس مباشرة مشكلة: أن الطلب على التدفئة في أوروبا وأمريكا الشمالية لم يكن قويًا كما كان متوقعًا في الشتاء.

لقد بدأ زخم انتعاش الطلب العالمي على النفط في الضعف بالفعل. على الرغم من أن منظمة أوبك+ لا تزال متمسكة باتفاق خفض الإنتاج، إلا أن مدى تنفيذها لا يمكن الجزم به. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع الإنتاج بشكل طفيف في نيجيريا وفنزويلا يضيف ضغطًا على العرض، مما يضعف الدعم الذي كان يُتوقع أن يحافظ على الأسعار.

من ناحية التسعير، يظل مؤشر الدولار ثابتًا عند مستوى 97.5، وهو ضغط مستمر على النفط المقوم بالدولار. مع اقتراب نهاية العام، وتضييق السيولة، غالبًا ما تتزايد تقلبات الأسعار، ويختار العديد من المتداولين البيع على المكشوف في هذه الفترة.

من الناحية الفنية، يظهر على الرسم البياني للساعة أن مؤشر بولنجر باند يتجه نحو الأسفل، وهو نمط ضعف واضح. والأهم من ذلك، أن الارتداد الليلي إلى المتوسط الوسيط تم إيقافه بواسطة ظلال علوية طويلة، وهو نمط "الارتداد عند المقاومة" — يتوافق تمامًا مع خصائص الاتجاه الهابط حيث يتم الاصطدام بالمتوسط الوسيط. الهيكل الهابط واضح تمامًا.

من منظور التداول، فإن مستوى 62.0 هو نقطة الدخول الأولى. هنا، يتوافق المتوسط الوسيط للساعة وMA10 معًا، مما يضغط على السعر ويعطي إشارة واضحة للبيع. عندما يصل مؤشر MACD إلى قمة ويظهر تباعدًا سلبيًا، ويعود السعر للارتداد عند هذا المستوى، فإن احتمالية عودة الهبوط عالية.

يمكن النظر في إضافة مراكز عند 62.3. حيث تقع الحد الأعلى للقناة الهابطة، ويضغط MA20 بالقرب من هناك، مما يشكل مقاومة مزدوجة بواسطة "خط الاتجاه + المتوسطات". أعلى نقطة للارتداد الأخيرة تقع بجانب ذلك، مما يجعل ضغط البيع من قبل المتداولين المحتجزين والمضاربين على الهبوط يهدد بحدوث هبوط حاد.

أما مستوى الدفاع فهو عند 62.6. هذا هو مقاومة خط الاتجاه الهابط القصير الأجل مؤخرًا، وأيضًا الحد العلوي لمنطقة التذبذب السابقة. إذا تم اختراقه بشكل فعال، فإن الهيكل الهابط على الرسم البياني للساعة سيتعرض للكسر، وقد يتحول المتوسطات إلى اتجاه صاعد، ويظهر مؤشر MACD تقاطعًا صاعدًا مع زيادة حجم التداول، مما قد يغير الاتجاه قصير الأجل من هابط إلى صاعد. وضع وقف الخسارة عند هذا المستوى يساعد على تجنب مخاطر الانعكاس.

الخطة العامة هي: الدخول عند 62.0، إضافة عند 62.3، الدفاع عند 62.6، والهدف هو المنطقة بين 61.1 و60.7.

(هذه مجرد وجهة نظر شخصية، ولا تشكل نصيحة استثمارية)