TAO حالياً في نطاق 225-226 دولار، وأداء التحليل الفني مؤخرًا واضح أنه ضعيف. السعر قد هبط بالفعل تحت جميع المتوسطات الرئيسية — EMA20 عند 237 دولار، EMA50 عند 274 دولار، وEMA200 أعلى بكثير عند 324 دولار، هذا الوضع يدل على أن الزخم الصاعد على المدى المتوسط والطويل قد تلاشى تمامًا. مؤشر RSI عند 38.6، يعكس حالة ضعف مستمر في السوق.

من خلال رسم الأربع ساعات، فإن مستوى 229 دولار يشكل الحد العلوي لقناة بولنجر، وهو مقاومة فنية مهمة. بالإضافة إلى ذلك، هناك تراكم كبير لأوامر تصفية المراكز القصيرة بين 230 و232 دولار، وضغط جني الأرباح على المراكز الطويلة واضح أيضًا. يبدو أن اختراق السعر لهذا الحاجز على المدى القصير لن يكون سهلاً.

الأهم من ذلك هو إشارات التمويل — معدل التمويل إيجابي، مما يعني أن مزاج الشراء لا يزال مستمرًا. البيانات خلال 24 ساعة تظهر أن المراكز الطويلة تم تصفيتها بقيمة 8 آلاف دولار، بينما المراكز القصيرة تم تصفيتها بقيمة 2.7 ألف دولار فقط، هذا التفاوت يشير إلى أن المراكز الطويلة مكدسة بشكل مفرط. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر OBV يظهر قيم سلبية سواء على مستوى الساعة، الأربع ساعات، أو اليومي، مما يدل على أن السعر رغم ارتفاعه، إلا أن حجم التداول لم يواكبه، وهناك انحراف هبوطي واضح.

يجب التركيز على مخاطر التصفية. مستوى 217 دولار تراكمت عنده أوامر تصفية بقيمة 1.6 مليون دولار، وعند 212 دولار هناك تراكم أكبر بقيمة 2.6 مليون دولار. إذا انخفض السعر دون مستوى الدعم المزدوج عند 221 دولار (وكذلك دون المتوسطات وخط الوسط لقناة بولنجر)، فمن السهل أن يتسبب ذلك في سلسلة من عمليات وقف الخسارة والتصفية.

من ناحية استراتيجية التداول، يمكن انتظار اختبار السعر لمقاومة بين 226 و228 دولار للبحث عن إشارات رفض — مثل ظلال طويلة أو انحراف بين السعر والحجم. إذا تأكدت الإشارة، فكر في الدخول بمركز بنسبة 40% عند 227 دولار، ثم إضافة 30% عند 228.5 دولار، مع الحفاظ على إجمالي حجم المركز ضمن 4%. يمكن أن يكون توقيت الخروج عند 217 دولار لبيع 60%، ثم تصفية الـ30% المتبقية عند 212 دولار.

لكن لا بد من تذكير بالمخاطر — مؤشر MACD على فترات الساعة و15 دقيقة لا يزال في توسع إيجابي، والقيام ببيع على الاتجاه القصير جدًا هو خطوة عالية المخاطر. إذا كان هناك تقدم إيجابي في طلب S-1 الخاص بـ Grayscale أو ظهور محفزات إيجابية أخرى، فمن المحتمل أن يتجاوز السعر 230 دولار بسرعة ويبدأ في تفعيل وقف الخسارة مباشرة. بالإضافة إلى ذلك، فإن قصة تقلص العرض بعد النصف لها تأثير في السوق، ويجب الانتظار حتى ظهور إشارات فنية واضحة للرفض قبل اتخاذ أي إجراء، ويجب تجنب الشراء المبكر أو البيع على المكشوف. كما يجب مراقبة تغير حجم المركز، فإذا استمر في الارتفاع مع بقاء معدل التمويل إيجابي، فالأفضل الخروج مبكرًا.