31 ديسمبر | تحليل اتجاه سعر BTC

الرأي الأساسي

السعر الحالي: $88,671 (حتى 31 ديسمبر 09:40)

التوقعات قصيرة المدى: تظهر التحليل الفني نمط توازن بين القوة والضعف، مع مؤشرات على هيكل صعودي على فترات 1 ساعة و4 ساعات (تقاطع MACD صاعد، السعر فوق المتوسطات الرئيسية)، لكن على المدى اليومي والأسبوعي لا تزال الحالة محايدة ويميل إلى الضعف. مع تحول معدل التمويل في سوق المشتقات إلى الإيجابية وتصفية المراكز القصيرة، بالإضافة إلى إشارات التدفق الصافي الخارجي على السلسلة، فإن التوقعات قصيرة المدى تشير إلى تذبذب بين $87,400 و$89,000 بنسبة احتمالية حوالي 60%. إذا تم كسر الحد العلوي، فمن المتوقع اختبار مقاومة بين $89,500 و$90,000، وإذا تم كسره من الأسفل، فسيواجه خطر تكدس تصفية مراكز الشراء حول $85,500 مع احتمالية تصاعدية.

الدعم الرئيسي: $87,411 (الحد السفلي لنطاق بولينجر على الساعة)، $86,574 (على الأربع ساعات)، $85,669 (على اليومي)، و$85,492-$85,585 (مناطق تصفية مراكز الشراء الكثيفة، بإجمالي $13.3 مليار)

المقاومة الرئيسية: $89,030 (الحد العلوي لنطاق بولينجر على الساعة)، $89,559 (على الأربع ساعات)، $90,180 (على اليومي)، و$88,000 (نقطة الألم القصوى لعقود الخيارات)

التحليل الفني

تقييم الزخم عبر عدة فترات زمنية

الهيكل الصعودي على الفترات القصيرة (1 ساعة / 4 ساعات):

• تقاطع MACD صاعد على الساعة (القيمة 174.06 > إشارة 154.54، عمود الشريط +19.52)، السعر يختبر الحد العلوي لنطاق بولينجر حول $89,030
• MACD على الأربع ساعات لا يزال قويًا (عمود +77.20)، مع عبور المتوسط المتحرك 12 فترة ($88,180) فوق 26 فترة ($88,041)
• RSI على الساعة 59.54 وعلى الأربع ساعات 55.28، في منطقة محايدة ولكن تميل إلى القوة، ولم تدخل منطقة الشراء المفرط

الهيكل الضعيف على المدى المتوسط والطويل (اليومي / الأسبوعي):

• MACD على اليومي رغم ارتفاع عمود الشريط (+325.06)، إلا أن الجسم لا يزال في المنطقة السلبية (-833.22)، مع المتوسط المتحرك 12 فترة ($88,057) أدنى من 26 فترة ($88,890)، مما يشير إلى هيمنة البائعين
• RSI على الأسبوع 38.48، قريب من منطقة التشبع في البيع، وMACD في عمق سلبي (-4,974)، مع السعر قرب الحد السفلي لنطاق بولينجر حول $79,360
• مؤشر ADX ضعيف على جميع الفترات (1 ساعة 23.22، 4 ساعات 12.57، يومي 17.86)، مما يدل على ضعف قوة الاتجاه

هيكل الدعم والمقاومة

مستويات الدعم على الجانب السفلي:

1. القريب: $87,411 (الحد السفلي لنطاق بولينجر على الساعة) → $86,574 (على الأربع ساعات) → $85,669 (على اليومي)
2. الأساسي: منطقة تصفية مراكز الشراء الكثيفة بين $85,492 و$85,585، مع إجمالي $13.3 مليار، والكسر أسفلها قد يؤدي إلى تصاعد تصفية المراكز بشكل متسلسل

مستويات المقاومة على الجانب العلوي:

1. القريب: $89,030 (الحد العلوي لنطاق بولينجر على الساعة) → $89,559 (على الأربع ساعات) → $90,180 (على اليومي)
2. عقود الخيارات: عند $88,000، تمثل نقطة الألم القصوى للعقود ذات الأجل القريب، وتعد نقطة توازن بين القوة والضعف
3. تصفية المراكز القصيرة: تبدأ من $88,747 (بمقدار تصفية بقيمة $6.6 مليون)، ومع تجاوز $91,365، تتراكم تصفية مراكز قصيرة بقيمة تتجاوز مليار دولار

ديناميكيات سوق المشتقات

مراكز التمويل ومعدل التمويل

حجم العقود الآجلة: إجمالي $56.83 مليار، بانخفاض 2.09% خلال 24 ساعة، مما يشير إلى تبريد الرافعة المالية

معدل التمويل: أغلب البورصات تحولت إلى الإيجابية (بينها Binance عند 0.0041%، وBybit/OKX عند 0.01%)، حيث يدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة، مع اقتراب التسوية في حوالي الساعة 16:00 من يوم 31 ديسمبر، مما يعكس عودة الرغبة في الشراء على المدى القصير

سوق الخيارات: إجمالي المراكز $27.74 مليار (+3.55% خلال 24 ساعة)، مع استحواذ Deribit على 84.54% من السوق، وتتركز أكبر نقاط الألم لعقود ديسمبر ويناير عند $88,000، مما يخلق تأثير جذب مغناطيسي على السعر الفوري

بيانات التصفية

إجمالي التصفية خلال 24 ساعة: $50 مليون:

• تصفية المراكز القصيرة: $30.96 مليون > تصفية المراكز الطويلة: $19.04 مليون
• تفوق التصفية على المراكز القصيرة يدل على تعرضها لضغوط حديثة، ويدعم احتمالية انتعاش قصير المدى

إشارات البيانات على السلسلة

تدفقات البورصات والاحتياطيات

بيانات التدفق في 30 ديسمبر:

• تدفق داخلي 36,534 BTC، وتدفق خارجي 42,009 BTC
• صافي التدفق الخارجي 5,475 BTC، يشير إلى تراكم

تغير الاحتياطيات:

• الاحتياطي الحالي 2,757,747 BTC (بقيمة $243.87 مليار)، بانخفاض 5,446 BTC عن 29 ديسمبر
• خلال 30 يومًا، انخفضت الاحتياطيات من 2,779,936 BTC إلى 2,757,747 BTC (-0.8%)، مما يعكس تقلص السيولة الناتجة عن الضغوط البيعية

سلوك المراكز

المحافظون على المدى الطويل (≥155 يومًا):

• خلال 30 يومًا، تراكم صافٍ قدره +33,000 BTC، وهو أول تحول إلى التراكم منذ يوليو
• بعد بيع أكثر من مليون BTC خلال تصحيح أكتوبر، يبلغ العرض الحالي 14.34 مليون BTC (حوالي 72% من إجمالي التداول)
• تظهر مؤشرات HODL تحولًا من التوزيع إلى التراكم، مع تحسن في الثقة

تحركات الحيتان

تحويلات كبيرة في 30-31 ديسمبر:

• خرج 3,858 BTC ($339 مليون) من Coinbase إلى محافظ غير معروفة
• دخل 2,265 BTC ($199 مليون) إلى منجم Antpool
• نقل 2,188 BTC ($192 مليون) إلى محافظ جديدة
• مجموع أكثر من 7,000 BTC تم سحبها من البورصات إلى محافظ خاصة، مما يعزز إشارات الاحتفاظ بدلاً من البيع

مشاعر السوق والسرد

السرد السائد

1. تراكم المؤسسات: MicroStrategy اشترت 1,229 BTC في 29 ديسمبر (بتكلفة متوسطة $88,568)، وبلغ إجمالي مراكزها حتى الآن 672,497 BTC، مع عائد سنوي قدره 23.2%
2. التوقعات الكلية: صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (30 ديسمبر) وبيانات طلبات إعانة البطالة (31 ديسمبر) يثيران توقعات تقلب السيولة
3. الأنماط الفنية: تباعد MACD عند القاع وسلوك سعر الفضة يثيران مناقشات حول التحول الدوري

آراء المؤثرين والمجتمع

المتوقعون الصعوديون:

• المؤسسات تواصل الشراء (مثل Metaplanet وغيرها من الشركات)، مع تراكم بعد النصف
• توقعات التيسير الكمي ودورة خفض الفائدة تدعم السوق
• احتمالية الارتداد بعد ملامسة الحد السفلي لنطاق بولينجر

الحذر:

• تقلبات السعر الشديدة تفتقر إلى اتجاه واضح (“تقلب عنيف”)
• إشارات قمة الدورة (ارتفاع أدنى، وخطة سوق هابطة) تشير إلى تمديد التصحيح حتى 2026
• أداء العملات الرقمية البديلة ضعيف ويثبط ثقة السوق بشكل عام

الطابع العام: مزيج من الحيادية والتشاؤم الطفيف، مع انتظار اختراق مستويات رئيسية وتوضيح السياسات، ومؤشرات الخوف والجشع في حالة توازن

الخلاصة

يبدو أن البيتكوين الآن في نقطة حاسمة من حيث التوازن بين القوة والضعف، مع مؤشرات فنية على المدى القصير وبيانات المشتقات (معدل التمويل الإيجابي، تصفية المراكز القصيرة) التي تشير إلى تراكم زخم الانتعاش، ووجود دعم من التدفقات الصافية الخارجي وتحول المراكز طويلة الأمد نحو التراكم. ومع ذلك، فإن الاتجاهات على المدى المتوسط والطويل لا تزال ضعيفة (توزيع على اليومي والأسبوعي، ضعف ADX)، ومشاعر السوق حذرة، مما يحد من الصعود.

من المتوقع أن يستمر التذبذب بين $87,400 و$89,000 خلال الـ24-48 ساعة القادمة، مع ضرورة اختراق $89,559 مع زيادة الحجم وتوافق المراكز الطويلة في المشتقات، بهدف الوصول إلى $90,000-$91,000. وإذا فشل السعر في الحفاظ على مستوى $87,400، فسيختبر منطقة تصفية مراكز الشراء المهمة حول $85,500، مع احتمالية تصاعدية لحدوث تصاعدي. يُنصح بمراقبة تأثير نقطة الألم لعقود الخيارات عند $88,000 وتأثير البيانات الكلية على السيولة.