حتى الساعة 13:00 من 30 ديسمبر (بتوقيت UTC+8)، سوق العملات الرقمية هابطة على المدى القصير، بينما الطويل والقصير على المدى المتوسط متداخلان ومتقلبان. انخفاض السيولة يزيد من التقلبات، وتكون اختراقات الاتجاه صعبة التشكل.

نظرة سريعة على الاستنتاجات الأساسية

- قصير الأجل (1–3 أيام تداول): هيمنة هابطة. الصدمات السعرية الضعيفة، والخوف الشديد، والتدفق الصافي لصناديق المؤشرات المؤسسية، وانخفاض السيولة، يتأثر بسهولة بالطلبات الكبيرة.
- متوسط المدى (1–2 أسبوع): مباريات طويلة وقصيرة. الامتثال يوفر دعما طويل الأمد، لكن الضيق الكلي وسحب رأس المال في نهاية العام يقمع شهية المخاطر.

قائمة المراقبة الرئيسية (هابطي)

1. السعر والشعور: يتداول BTC عند 87,209 دولار (-0.7٪ خلال اليوم)، مع سعة 24 ساعة تبلغ 4.05٪؛ مؤشر الخوف والجشع 23 (خوف شديد).
2. الصناديق: حققت صناديق البيتكوين الفورية تدفقا صافيا خارجا قدره 175 مليون دولار أمريكي في يوم واحد، مع BlackRock IBIT وGrayscale GBTC كقنوات الخروج الرئيسية.
3. السيولة والتداول: انخفض حجم التداول خلال 24 ساعة بأكثر من 30٪ ليصل إلى 14.55 مليار دولار، وانخفاض السيولة يزيد من تقلبات الأسعار ويجعل من الصعب اختراق هذا الاتجاه.
4. تفضيلات الماكرو ورأس المال: ألمح الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ خفض أسعار الفائدة، وكانت الأموال تسحب من الأصول عالية المخاطر على مراحل، ولم يتحقق سرد "الذهب الرقمي" في BTC.

قائمة المراقبة الرئيسية (إيجابية)

1. الصناديق على السلسلة وطويلة الأجل: زادت MicroStrategy من ممتلكاتها بمقدار 2,138 بيتكوين، مع توفير الدعم لشراء حوالي 87,000 دولار. باع الحاملون على المدى الطويل دون ذعر، وتدفق بعض عملات البيتكوين من البورصات.
2. تعزيز الامتثال: أدى تطبيق تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة، وتطبيق MiCA في الاتحاد الأوروبي، وتحسين لوائح العملات المستقرة في هونغ كونغ إلى تقليل مخاطر الامتثال على المدى الطويل ويساعد على دخول المؤسسات.

نصائح للتداول والتحكم في المخاطر

- الوضعية: خذ وضعية خفيفة أو انتظر وشاهد، وتجنب الوضعيات الثقيلة للمراهنة على الاتجاه.
- وقف الخسارة: تأكد من وضع وقف خسارة للتداول قصير الأجل، يمكن أن يشير BTC إلى 86,000 دولار، ومرجع ETH حوالي 2,900 دولار.
- الإيقاع: سريع الدخول والخروج، ينتظر بشكل تفضيلي اختراق النطاق (مثل ثبات BTC فعليا عند 90,000 أو انخفاض تحت 86,000) قبل أن يعمل مع الاتجاه.
- الهدف: التركيز على الأصول الرئيسية مثل BTC وETH، تجنب العملات البديلة غير السائلة، وتجنب خطر "الانهيارات المفاجئة".