لماذا تأتي ضريبة العملات الرقمية بنسبة 8% في قبرص مع مشكلة غير متوقعة

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: لماذا تفرض قبرص ضريبة على العملات الرقمية بنسبة 8% مع وجود مشكلة الرابط الأصلي: تستعد قبرص لإطلاق نظام ضريبي جديد ومخصص للأصول الرقمية، يوفر للوسطاء ضريبة ثابتة تنافسية بنسبة 8% على أرباح العملات الرقمية. ومع ذلك، تأتي هذه النسبة المواتية كجزء من إصلاح أكبر بكثير قد يؤدي إلى أعباء تنظيمية وتكاليف تشغيلية أعلى بشكل كبير.

من المتوقع أن يبدأ تنفيذ الإصلاح الضريبي المقترح اعتبارًا من 1 يناير 2026، وهو بمثابة تنازل استراتيجي. تضع قبرص نفسها كمركز للعملات الرقمية منخفض الضرائب داخل الاتحاد الأوروبي، لكن ثمن الدخول هو الشفافية الكاملة وزيادة كبيرة في أعباء الامتثال.

“صفقة قبرص” الجديدة للوسطاء

يخلق الإصلاح صورة مختلطة للوسطاء العاملين على الجزيرة: من جهة، من المتوقع أن يستفيد الوسطاء من معدل ضريبي أقل. بالنسبة لوسيط عملات رقمية بنسبة 100%، يمثل المعدل الجديد 8% انخفاضًا كبيرًا في الضرائب مقارنةً بالضريبة على الشركات السابقة البالغة 12.5%.

من ناحية، تم تصميم هذه الميزة لجذب الشركات الأصلية للعملات الرقمية والسماح للوسطاء بتقديم أسعار أكثر تنافسية. من ناحية أخرى، تأتي الميزة الضريبية مع تكاليف أعلى محتملة وقيود على تعويض الخسائر.

يتم تعويض الإعفاء الضريبي بعاملين رئيسيين. أولاً، يرتفع معدل الضريبة على الشركات من 12.5% إلى 15%، مما يؤثر على أي دخل غير مرتبط بالعملات الرقمية.

ثانيًا، والأهم، أن خسائر التداول بالعملات الرقمية تُحصر ولا يمكن تعويضها إلا مقابل أرباح العملات الرقمية، بدلاً من دخل الشركة الأوسع خاضع للضريبة أو ترحيله إلى سنوات قادمة. هذا يعني أن سنة غير مربحة واحدة لا يمكن استخدامها لتعويض الضرائب في سنة مربحة—وهو عيب كبير في سوق متقلب.

التكلفة الحقيقية: ارتفاع العبء التنظيمي

تكمن التكلفة الحقيقية للوسطاء في تنفيذ توجيهين رئيسيين للاتحاد الأوروبي في الوقت نفسه: MiCA (أسواق الأصول الرقمية) و DAC8 (توجيه التعاون الإداري).

يتطلب MiCA من جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs) الحصول على ترخيص كامل، وهي عملية تتطلب رأس مال يصل إلى €150,000 وهيكل حوكمة معقد. يجب أن تكون الشركات القائمة ملتزمة تمامًا بحلول يوليو 2026.

وفي الوقت نفسه، يفرض DAC8 على جميع الوسطاء الإبلاغ تلقائيًا عن بيانات المعاملات التفصيلية للعملاء، والأرصدة، ومعلومات الإقامة للسلطات الضريبية في الاتحاد الأوروبي. يبدأ سريانه من يناير 2025 ويقلل من سرية العملاء على المنصات المنظمة.

قد يكون للأثر التشغيلي لـ DAC8 تأثير كبير. سيحتاج الوسطاء إلى ترقية بنية تقاريرهم، وتوسيع عمليات KYC و AML، وتكييف أنظمتهم الداخلية لتلبية متطلبات الإفصاح التفصيلية المستمرة. تشير تقديرات الصناعة إلى أن ذلك قد يرفع التكاليف الإدارية والامتثال بنسبة 30–50%.

لماذا يظل الوسطاء المرخصون صامتين

من الجدير بالذكر أن المنصات الرقمية الكبرى المرخصة في قبرص قد امتنعت حتى الآن عن التعليق علنًا على النظام الضريبي المقترح. يشير المشاركون في السوق إلى أن التشريع لم يُنشر بعد بشكل كامل وأن النص النهائي، بما في ذلك اللوائح الثانوية، لم يُنشر بعد. ونتيجة لذلك، تفضل العديد من الشركات تقييم الإطار بشكل خاص مع مستشاري الضرائب بدلاً من الإدلاء بتصريحات علنية تتعلق بالمستقبل.

في غياب تعليق رسمي، تشير المناقشات عبر الإنترنت حول المقترح إلى رد فعل مختلط ولكن عملي بشكل عام. يرى بعض المشاركين في السوق أن المعدل الثابت 8% يمثل تحسينًا كبيرًا على الإطار الحالي في قبرص ومستويات الضرائب النموذجية في الاتحاد الأوروبي، خاصة بعد سنوات من الغموض التنظيمي.

ومع ذلك، يحذر آخرون من أن ارتفاع ضريبة الشركات على الدخل غير المرتبط بالعملات الرقمية إلى 15% قد يقوض جاذبية قبرص بشكل عام وربما يدفع بعض الشركات إلى النظر في ولايات قضائية بديلة داخل المنطقة.

خيار استراتيجي

على الرغم من عبء الامتثال الجديد الثقيل، يظل معدل 8% في قبرص تنافسيًا جدًا داخل الاتحاد الأوروبي، حيث تفرض دول مثل فرنسا (30%) وإيطاليا (26%) ضرائب على الأرباح الرأسمالية على العملات الرقمية أعلى بكثير.

من خلال دمج تعريفات MiCA مباشرة في القانون الضريبي المحلي، تقلل قبرص أيضًا من الغموض القانوني حول ماهية الأصل الرقمي — وهي مسألة كانت تعقد المعاملة الضريبية في العديد من الولايات القضائية الأخرى في الاتحاد الأوروبي.

ومع ذلك، فإن التحول واضح: لم تعد قبرص ولاية قضائية “خفيفة” في التنظيم. فهي تتخذ خطوة محسوبة نحو استقطاب شركات العملات الرقمية الجادة ذات رأس المال الكبير، المستعدة للمخاطرة بالتدقيق التنظيمي مقابل معدل ضريبي مريح وإمكانية الوصول إلى السوق الأوروبية بأكملها. بالنسبة للوسطاء، فإن صفقة قبرص الآن هي خيار استراتيجي بين فاتورة ضرائب منخفضة وفاتورة امتثال عالية جدًا.