الكثير من الناس يعبسون عند سماع كلمة قرض، خاصة تلك الديون ذات الفائدة العالية والمزعجة، مثل ديون بطاقات الائتمان والقروض الطلابية. يمكن فهم هذا الاستياء، فالدين يضغط على النفس ويؤذي المحفظة والمزاج على حد سواء.

لكن أود أن أقول إن ليست كل الديون متشابهة. في الظروف المناسبة، بعض الديون يمكن أن تكون أداة لتحقيق الأرباح — أطلق عليها اسم "ديون جيدة". بالنسبة للأسر العادية، فإن الرهن العقاري بفائدة معقولة هو نموذج للديون الجيدة.

**لماذا نقول إن الرهن العقاري هو ديون جيدة؟**

أولاً، يتيح لك استخدام أموالك المستقبلية لشراء المنزل الذي تريده اليوم. حوالي 75% من المشترين في الولايات المتحدة يفعلون ذلك — بدون الرهن العقاري، لن يستطيع الكثيرون شراء منزل.

ثانياً، عادةً ما تكون فوائد الرهن العقاري هي الأرخص. كقرض بضمان العقار، تقدم البنوك فوائد مغرية. طالما تسدد في الوقت المحدد، حتى لو انخفض سعر المنزل، لن تتعرض للمصادرة بشكل تلقائي. هذا يعني أنه يمكنك استخدام أموال بفائدة منخفضة للاستثمار بعوائد عالية — استثمار صافي قيمة المنزل في الأسهم، الصناديق، أو حتى التكاليف الكبيرة مثل التجديد أو التعليم الجامعي.

**خبرتي العملية**

بدأت في هذا منذ عام 2015. حينها، استلفت 400,000 دولار من منزل سكني، واستثمرتها في صندوق مؤشر S&P 500 وقطاع التكنولوجيا (VGT)، واستمررت في ذلك حتى عام 2021 عند شراء منزل جديد. كانت معدلات الفائدة حينها حوالي 2.5%.

على مدى ست سنوات، كانت تكلفة الفوائد 15%، لكن العائد من الاستثمارات كان 110%. ببساطة، نطرح: 110% - 15% = 95% صافي الربح، وهو ما يعادل 380,000 دولار من 400,000 دولار.

لم تتوقف عند هذا الحد، بل استثمرت الأرباح مجددًا. حتى الآن (2025)، أصبح رصيد حسابي 1,05 مليون دولار.

وفي عام 2022، كررت الأمر. استلفت 1.2 مليون دولار من المنزل الجديد للاستثمار في VGT، بمعدل فائدة 3.5%. بحلول نهاية 2025، كانت تكلفة الفوائد 12%، وعائد الاستثمار وصل إلى 140%. صافي الربح هذه المرة هو: 1,2 مليون × 140% - 12% = 1,53 مليون دولار.

**حساب الإجمالي**

بجمع الأرقام، نحصل على: 1,53 مليون + 1,05 مليون = 2,58 مليون دولار. هذا هو المبلغ الذي ربحتُه خلال عشر سنوات من خلال استخدام الرهن العقاري والرافعة المالية.

ما هو المفتاح هنا؟ ببساطة، هو استغلال فرصة انخفاض فوائد الرهن العقاري، واستخدام الأموال الرخيصة للاستثمار في أصول ذات عوائد أعلى. طالما لديك ثقة في استراتيجيتك الاستثمارية، ومستعد لتحمل تقلبات السوق، يمكنك أن تسير على هذا الطريق.

بالطبع، ليست هذه سلاحًا سريًا، وهناك مخاطر. قد ينخفض سعر العقار، أو تتعرض للاستثمار للخسارة، أو ترتفع معدلات الفائدة. المهم هو أن تحسب أرقامك بدقة، ولا تندفع لزيادة الرافعة المالية بشكل أعمى.

كيف تستفيد من الرهن العقاري؟ هل لديك أفكار استثمارية مماثلة؟ شارك قصتك في الأسفل.