#战略性加仓BTC $BTC $ETH $BNB

صناعة شرائح التخزين تشهد الآن دورة انتعاش نادرة. وفقًا لتحليل السوق، فإن الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي أدى مباشرة إلى ارتفاع حدة شراء DRAM و eSSD، كما استغل الموردون الفرصة لرفع الأسعار — حيث ارتفعت DRAM لأجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة بنسبة 30%-40% على أساس شهري، ووصلت إلى 40%-60% على مستوى الخوادم. أما بالنسبة لـ eSSD، فالأوضاع ليست جيدة، ومن المتوقع أن تستمر الأسعار في الارتفاع بنسبة 30%-40% حتى الربع الرابع من عام 2025.

المشكلة تكمن في عدم مواكبة القدرة الإنتاجية. التوسع الكبير في الإنتاج لن يبدأ إلا في عام 2028، ومن الصعب تحسين وضع النقص المستمر خلال السنوات القليلة القادمة. كبرى الشركات مثل سامسونج و SK هاليليكس، ليست فقط رائدة في HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي)، بل إن أرباح DRAM العامة بدأت تتعافى، وحتى تتفوق في بعض السيناريوهات. كما أن تعديل الأهداف السعرية المتوقعة يعكس هذا التفاؤل — حيث يُتوقع أن تصل قيمة سامسونج إلى 16 مليون وون كوري، و SK هاليليكس إلى 88 مليون وون كوري. عادةً، هذا النقص الهيكلي مع رفع الأسعار يؤدي إلى تعزيز تقييمات سلسلة الصناعة بأكملها.