أداء السوق في الأيام القليلة الماضية مثير للاهتمام بالفعل. المؤشر سجل تسع خطوط إيجابية متتالية، ويبدو أن ذلك يمثل زخما كبيرا، لكن الوضع الحقيقي في السوق ليس متفائلا جدا - لا يزال هناك أكثر من 3,300 سهم انخفضت، مما يشير إلى أن الفارق لا يزال خطيرا جدا. ومع ذلك، انخفض حجم التداول بمقدار 20 مليار من مستوى عال، ولا يزال عند مستوى صحي بشكل عام.

تهيمن الأموال الكمية بشكل رئيسي على إيقاع السوق الحالي، حيث تتناوب الطيران والفضاء التجاري، والمفاهيم المحلية، والاستهلاك المحلي، على الأداء، لكن التقلبات شديدة ولم تعد الطبق المخصص للمستثمرين العاديين. على النقيض من ذلك، تقوم الصناديق المؤسسية بهدوء بعرض قطاع النمو، رغم أن بعض الأشخاص استغلوا مجال الطيران التجاري لتحقيق أهداف قصيرة الأجل، لكن القوة الرئيسية لا تزال تلعب فكرة الازدهار الصناعي طويل الأمد وتحقيق الأداء.

الاتجاهات الأربعة التي تستحق الانتباه حقا كانت خارج الاتجاه الصامت، وهي مفهوم هاناكو، ومفهوم نفيديا روبين وجوجل، وسلسلة صناعة البصريات، واتجاه شرائح الذاكرة. هذه القطاعات لديها دعم منطقي قوي وأساسي، وهو ليس متصنعا مثل بعض المفاهيم.

حجم التداول في المدينتين مستقر عند حوالي تريلين يوان، ومن المرجح ألا ينخفض السوق بشكل جماعي، والإيقاع الرئيسي هو الانتقال بين المرتفع والمنخفض. يمكنك أن ترى من أداء السوق اليوم - أن الطيران التجاري ليس بنفس القوة التي كانت في اليومين الماضيين، لكن قطاع الحوسبة المحلية والروبوتات قد تعافى، وهو تصوير نموذجي لتدوير رأس المال. بمجرد أن يتكيف قطاع الطيران التجاري، ستتدفق تلك السيولة بشكل طبيعي إلى اتجاهات نمو أخرى.

**لا تزال الفرصة للطاقة الجديدة موجودة**

ينظر قطاع تعدين الليثيوم إلى وجه عقود كربونات الليثيوم الآجلة على المدى القصير، ويستمر ازدهار صناعة تخزين الطاقة طويل الأمد في الارتفاع، مما يشكل دعما قويا للطلب على الليثيوم. بالإضافة إلى الاهتمام بمناجم الليثيوم، تستحق شركات مواد الكاثود مثل هونان يونينغ الانتباه أيضا - فقد ارتفعت التكاليف في المراحل العليا بشكل حاد، لكن المصنعين في المراحل الأدنى لا يرغبون في اتباع هذا الاتجاه ورفع الأسعار، ولا يمكن لمصانع الكاثود الاعتماد إلا على الإغلاق والصيانة لهضم الضغط. شركات الإلكتروليتات مثل بطارية هواشينغ ليثيوم تتابع أيضا النطاق، وتعمل السلسلة الصناعية بأكملها على مفاوضات مكثفة على اتفاقيات التوريد في عام 2026. لطالما كانت سانجرو، قائدة العواكس، هدفا للتجمعات المؤسسية، وبمجرد عودة الأموال إلى الطاقة الجديدة، من المرجح أن تستفيد هذه الأهداف أولا.

**تم إطلاق منطق زيادة الأسعار في منتجات الموارد**

المعادن الثمينة، والمعادن الصغيرة، والمعادن الصناعية، والمغناطيسات الدائمة من الأرض النادرة قد تطورت في جميع المجالات، وضغط زيادة الأسعار في الأعلى ينتقل تدريجيا إلى المناطق السفلى. في مجال المكونات الإلكترونية، تزداد الرغبة في زيادة أسعار المقاومات والمكثفات والطبقات المغطاة بالنحاس والرقائق والتغليف والاختبار. قادة MLCC مثل فنغهوا هاي-تك والموردون الأساسيون لمسحوق التنتالوم مثل أورينتال تانتالوم يمكنهم الانتباه.

**الفرصة الحقيقية للرقائق المحلية هي التفكير**

مفهوم هاناكو تغير كثيرا مؤخرا، لكن على المدى الطويل، قيمة التخطيط لشرائح الاستدلال المحلية أصبحت أعلى. يمكن تتبع VeriSilicon وAojie وYuntian بشكل مستمر. المنطق الأساسي بسيط - شرائح الاستدلال دخلت فترة نمو سريع، فقط انظر إلى بيانات طلبات VeriSilicon، من الربع الثاني إلى الربع الرابع، الطلبات الجديدة الموقعة كل ربع تصل إلى مستويات قياسية. لا تتجاهل سلسلة صناعة الخوادم المحلية الداعمة، مثل شركة قوانغشون تكنولوجي، هواغونغ تكنولوجي، شبكة رويجي، كامبريدج تكنولوجي، وغيرها، جميعها تستحق الانتباه.

**الطيران التجاري: الخيار الصحيح للنادلين**

هذا القطاع أصبح الآن كرنفالا لحاملي الشريحة، ومن لا يصعد إلى السيارة يجب أن يراقب أولا، لا تطاردك نسخة الحد إلى قمة الجبل.