أطلقت ARK صندوق المؤشرات المتداولة ARKX للدفاع الفضائي في بورصة إيطاليا باستراتيجية UCITS نشطة

يحصل المستثمرون في أوروبا على طريقة جديدة للوصول إلى الابتكار في الأمن والفضاء مع إطلاق صندوق المؤشر المتداول للدفاع الفضائي ARKX في بورصة إيطاليا.

ARKX، صندوق مؤشرات UCITS نشط عند تقاطع الفضاء والدفاع

قامت ARK Invest Europe بإدراج صندوق ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX) في بورصة إيطاليا، مما يفتح طريقًا جديدًا للمستثمرين المهتمين بالتقاطع بين التكنولوجيا المتقدمة والأمن وصناعة الفضاء. ويعد الصندوق أول منتج UCITS يُدار بنشاط يركز بشكل خاص على الابتكار في قطاعات الدفاع والفضاء، مع نهج ديناميكي يركز على التقنيات الناشئة التي تعيد تشكيل توازن القوى العالمية.

وقالت كاثي وود، المؤسس والرئيس التنفيذي وكبير مسؤولي الاستثمار في ARK Investment Management: “يدخل الدفاع عصرًا جديدًا. تتقارب تقنيات الذكاء الاصطناعي والروبوتات والطاقة لتحويل الفضاء والأمن. تنتقل الجيوش الرئيسية في العالم من المعدات الصناعية إلى الأنظمة الذكية والمعتمدة على البرمجيات، وهي أرخص وأكثر قابلية للتكيف. هذا التقارب يعيد كتابة تكاليف الدفاع ويحوّل الردع. من خلال ARKX، نقدم للمستثمرين تعرضًا نشطًا للتقنيات التي تعيد تعريف الأمن في القرن الحادي والعشرين”.

الدفاع والفضاء: كيف يغير الابتكار الصناعة

نقطة انطلاق عرض ARKX الجديد هي التحول الجذري الجاري في صناعة الدفاع والفضاء.

تتحول القوات المسلحة الأكثر تقدمًا من الأنظمة الثقيلة المصممة صناعيًا نحو تقنيات أخف وزنًا وذكية وقابلة للتعديل تعتمد على البرمجيات، والروبوتات المستقلة، والذكاء الاصطناعي، وأنظمة الطاقة من الجيل التالي. علاوة على ذلك، تنتقل البنى التحتية الفضائية من دعم لوجستي واتصالي بسيط إلى كونها منصات مركزية لاقتصاد البيانات والأمن الوطني.

في هذا السياق، لم تعد الحدود بين الدفاع والفضاء منفصلة. إن التقارب بين الذكاء الاصطناعي والروبوتات والقدرات الطاقوية يمكّن من تطوير أنظمة مزدوجة الاستخدام، وحلول قابلة للاستخدام في التطبيقات المدنية والعسكرية على حد سواء. إنه تغيير عميق يعيد كتابة التكاليف والأساليب الاستراتيجية والردع في عصر يتسم بالمنافسة الجيوسياسية وزيادة سريعة في الطلب على البنية التحتية للأقمار الصناعية.

وقال راهول بوشان، الرئيس العالمي لمنتجات الاستثمار: “يركز هذا الصندوق على المبتكرين، وليس اللاعبين التقليديين. من خلال الإدارة النشطة، نستثمر في تقنيات قابلة للتوسع مثل الأقمار الصناعية الصغيرة، والمنصات المستقلة، وأنظمة الطاقة من الجيل التالي التي تعيد تعريف الميزة الاستراتيجية. هذا يعكس إيماننا بأن الابتكار هو الدفاع الأكثر فعالية في عصر التغير التكنولوجي السريع”. ومع ذلك، يظل التركيز على الانتقاء المنضبط بدلاً من تكرار المؤشرات الواسعة.

يهدف ARKX إلى التقاط هذه الاتجاهات الهيكلية بالذات. الهدف هو تحديد الجهات الرائدة في التغيير، وليس أولئك الذين يتبعونه: الشركات القادرة على تقليل تكاليف الوصول إلى الفضاء بشكل كبير، وتسريع الإنتاج الآلي، وتقديم نماذج تشغيل مرنة لدعم البنية التحتية الحيوية العالمية. وعلى عكس العديد من صناديق المؤشرات التقليدية للطيران والدفاع المرتبطة بالمؤشرات الكبيرة، لا يكرر ARKX المؤشرات التاريخية بل يطبق نهجًا نشطًا عالي القناعة. هذا يسمح لفريق الإدارة بإجراء تحولات سريعة ومدروسة نحو القطاعات الأكثر وعدًا، والتكيف مع وتيرة التقدم التكنولوجي، خاصة في المجالات التي يتقدم فيها الذكاء الاصطناعي والروبوتات العسكرية أسرع من القطاعات الصناعية التقليدية.

كيف يستثمر ARKX في الابتكار والتقنيات مزدوجة الاستخدام

تستند فلسفة الإدارة وراء الصندوق إلى ثلاثة ركائز رئيسية: الابتكار، وقابلية التوسع، والمنفعة المزدوجة المدنية-العسكرية. ومع ذلك، يتم تطبيق هذه المفاهيم بتحليل أساسي صارم واهتمام بالتغيير طويل الأجل بدلاً من الزخم قصير الأجل.

يختار ARKX الشركات النشطة في مجالات رئيسية مثل أنظمة الإطلاق منخفضة التكلفة، والبنية التحتية المدارية، وبرمجيات القيادة والسيطرة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، والمنصات المستقلة الأرضية والجوية، وتقنيات الاتصالات المتقدمة، وأنظمة الطاقة من الجيل التالي. ويتحول التركيز من اللاعبين التقليديين في الصناعة إلى جيل جديد من الشركات القادرة على استغلال الخوارزميات والتصغير والمواد المتقدمة لتحقيق ميزة تنافسية في التطبيقات المدنية والدفاعية على حد سواء.

تجد هذه الاستراتيجية تطبيقًا واضحًا في سوق الأقمار الصناعية الصغيرة المتنامي، والذي أصبح الآن ضروريًا للاتصالات، ومراقبة الأرض، والأمن السيبراني، وإدارة البيانات. يحدد ARKX هذا القطاع كأحد المراكز الرئيسية للابتكار في مجال الدفاع والفضاء، ويدعم اللاعبين الذين يطورون المكونات والبنية التحتية والبرمجيات الداعمة للمهام المدارية. علاوة على ذلك، يتم تطبيق نفس النهج على الأنظمة المستقلة مثل الطائرات العسكرية بدون طيار، والمنصات الروبوتية، والأنظمة البحرية غير المأهولة، والتي تتسارع وتيرة اعتمادها بفضل التكامل مع الذكاء الاصطناعي.

من الناحية الجغرافية، يتبنى الصندوق تعرضًا عالميًا دون قيود إقليمية صريحة، مع اختيار شركات مبتكرة في الولايات المتحدة وأوروبا ومراكز التكنولوجيا الآسيوية الرئيسية. تمكن الإدارة النشطة من إدراج الفرص الجديدة بسرعة في مجالات النمو السريع مثل الدفع الكهربائي، والمواد فائقة الخفة المستخدمة في الطيران، وشبكات الأقمار الصناعية من الجيل التالي المخصصة للذكاء الاصطناعي الموزع. يدعم هذا التفويض المرن وضع الصندوق كأداة ابتكار في مجال الدفاع والفضاء.

هيكل UCITS، الرسوم وإمكانية الوصول للمستثمرين الأوروبيين

يمثل ARKX للمستثمرين الأوروبيين طريقة جديدة للوصول إلى استراتيجية تديرها ARK في السوق الأمريكية منذ عام 2021، والتي تم تحويلها الآن إلى صيغة UCITS. يحمل الصندوق نسبة إجمالي المصروفات (TER) تبلغ 0.75%، بما يتماشى مع الصناديق الموضوعية المتخصصة الأخرى. علاوة على ذلك، يضيف تصنيفه تحت المادة 8 بموجب لائحة SFDR عنصرًا مميزًا في مشهد صناديق الدفاع الذي تهيمن عليه منتجات المادة 6 التي تفتقر إلى فحص ESG المتقدم.

تم تصميم هذا الهيكل لتوفير وصول المستثمرين الأوروبيين إلى استراتيجية فضاء ودفاع تُدار بنشاط ضمن إطار تنظيمي مألوف. ويهدف الجمع بين قواعد UCITS، وفئة الأسهم التراكمية، ودمج ESG إلى جعل المنتج مناسبًا لمجموعة واسعة من العملاء المؤسسيين والمهنيين الذين يسعون للتعرض للابتكار المرتبط بالأمن والفضاء.

إطار عمل ESG مصمم لصندوق الدفاع-الفضاء

من السمات المركزية لـ ARKX دمج اعتبارات الاستدامة والحوكمة في عملية الاستثمار. يطبق الصندوق إطارًا صارمًا يجمع بين استبعادات الاستثمار المسؤول (SRI) والتحليل البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) بناءً على ستة مقاييس ملكية.

يتم استبعاد منتجي الأسلحة المثيرة للجدل، والشركات المشاركة في برامج نووية لدول غير موقعة على معاهدة عدم الانتشار، والشركات التي تولد أكثر من 5% من إيراداتها من الوقود الأحفوري، والتبغ، والقمار، والكحول، والترفيه للبالغين.

يقيم الصندوق أيضًا جودة الحوكمة، والجدل، والامتثال للمعايير الدولية مثل الميثاق العالمي للأمم المتحدة وإرشادات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. بالإضافة إلى ذلك، يدمج في عملية البحث قسماً مخصصًا لتحليل رأس المال البشري يحمل اسم “الأشخاص، الإدارة والثقافة”. يتيح هذا النهج للمستثمرين الجمع بين التعرض لقطاع الدفاع-الفضاء ومعايير ESG المتوافقة مع الطلب الأوروبي، مما يضع ARKX فعليًا كصندوق دفاع ESG ضمن فئة أصول حساسة.

قال ستيوارت فوربس، رئيس ARK Invest Europe والرئيس العالمي للتوزيع: "بعد تجاوز $1 مليار من الأصول المدارة في أوروبا، كان إطلاق ARKX—الذي يجسد التقاربات التكنولوجية بين الفضاء والدفاع—خطوة طبيعية مع اقترابنا من المرحلة التالية من الإطلاقات المخطط لها في 2026.

لدينا العديد من المنتجات عالية الابتكار قيد الإعداد"، مضيفًا أن ARK تشير إلى أن هذا الصندوق هو مجرد عنصر واحد من خارطة طريق أوسع.

هيكل المحفظة وأكبر عشرة مراكز

صندوق ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX)، والمعرف برمز ISIN IE000AON7ET1، هو صندوق مادة 8 تجميعي بموجب SFDR. وقد تم تعديله مؤخرًا ليشمل شركات دفاعية تنتج أسلحة غير مثيرة للجدل، مع الحفاظ على مرشحات ESG الخاصة به. واعتبارًا من 4 ديسمبر 2025، كان الصندوق يحتفظ بـ28 سهمًا، مع تركيز كبير في أكبر عشرة مراكز تعكس أسلوبه عالي القناعة.

كانت أكبر عشرة مراكز في ذلك التاريخ: Teradyin بنسبة 7.98%، L3Harris Technologies بنسبة 7.77%، Kratos Defense بنسبة 7.59%، Rocket Lab بنسبة 6.72%، AeroVironment بنسبة 6.37%، Trimble بنسبة 4.7%، Deere بنسبة 4.68%، Palantir بنسبة 4.28%، Amazon بنسبة 4.21% و AMD بنسبة 4.17%. علاوة على ذلك، يوضح التنويع بين شركات الأجهزة والبرمجيات والبيانات تركيز الصندوق على سلسلة القيمة الكاملة للدفاع-الفضاء.

توقعات الابتكار في الفضاء والدفاع

يتطلع ARKX إلى وضع نفسه عند تقاطع التكنولوجيا المتقدمة والأمن الوطني والبنية التحتية المدارية.

يجمع صندوق الدفاع الفضائي هذا بين نهج الإدارة النشطة وهيكل UCITS وفحص ESG، مستهدفًا الشركات التي تستفيد من التقنيات مزدوجة الاستخدام، والأتمتة، وانخفاض تكلفة الوصول إلى الفضاء. وباختصار، يقدم للمستثمرين الأوروبيين أداة تدار بنشاط وتركز على موضوع معين لاقتناص الاتجاهات طويلة الأجل في ابتكار الفضاء والدفاع.