تحليل حركة الأسعار القادمة!

أولاً، هناك أمران يجب متابعتهما: الأول هو قرار الفيدرالي الأمريكي بشأن خفض الفائدة في ليلة اليوم العاشر، هذا الأمر شبه محسوم ولا يتوقع حدوث مفاجآت كبيرة، الأهم هو متابعة خطاب باول لمعرفة ما إذا كان الخطاب يميل للتشدد أم لا. يجب الانتباه لأنه بنهاية ديسمبر تنتهي سياسة التشديد الكمي، وهذا لا يعني مباشرة إطلاق التيسير الكمي، لذلك يجب مراقبة ما إذا كان الخطاب سيشير إلى توقيت تقريبي لذلك. من التجارب السابقة، كلما بدأ التيسير الكمي نشهد موجة صعود قوية؛ وإذا لم ينفِ باول توقع خفض الفائدة في العام القادم، وخصوصاً إذا بدأ التيسير الكمي في فبراير، سيكون ذلك بمثابة دفعة قوية للسوق وقد نشهد موجة ارتفاع قصيرة.

السوق حالياً يسير وفق هيكل تقارب في الشموع الأربع ساعات واليومية ويتحرك عند الحد العلوي، في مرحلة اختبار القمة، وقد يحدث اختراق في أي لحظة. في هذا المستوى من غير الحكمة ملاحقة الشراء؛ الأنسب هو انتظار وصول السعر إلى مناطق الدعم للدخول أو الانتظار حتى يخترق ويثبت عند 91500 تقريباً، عندها يمكن التفكير في الشراء من جديد. ما زلت أتمنى أن يعود السعر لاختبار 88888 أو أعمق قليلاً عند 87000 أو في أقصى الحالات عند 85300 قبل أن يتحرك نحو 98888، لأن الدخول بعد الهبوط أفضل من الشراء عند مناطق المقاومة حيث يصعب الاحتفاظ بالصفقات لفترة طويلة. الدخول في هذه المناطق قد يعرضك للخروج السريع بإيقاف الخسارة. بالنسبة لصفقات الشراء من القاع أنصح بتقليص جزء من العقود والاستمرار في الاحتفاظ بالباقي.

ربما يكون هذا بتخطيط من كبار اللاعبين في السوق؛ ومن الملاحظ أن الهيكل سينتهي تقريباً في اليوم 12، ما يعني أن توقعات رفع الفائدة في اليابان ستتزامن مع حدوث موجة جديدة من قرارات الشراء والبيع. من وجهة نظري، في المدى القصير الأفضل التركيز على الشراء من القيعان والبيع من القمم، أما على المدى الطويل فشهر يناير سيكون مناسباً لبدء بناء مراكز الشراء بغض النظر عن حركة السعر، وإذا ظهرت قيعان جديدة هذا الشهر سأدخل بقوة.

منذ الهبوط يوم 21 نوفمبر إلى 80000 والسوق يسير في اتجاه صاعد متذبذب ومستقر نوعاً ما، وقد استقر نصف شهر تقريباً دون تسجيل قيعان جديدة، والقيعان في ارتفاع مستمر. المناطق التي يجب مراقبتها عند الهبوط هي 87100 تقريباً، أما المتغير الأساسي فهو خطاب باول غداً؛ إذا واصل الحديث عن التضخم وأجّل التيسير الكمي فقد يحفز حساسية السوق من جديد. حالياً التضخم عند 3% والاقتصاد وسوق العمل لا يواجهان مشاكل كبيرة، لذلك لا يوجد مبرر قوي لمواصلة خفض الفائدة.

يجب الانتباه إلى كثرة الأصوات التي تراهن على هبوط الأسعار بعد قرار الخفض، وأيضاً إلى التشاؤم العام حول وجود موجة صعود في الكريسماس هذا العام. هل سيقوم كبار اللاعبين بعكس التوقعات ويدفعون السوق للارتفاع قبل العودة للهبوط؟ حالياً السوق شبه ثابت في اليومين الماضيين، والسبب الرئيسي هو ترقب الجميع وعدم دخول كبار اللاعبين، وهناك تحضير لحركة قوية بنطاق 5000 نقطة صعوداً أو هبوطاً، وحان وقت اتخاذ القرار.

نموذج الشمعة الصاعدة السابقة لا يزال يمثل قاعاً معتبراً، ومع تزايد الأخبار الإيجابية لم يدخل كبار المستثمرين بعد، والجميع ينتظر إعادة تسعير السوق بعد قرار الفائدة. وجهة نظري ما زالت متفائلة على المدى الطويل، وأتوقع بدء سوق صاعد قوي في الربع الأول من العام القادم. لا أؤكد أن هذا هو القاع النهائي، لكني سأواصل الشراء من القيعان حتى اليوم العاشر وأنتظر الاختراق. لا أستطيع الجزم بوصول السعر إلى 98888، لكن أظن أن احتمالية حدوث هبوط حاد قبل الخفض ضئيلة، إلا إذا حدث اختراق وهمي بشمعة صاعدة كبيرة.

بالنسبة للبتكوين، مناطق الدعم هي 89000 و87000 و85300، والمقاومة 91200 و92700. الإيثيريوم يتبع البتكوين دائماً ولا يحتاج شرح منفصل، أهم مناطق الدعم 3043 و2955 وحد أقصى 2805، أما المقاومة فهي 3150 و3190 و3255. حالياً لا يوجد أي اتجاه واضح في السوق. أعتقد أن اليومين القادمين لن يشهدا حركة كبيرة، والجميع في وضع ترقب، لذلك الأفضل في التداول هو الشراء من القيعان والبيع من القمم مع وضع أوامر إيقاف خسارة محكمة. احتفظوا بجزء من السيولة وانتظروا سوق صاعد قوي العام القادم وتكوين قاع جديد هذا العام، فهي فرصة لمضاعفة الأصول وأتمنى للجميع أرباحاً جيدة.