أسئلة وأجوبة | كيف نمت مزود السيولة المستقر المدعوم من أفريقيا، مانسا فاينانس، بأكثر من 37٪ شهريًا خلال 6 أشهر – حوار مع الرئيس التنفيذي، مانسا فاينانس

مانسا فاينانس، وهي منصة سيولة تركز على إفريقيا وتتخذ من دبي مقراً لها وتخدم شركات المدفوعات، جمعت إجمالي $10 مليون في فبراير 2025 — $3 مليون في صورة أسهم بقيادة تيذر و$7 مليون في شكل تسهيلات ائتمانية دوارة بالعملات المستقرة. جاء هذا بعد معالجة $100 مليون في المعاملات وتحقيق متوسط نمو شهري بنسبة 37% منذ إطلاقها في أغسطس 2024.

أجرى موقع BitKE مقابلة مع الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لمانسا، مولوكو سانوه، حيث شرح كيف تساعد خطوط الائتمان بالعملات المستقرة مزودي خدمات الدفع في إفريقيا وأمريكا اللاتينية وآسيا على تسوية المدفوعات العابرة للحدود في الوقت الفعلي، وكيف تبدو المرحلة القادمة من سيولة الويب 3.

س: تهانينا على تأمين $10 مليون في التمويل! هل يمكنك إخبارنا بما يعنيه هذا الإنجاز لمانسا في هذه المرحلة من رحلتكم؟

سانوه: شكراً لك! هذا التمويل ليس مجرد وسيلة للاستمرار؛ بل هو تأكيد خارجي من أكبر مصدر للعملات المستقرة في العالم وصناديق معروفة. شريحة أسهم بقيمة $3 مليون بقيادة تيذر، مع انضمام بوليمورفيك كابيتال وترايف ديجيتال، ستمول التوظيف في المنتجات والامتثال. خط السيولة بقيمة $7 مليون يضاعف ثلاث مرات حجم بركة العملات المستقرة التي نقدمها للشركاء، مما يمكننا من تمويل نحو $250 مليون كحجم تشغيل سنوي دون الحاجة لتجميد السيولة في كل سوق.

س: حققت مانسا نمواً شهرياً بأكثر من 37% في ستة أشهر فقط — ما الذي تعتقد أنه دفع هذا النمو السريع، خاصة في إفريقيا؟

سانوه: أولاً، ندرة السيولة بالعملات الأجنبية في أسواق مثل نيجيريا وغانا جعلت التسوية الفورية جذابة؛ النيرة وحدها واجهت تراكم طلبات صرف أجنبي بقيمة $7 مليار في بداية 2024. ثانياً، نموذج API أولاً يسمح لمزودي خدمات الدفع الجدد بالحصول على ائتمان بالعملات المستقرة خلال يوم واحد، ولهذا انتشرت الإحالات بسرعة. ثالثاً، خفضنا التكلفة المجمعة للعمليات النقدية والعملات الأجنبية من حوالي 6.5% إلى أقل من 2%، وبالتالي حققنا هامش ربح يمكن للمديرين الماليين في إفريقيا قياسه خلال أسابيع وليس أرباع سنوية.

س: منصتكم تعتمد على عملات مستقرة مثل USDT لتسهيل المدفوعات العابرة للحدود. كيف يحل هذا النهج تحديات السيولة والتسوية التي تواجهها الأنظمة التقليدية؟

سانوه: مزودو خدمات الدفع التقليديون يجب أن يموّلوا حسابات نوسترو في كل وجهة؛ مما يجمد رأس المال العامل ويمدد التسوية إلى T+2. مانسا تقدم USDT للشريك المستلم فور بدء المعاملة، وتقوم بتسوية المراكز على البلوكشين، وتجري التحويلات مرة واحدة يومياً، مما يحول العملية إلى تدفق نقدي في نفس اليوم مع استمرار تقديم المدفوعات النقدية للعملاء.

س: كيف أثرت خلفيتك في التمويل التقليدي والويب 3 على تصميم حلول مانسا وتوجهها؟

سانوه: أمضيت سنواتي الأولى في العمل في المصرفية الاستثمارية والأسهم الخاصة في هونغ كونغ، ثم قدت الاستثمارات في Adaverse حيث استثمرت في شركات تقنية مالية رائدة في الأسواق الناشئة. تلك الأدوار أظهرت لي أين تخسر البنوك السيولة وتتحمل تكاليف الامتثال. بعد ذلك، أظهرت لي تجربتي مع Cassava Network كيف يمكن للعملات المستقرة والعقود الذكية إزالة هذا العبء. مانسا هي ببساطة التغليف المؤسسي لتلك اللبنات الأساسية من الويب 3.

س: أنشأتم شراكات استراتيجية عبر إفريقيا وآسيا وأمريكا الجنوبية. ما أهمية هذه التحالفات لقدرة مانسا على التوسع عالمياً؟

سانوه: هي ضرورية. اتفاقية سيولة مع Bitmama في نيجيريا فتحت لنا 18 سوقاً إفريقياً في ليلة واحدة، وصفقات مماثلة في البرازيل والفلبين ألغت الحاجة لفروع محلية. بمجرد دمج شريك المدفوعات، تصبح تكلفة فتح ممر جديد شبه معدومة، وتحول كل تحالف جديد إلى تأثير شبكي أُسّي.

س: مع أحدث جولة تمويل، أنتم تتوسعون إلى أمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا. لماذا هذه المناطق، وما هي الفرص أو التحديات التي تتوقعونها هناك؟

سانوه: كلا المنطقتين تجمعان بين تدفقات تحويلات مالية عالية ونقص مزمن في الدولار. في الأرجنتين، العملات المستقرة تمثل بالفعل أكثر من نصف مشتريات العملات الرقمية على منصة Bitso، وبيانات البنك المركزي البرازيلي تظهر أن 90% من تدفقات الكريبتو المحلية الآن هي عملات مستقرة. المنظمون عموماً مؤيدون للابتكار لكن لديهم اعتبارات خاصة، لذا نبدأ بممرات تجريبية مثل البرازيل إلى كولومبيا وسنغافورة إلى الفلبين، ثم نتوسع بعد بناء سجل امتثال قوي.

س: حجم معاملات $27 مليون في ستة أشهر فقط أمر مثير للإعجاب – كيف تحافظون على السرعة والأمان والموثوقية مع استمرار التوسع؟

سانوه: نتعامل مع السيولة مثل سعة السحابة ونجعلها تتوسع تلقائياً: حدود الممرات تتعدل في الوقت الحقيقي بناءً على تقلبات السوق، بينما محافظ متعددة التوقيع، وأجهزة مفاتيح أمان، وشهادات إثبات الاحتياطات المستمرة تحافظ على مخاطر الطرف المقابل تحت السيطرة. سجلنا في يوم الذروة بلغ 1.2 مليون دولار دون أي فشل في المدفوعات، ونقوم بتدقيق هذه المؤشرات شهرياً.

س: تيذر قادت جولة التمويل، وبدعم من أسماء كبيرة مثل بوليمورفيك كابيتال وترايف ديجيتال. ما الذي جذب هؤلاء اللاعبين الكبار إلى رؤية مانسا؟

سانوه: بالنسبة لتيذر، كل ممر نموله يعزز وجود USDT في المدفوعات الواقعية. بوليمورفيك تدعم حلول السيولة في الويب 3، وخطوط الائتمان القابلة للبرمجة في مانسا تتماشى مع هذه الرؤية. ترايف ترانا كآخر ميل يحول شبكة البلوكشين إلى تجارة يومية في الأسواق الناشئة.

س: ما الدور الذي تتوقع أن تلعبه مانسا في مستقبل الشمول المالي، خاصة للأسواق غير المخدومة ومزودي الخدمات الصغار؟

سانوه: السيولة تعني الشمول. عندما لا يضطر مزود خدمة دفع صغير في كمبالا إلى تجميد سيولة عبر خمس عملات مختلفة، يمكنه تسعير التحويلات بنسبة أقل 30% ويظل يحقق ربحاً. نريد أن نكون طبقة السيولة غير المرئية التي تتيح لأي PSP مرخص، مهما كان حجمه صغيراً، الوصول لنفس شبكات التسوية الفورية التي يستخدمها أي بنك عالمي.

س: عند النظر للمستقبل، ما أكبر الاتجاهات في الويب 3 والمدفوعات العابرة للحدود التي تتابعونها – وكيف تستعد مانسا للريادة في هذا المجال؟

سانوه: أرى ثلاث قوى تتقاطع. أولاً، الممرات الهجينة ستربط تجارب العملات الرقمية للبنوك المركزية مع برك السيولة بالعملات المستقرة، ومن يجمع بينهما سيمتلك علاقة العميل. ثانياً، الامتثال القابل للبرمجة (اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال على البلوكشين) ستمكن المنظمين من الاستعلام بدلاً من حظر المعاملات، ونحن بالفعل نختبر تقييم المخاطر بالصفر معرفة في ممرات مختارة. وأخيراً، السيولة كخدمة ستصبح روتينية لمزودي خدمات الدفع مثل الاستضافة السحابية؛ خطوطنا الائتمانية الدوارة بالعملات المستقرة مصممة لتكون تلك البنية التحتية.

تابعوا تحديثات BitKE للعملات الرقمية من جميع أنحاء إفريقيا.

انضم إلى قناتنا على واتساب من هنا.