تريد ريبابليك: ثورة الادخار الأوروبية تصل إلى إيطاليا

تستمر Trade Republic في النمو وتثبت نفسها كواحدة من أكثر الكيانات المالية ابتكارًا في أوروبا. مع أكثر من 10 ملايين عميل وأكثر من 150 مليار يورو من الأصول تحت الإدارة، أصبحت المنصة الآن أكبر تطبيق للادخار في أوروبا.

ويعود هذا الإنجاز ليس فقط إلى الكفاءة التكنولوجية بل إلى تحول ثقافي عميق: الأوروبيون—وخاصة الإيطاليون بشكل متزايد—بدأوا في السيطرة على شؤونهم المالية الشخصية.

في مقابلة حصرية مع The Cryptonomist، أوضح لوكا كارابيتا، ممثل Trade Republic في إيطاليا، كيف يتغير السوق، وما هي أولويات البنك الاستراتيجية، وكيف يؤثر وصول لوائح مثل MiCA في تشكيل مشهد جديد لقطاع الكريبتو في أوروبا.

Trade Republic اليوم: أرقام نمو قوية ونموذج أوروبي جديد

صعود Trade Republic واضح للجميع.

في يناير 2025، كان لديها 8 ملايين عميل، ارتفع العدد إلى أكثر من 10 ملايين بحلول سبتمبر. كما زادت الأصول تحت الإدارة من 100 إلى أكثر من 150 مليار يورو في أقل من عام، مما يمثل نموًا يفوق 25%.

وبحسب لوكا كارابيتا، فإن هذا التوسع لا يرجع فقط إلى جهود المنصة بل أيضًا إلى زيادة الوعي بين المواطنين الأوروبيين:

“المستخدمون أصبحوا أكثر مسؤولية ويزداد عدم ثقتهم في البنوك التقليدية. لم يعودوا يرغبون في تفويض إدارة أصولهم بالكامل، بل يريدون اتخاذ قرارات مستنيرة.”

تعمل Trade Republic كبنك منظم في 18 دولة أوروبية، وتوفر وصولًا مباشرًا إلى العديد من فئات الأصول، وحسابات ذات عائد، ونظام مالي مصمم ليكون بسيطًا وواضحًا وشفافًا.

السوق الإيطالي: تحدٍ ثقافي، لكنه فرصة هائلة

لماذا الاستثمار بقوة في إيطاليا، البلد الذي يوصف غالبًا بأنه “متأخر” من الناحية المالية؟

رد لوكا واضح: بالضبط لأنه صعب، فهو فرصة ضخمة.

في إيطاليا، يتركز الثراء بشكل أساسي بين من تجاوزوا الخمسين عامًا، والذين ارتبطوا تاريخيًا بسندات BTP ونهج محافظ جدًا تجاه الادخار.

من ناحية أخرى، هناك جيل من الثلاثينيين يغير قواعد اللعبة: أكثر وعيًا، أكثر استقلالية، أقل ارتباطًا بالبنوك التقليدية، وواعٍ جدًا للتكاليف.

متوسط عمر عميل Trade Republic في إيطاليا هو بالفعل حوالي 30 عامًا، وهو ما يتماشى مع باقي أوروبا. وهو جيل يبحث عن:

حسابات مجانية،

عائد على السيولة،

الوصول المباشر إلى فئات الأصول،

أدوات بسيطة لبناء الثروة على المدى الطويل.

الصناديق المتداولة، خطط التراكم، والكريبتو: المنتجات الأكثر استخدامًا من قبل الإيطاليين

يصف لوكا أوروبا بأنها منقسمة إلى قسمين:

من تجاوزوا الخمسين ما زالوا يستثمرون أساسًا في السندات والأوراق المالية الحكومية؛

أما الشباب فيبنون ثروتهم عبر الصناديق المتداولة، وخطط الاستثمار المنهجي (SIPs)، والكريبتو.

تعد PACs على الصناديق المتداولة حاليًا من أكثر المنتجات شعبية على Trade Republic:

“خطة التراكم تساعد سواء ارتفع السوق أو انخفض. تقلل الذعر، وتلغي سؤال ‘متى أشتري ومتى أبيع؟’ وتسمح باستراتيجية طويلة الأجل.”

كما ينمو بين الشباب الإيطاليين الاهتمام ببيتكوين والعملات الرقمية كأصول لضمها ضمن استراتيجية متنوعة.

الكريبتو، المحافظ، وMiCA: كيف يتغير القطاع مع التنظيم الأوروبي

قدمت Trade Republic محفظتها الخاصة بالكريبتو في نوفمبر، مع مجموعة أولية من حوالي 50 عملة رقمية، جميعها متوافقة تمامًا مع لائحة MiCA الأوروبية.

كما أن البنك الألماني هو الأول في إيطاليا الذي يقدم حسابات مُدارة للكريبتو، وهو تطور مهم للسوق الإيطالي:

لا حاجة بعد الآن لحساب الأرباح الرأسمالية يدويًا،

لا حاجة بعد الآن إلى محاسب للإقرار الضريبي،

راحة ضريبية كاملة.

وبحسب لوكا، تمثل MiCA نقطة تحول إيجابية:

“التنظيم يساعد المشغلين الجادين ويحمي المستخدمين. لا يمكننا أبدًا الإعلان عن رموز فردية: القواعد واضحة وتحمي المستثمرين.”

بالنسبة للبنك المنظم، تعد MiCA إطارًا صعبًا لكنه ضروري للتميز عن المشغلين غير المتوافقين أو الذين لديهم مقرات خارج الاتحاد الأوروبي.

ديمقراطية التمويل: الهدف الحقيقي

واحدة من الكلمات المفتاحية في المقابلة هي الديمقراطية.

بالنسبة لـ Trade Republic، تعني الديمقراطية:

خفض الحواجز أمام الدخول،

توضيح الأدوات التي تم تعقيدها عمدًا لسنوات،

توفير وصول عادل إلى الصناديق المتداولة، والأسواق العالمية، والكريبتو، والادخار،

ضمان أن يتمكن كل مواطن من اتخاذ قرارات مستنيرة دون وسطاء مكلفين.

يلخص لوكا ذلك بقوله:

“لسنوات، لعب البعض على جعل التمويل أمرًا مخيفًا وغير متاح. اليوم، التكنولوجيا والمنافسة تغير كل شيء.”

الخلاصة

إيطاليا ساحة معقدة، لكنها أيضًا من الأسواق ذات الإمكانات الأعلى في أوروبا.

وسط أجيال جديدة أكثر استقلالية، وانتشار الكريبتو، ونمو الصناديق المتداولة بشكل سريع، ولوائح مثل MiCA التي تميز المشغلين الجادين، تراهن Trade Republic على التحول الثقافي في بلدنا.

وإذا نظرنا إلى الأرقام، يبدو أن الرهان يسير في الاتجاه الصحيح.