Cryptocurrency Depth Chart Beginner's Guide

دليل المبتدئين لمخطط عمق العملات الرقمية
تعلّم كيفية تفسير مخططات عمق العملات الرقمية لفهم شعور السوق، وتحديد مستويات الدعم/المقاومة، وتقليل المخاطر مثل الانزلاق والأوامر الوهمية.

تخيل أنك تدخل إلى سوق مزارعين مزدحم. على اليسار، مجموعة من المشترين يصرخون بالأسعار التي هم مستعدون لدفعها مقابل سلة من التفاح؛ وعلى اليمين، يعرض البائعون أقل الأسعار لديهم لنفس التفاح. إذا استطعت رسم مخطط يوضح نوايا الشراء والبيع في هذا السوق بالكامل، لترى في الوقت الفعلي كم عدد الأشخاص الذين يشترون ويبيعون عند كل مستوى سعري—هذا هو النموذج الأولي لمخطط عمق العملات الرقمية.

فهم كيفية تفسير مخططات العمق لم يعد مهارة خاصة بالمتداولين المحترفين فقط؛ بل أصبح درساً أساسياً لأي مشارك في السوق للحصول على نظرة أعمق على شعور السوق واتخاذ قرارات أكثر وعيًا.

ما هو مخطط عمق العملات الرقمية: تصور أول دفتر أوامر لك في السوق

ببساطة، مخطط عمق العملات الرقمية هو النسخة البصرية من “دفتر الأوامر”. دفتر الأوامر يسجل جميع أوامر الشراء والبيع غير المنفذة لأصل رقمي معين في لحظة معينة. ولكن، بالنسبة للمبتدئين، قراءة قائمة أرقام كثيفة بشكل مباشر ليست سهلة أو ودية.

لذلك، تم ابتكار مخططات العمق. فهي تستخدم “جدارين” بصريين بديهيين لتوضيح قوى العرض والطلب في السوق:

• أوامر الشراء (خضراء): عادةً على الجانب الأيسر من المخطط، تمثل جميع أوامر الشراء، وتشكّل “جدار الشراء”.
• أوامر البيع (حمراء): عادةً على الجانب الأيمن من المخطط، تمثل جميع أوامر البيع، وتشكّل “جدار البيع”.

هذا المخطط يشبه الأشعة السينية للسوق، حيث يمكّنك من رؤية الأماكن التي تتجمع فيها “قوى” المشترين والبائعين عند مستويات أسعار محددة بنظرة واحدة فقط.

لماذا مخططات العمق أدوات أساسية لفهم شعور السوق
تكمن قيمة مخططات العمق في تجاوزها للرقم السعري الواحد، فهي تكشف “شعور السوق” المخفي خلف السعر. عندما يكون أحد الجدران مرتفعًا وسميكًا بشكل خاص، يرسل ذلك إشارة قوية: هناك إجماع قوي قد تشكّل في السوق عند هذا المستوى السعري.

على سبيل المثال، إذا كان الجدار الأخضر لأوامر الشراء مرتفعًا بشكل غير عادي عند مستوى معين، فهذا يشير إلى وجود قوة شرائية كبيرة تتجمع هناك، وقد يميل شعور السوق إلى التفاؤل. وبالعكس، يمثل الجدار الأحمر الضخم ضغط بيع قويًا، وقد يكون شعور السوق حذرًا. بالنسبة للتحليل قصير الأجل، تساعدك هذه الصورة البصرية للشعور على فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل.

كيفية فهم مخططات العمق في ثلاث خطوات: إتقان أوامر الشراء/البيع، العمق، والفارق السعري بسهولة

فهم مخططات عمق العملات الرقمية في الواقع بسيط جداً؛ فقط ركز على ثلاثة عناصر أساسية:

1. انظر إلى “جدار الشراء” (المنطقة الخضراء) على اليسار.

هذا الجدار يتكون من تراكم جميع أوامر الشراء المعلقة. المحور الأفقي في المخطط يمثل السعر، والمحور الرأسي يمثل العدد التراكمي للأوامر. كلما كان الجدار أعلى، زاد عدد أوامر الشراء المتراكمة عند هذا السعر أو أقل؛ وكلما كان الجدار أكثر انحدارًا، زادت كثافة أوامر الشراء ضمن نطاق سعري ضيق.

2. انظر إلى “جدار البيع” (المنطقة الحمراء) على اليمين.

وبالمثل، يعرض هذا الجدار جميع أوامر البيع المعلقة. الجدار الأحمر العالي يدل على وجود نية بيع كبيرة عند هذا السعر أو أعلى. يمكن للمحللين استخدام شكل هذا الجدار لتحديد مصدر ضغط البيع المحتمل.

3. انظر إلى “الفجوة” (الفارق السعري) في المنتصف.

المنطقة الفارغة بين الجدارين الأحمر والأخضر تمثل الفرق بين أعلى سعر للشراء وأقل سعر للبيع في السوق؛ وهذا ما يسمى “الفارق السعري”. كلما كان الفارق أصغر، دلّ ذلك على سيولة أفضل وتداول أكثر نشاطًا للأصل. وفي المقابل، قد تشير الفجوة الكبيرة إلى ضعف السيولة، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف التداول.

الإشارات الرئيسية في مخططات العمق: تحديد الدعم، المقاومة، ومخاطر الانزلاق

بمجرد أن تتعلم قراءة المخططات الأساسية، يمكنك البدء في تحديد بعض إشارات السوق الرئيسية:

• الدعم: عندما ترى جدار “شراء” أخضر كبير وكثيف، غالبًا ما يُفسّر ذلك كمستوى دعم محتمل. يعمل كشبكة أمان، لأنه عند هبوط السعر إلى هذا المستوى، سيواجه عددًا كبيرًا من أوامر الشراء، مما قد يبطئ أو يمنع المزيد من التراجع السعري.
• المقاومة: وبالعكس، يشكل جدار “بيع” أحمر شاهق مستوى مقاومة. عندما يرتفع السعر إلى هذه المنطقة، يواجه ضغط بيع قويًا، كما لو أنه يصطدم بسقف، ويصعب عليه الاختراق بسهولة.
• مخاطر الانزلاق: “سماكة” مخطط العمق تكشف أيضاً عن مخاطر الانزلاق السعري. إذا كان الجداران على الجانبين “رقيقين” نسبياً، فهذا يعني أن عمق السوق غير كافٍ. عندها، إذا أجريت صفقة كبيرة، قد لا تجد ما يكفي من الأطراف المقابلة بسعرك المثالي، مما يؤدي إلى تنفيذ الصفقة بسعر مختلف عن توقعاتك—وهذا هو “الانزلاق”. كلما كان مخطط العمق أكثر سماكة، كانت السيولة أفضل، وانخفضت مخاطر الانزلاق غالبًا.

المفاهيم الخاطئة الشائعة في تحليل مخطط العمق: كيف تتجنب مصائد السيولة والتحايل

مخططات العمق مفيدة للغاية، لكنها ليست موثوقة بشكل مطلق. يجب أن تحذر من بعض استراتيجيات “التحايل” المتقدمة في السوق، وأشهرها “السبوفينج” (spoofing).

تخيل أن أحد المشاركين يضع أمر شراء ضخمًا ليعطي انطباعًا بوجود طلب قوي، فيتشكل “جدار شراء” يبدو منيعًا في مخطط العمق. هذا قد يجذب متداولين آخرين لاتباع نفس الاتجاه، ما يدفع السعر للأعلى. لكن، بعد ارتفاع السعر، يقوم هذا “المحتال” بسرعة بسحب أمر الشراء الضخم وبيع ما لديه لتحقيق ربح.

هذا السلوك شائع بشكل خاص في التداول الخوارزمي وعالي التردد، بهدف التلاعب بشعور السوق. لذلك، من التقنيات التحليلية الهامة ألا تكتفي بملاحظة ارتفاع الجدار فقط، بل راقب أيضاً مدة بقاء هذه الأوامر الضخمة. تلك الجدران الزائلة التي لا تُنفذ فعلياً غالباً ما تكون أوامر وهمية ومصائد سيولة يجب الحذر منها.

الخلاصة: من الفهم إلى الاستخدام الفعّال، دع مخططات العمق تساند قراراتك التحليلية

في الجوهر، تعلّم فهم مخططات عمق العملات الرقمية يشبه تعلّم لغة جديدة—لغة بصرية عن العرض والطلب وشعور السوق. يتيح لك هذا رؤية ما وراء تقلبات الأسعار الفردية وفهم أعمق لسلوك المشاركين في السوق بشكل جماعي.

بالطبع، مخططات العمق ليست كرة سحرية لتوقع المستقبل؛ فهي مجرد أداة تحليلية من بين العديد من الأدوات. المتداول المحترف يدمجها مع معلومات وأدوات تحليلية أخرى لتكوين حكم شامل عن السوق، بدلاً من الاعتماد على مؤشر واحد فقط.

https://www.gate.com/share/VVUSUF0NUQ