فجوة كبيرة! قامت شركة التحوط الشهيرة Contrarian Capital فجأة بضخ 13.45 مليون دولار لشراء 102139 سهم من بايدو، مما يمثل 3.4% من أصول الصندوق دفعة واحدة. هذه إشارة لصندوق نادرًا ما يتبع الاتجاه.

ارتفعت أسعار أسهم بايدو بنسبة 52% في العام الماضي، متفوقة على مؤشر S&P 500 (الذي ارتفع بنسبة 20% فقط). الآن سعر السهم هو $128.94، والقيمة السوقية 40.75 مليار دولار.

لماذا فجأة أصبحت هذه الصندوق تهتم ببايدو؟ أعتقد أن السبب ليس في البحث والإعلانات (فهذا قصة منذ عشر سنوات). من المرجح أكثر أن السبب هو اهتمامهم بخطوات بايدو في مجال الذكاء الاصطناعي - نموذج ERNIE الكبير + القيادة الذاتية Apollo. هذان النشاطان هما المحركان الجديدان لنمو بايدو، حيث لم يعد نشاط الإعلانات هو البطل.

بعبارة أخرى: تتحول باي دو من "جوجل الصينية" إلى "شركة الذكاء الاصطناعي". قد يكون ما يراهن عليه مدراء الصناديق هو أن هذه النقلة يمكن أن تتحقق. الخطوة التالية هي أن نرى ما إذا كانت خدمات باي دو السحابية للذكاء الاصطناعي يمكن أن تصل فعلاً إلى العملاء من الشركات، وكيف يمكن تحقيق التوازن بين إنفاق الأموال على الذكاء الاصطناعي وحماية الأرباح.