تزداد التوترات الجيوسياسية—إليك كيفية الاستفادة من ازدهار الدفاع

الصراعات في الشرق الأوسط، حرب أوكرانيا-روسيا، التوترات بين الولايات المتحدة والصين حول تايوان - العالم يزداد سوءًا يومًا بعد يوم. وبينما يعتبر هذا خبرًا سيئًا على المستوى العالمي، فإنه في الواقع يخلق فرصة ذهبية لمستثمري الدفاع.

لماذا؟ لأن الحكومات في جميع أنحاء العالم تفتح صناديقها. تتزايد ميزانيات الدفاع بشكل كبير حيث تستعد الدول لأسوأ السيناريوهات. لقد أدى هذا الارتفاع في قطاع الدفاع إلى ظهور العديد من صناديق الاستثمار المتداولة القوية، ولكن هناك ثلاثة تبرز: XAR و ITA و PPA. جميعها تتمتع بتقييمات قوية، لكن أي منها يحقق العوائد فعلاً؟

مواجهة صندوق الدفاع المتداول: الأرقام التي تهم

XAR (SPDR Aerospace & Defense) هو الخيار النحيف. يحتوي على 33 سهمًا مع نسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.35%. سبعة من أكبر 10 حصص له حصلت على تقييم 8+ في نظام Smart Score من TipRanks (أعلى = جودة سهم أفضل). الأداء؟ 6.3% سنويًا على مدار ثلاث سنوات، و13.3% على مدار عقد. تعطي وول ستريت تصنيف شراء معتدل.

ITA (iShares Aerospace & Defense) هو استثمار مركز - 36 سهمًا ولكن أعلى 10 حيازات تشكل 76.6% من الأصول. هذا يعتبر محفوفًا بالمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، لديه حصة كبيرة بنسبة 9.3% في شركة بوينغ، التي كانت كارثية في الآونة الأخيرة. الأداء متأخر: 7.4% على مدى ثلاث سنوات، فقط 5.4% على مدى خمس سنوات. نفس الرسوم بنسبة 0.35% مثل XAR.

PPA (Invesco Aerospace & Defense) هي الأثقل وزناً. 54 سهم، تنويع أوسع، وإليك المفاجأة—14.3% عوائد سنوية على مدى ثلاث سنوات. هذا يدمر كل من المنافسين ويقضي على عائدات S&P 500 البالغة 9.5%. على مدى خمس سنوات؟ 11.6% مقابل 15% للسوق، لكن لا يزال يتفوق على XAR (8.6%) و ITA (5.4%) بفارق كبير. العائد على مدى عشر سنوات: 14.6%، في الواقع يتفوق على عائدات السوق الأوسع البالغة 13.1%.

التحدي؟ نسبة مصاريف PPA هي 0.65%—تقريباً ضعف منافسيها. ولكن عندما تحقق هذا القدر الإضافي من العوائد، تصبح الرسوم شيء بسيط.

الحكم

PPA هو الفائز البارز هنا. نعم، أنت تدفع المزيد من الرسوم، لكن الأداء يتحدث عن نفسه. لقد تفوق على المنافسين باستمرار عبر كل فترة زمنية وتفوق فعليًا على S&P 500 على مدى عقد من الزمن. في عالم أصبح غير مستقر جيوسياسيًا، يوفر لك PPA أنظف تعرض لانتعاش الدفاع—مع إيصالات تدعم ذلك.

وول ستريت تتفق: شراء معتدل مع ارتفاع بنسبة 6.9% من المستويات الحالية.