هل يمكن حقًا كسب المال من استثمارات ما قبل البيع؟ تحليل الواقع من بيانات عام 2024

في عالم الكريبتو، نسمع كثيرًا عن “القدرة على تحقيق 100 ضعف من خلال المشاركة في البيع المسبق”، ولكن ما هي الحقيقة في ذلك؟

فجوة بين الحلم والواقع

بالتأكيد، هناك مشاريع مثل SHIB (2020) التي حققت زيادة بنسبة 1000 مرة في التاريخ. لكن، هذه حالة نادرة حقاً. في عام 2024، ومع نضوج السوق الآن، فإن احتمال وجود مثل هذه العوائد قريب جداً من الصفر.

عند التفكير في أرقام أكثر واقعية:

• 20-50 مرة: على سبيل المثال، حقق تمادوج (2022) 19 مرة، ولوكسي بلوك (2022) 60 مرة. ومع ذلك، فإن هذه الأنواع من المشاريع تتناقص.
• 2〜10倍： هنا هو المنطقة الرئيسية للمشاريع الناجحة. ENS (2023) هو 4 أضعاف، وهذا يكفي لتحقيق ربح.
• نقطة التعادل أو الخسارة: بل هذا هو الأكثر شيوعاً. معظم المشاريع تكون دون توقعاتها.

فخ “الأرباح على الورق”

المهم هنا. ليس لأن قيمة الرمز تضاعفت على الشاشة، فهذا يعني أن الربح قد تم تأكيده.

وجود جدول استحقاق أمر مزعج. عادةً ما يتمكن المشترون في مرحلة البيع المسبق من فتح الرموز فقط بشكل تدريجي. أي أنه:

• حتى مع ارتفاع سعر الرمز، لا يمكن بيع الكمية الكاملة.
• هناك العديد من المشاريع التي تحتوي على فترة Cliff (حيث لا يمكن بيعها في البداية)
• من السهل أن نقول “لو كنت قد بعت في ذلك الوقت” خلال فترات الارتفاع الحاد في السوق.

خمسة عوامل تؤثر على الأرباح

1. القوة الأساسية للمشروع جودة الورقة البيضاء، خلفية الفريق، متانة التكنولوجيا. إذا كانت هذه النقاط ضعيفة، فسوف تنهار مهما كانت الضجة.

2. حالة السوق الكلية إذا كان سوق البيتكوين في حالة صعود، فإن جميع القوارب سترتفع. وإذا كان في حالة هبوط، فستكون الرياح معاكسة. هذا يعتمد بشكل كبير على عنصر الحظ.

3. توكنوميكس إجمالي العرض، ونسب توزيع الفريق / المجتمع / بركة السيولة. يجب الحذر من المشاريع التي تحتوي على عرض زائد أو التي يحتفظ فيها الفريق بنسبة 90%.

4. المجتمع والضجة درجة الباز على وسائل التواصل الاجتماعي، دعم المؤثرين. في الحقيقة، هو أحد الأسباب الرئيسية لارتفاع الأسعار. المشاريع التي تتجمع حولها الحيتان تميل إلى أن تكون لها تقييمات سوقية أعلى.

5. استراتيجية الخروج متى تبيع؟ هذه هي النقطة الأكثر صعوبة والأكثر أهمية.

استراتيجية البيع الواقعية

الانقلاب السريع الاستفادة من الارتفاع الفوري بعد الإطلاق والبيع الفوري. من السهل تحقيق الأرباح، ولكن هناك خطر خسارة عند الانخفاض الحاد في الأسعار.

بيع تدريجي (نسخة عكسية من متوسط تكلفة الدولار) بيع 25% من الكمية المملوكة عند الضعف → بيع 25% أخرى عند الثلاثة أضعاف… بهذه الطريقة، يتم تحقيق التوازن بين تأكيد الأرباح والاحتفاظ. الأكثر استقرارًا.

الاحتفاظ لفترة طويلة (HODL) ثق في القيمة الجوهرية للمشروع واحتفظ به لعدة سنوات. تحتاج إلى قوة عقلية لتحمل التقلبات، ولكن العائد سيكون أقصى عند النجاح.

بيع بعد انتهاء فترة الاستحقاق بعد解除 القفل، استهداف الفترة التي تهدأ فيها ضغوط البيع. من الضروري قراءة نفسية السوق.

العناصر الأساسية لإدارة المخاطر

• حالات الاحتيال: جمع الأموال والاختفاء. من الضروري التحقق من تقرير تدقيق الأمان والتحقيق في الشفافية للفريق.
• **التقلب: ** من غير المألوف أن تتغير بنسبة 50% خلال 24 ساعة. القاعدة الأساسية هي الاستثمار ضمن حدود نفسية يمكن تحملها.
• نقص السيولة: بعد الإطلاق، إذا كانت سيولة البورصة منخفضة، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض كبير في الأسعار عند البيع بكميات كبيرة.
• **مخاطر التنظيم: ** مع تشديد التنظيمات الأمنية، قد يكون هناك احتمال غير متوقع لإلغاء الإدراج.

هل استثمار ما قبل البيع مجدي في النهاية؟

بصراحة، تعتمد على الطريقة:

✅ يستحق العناء:

• لديك تحمل للمخاطر (استثمر بأموال يمكنك تحمل خسارتها)
• يمكن البحث بشكل شامل
• استثمار في مشاريع متعددة من خلال تنويع المحفظة
• يمكن وضع استراتيجية خروج واضحة

❌ يجب تجنبه:

• التفكير في الاستثمار بـ"100 مرة"
• الدخول دون قراءة الورقة البيضاء
• استثمار الأموال الشخصية أو الديون
• تصديق توصيات المؤثرين كما هي

أخيراً

ألف مرة هو حلم. 20-50 مرة نادرة. 2-10 مرات هي الواقعية. لكن بالمقارنة مع الاستثمارات التقليدية، فإن العائد كاف.

المسألة هي كيفية العثور على المشاريع التي يمكن أن تصل إلى تلك الأرباح. مع نضوج السوق، ستبقى فقط المشاريع التي لديها حالات استخدام حقيقية وتقدم في التطوير، وليس مجرد مشاريع ضخ.

لركوب الموجة التالية، يجب قراءة البيانات، والتحقق من الفريق، وإدارة المخاطر بشكل صارم - إنه أمر بسيط، لكن لا يوجد خيار آخر.