بطل خفي في تديس السيولة على Solana: كيف يمكن لـ Jito تحويل المسار بالكامل باستخدام MEV

تجربة مجنونة لمهندس

هل تتذكر الثورة في الإيداع السائل التي أطلقتها Lido على إيثريوم؟ الآن لدى سولانا نسختها الخاصة - Jito، واللعبة أصبحت أكثر قوة.

تبدأ القصة من عام 2021. رأى لوكاس برودر، المهندس السابق في تسلا، فرصة تجاهلها الجميع: MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). يعتبر معظم الناس MEV كجانب مظلم، لكن برودر فكر في العمليات العكسية - توزيع عائدات MEV مباشرة على المستخدمين العاديين.

بفضل تأييد أناتولي ياكوفينكو، المؤسس المشارك لشركة سولانا لابز، وتمويل بقيمة 10 مليون دولار، تم تأسيس شركة جيتو لابز رسميًا. بعد أكثر من عام، إلى أي مدى نمت هذا المشروع؟

البيانات تتحدث (حتى ديسمبر 2024):

• TVL: 6.48 مليون + سول
• عدد المدققين: 82
• مستقلون في عملية الرهن: 126,000+
• أن تصبح ثاني أكبر DApp على Solana
• تصنيف منصة الرهن السائل العالمية في المركز السادس
• الآن يوجد 31% من مدققي Solana يستخدمون عميل Jito Labs

لماذا تم القضاء على Lido؟

ليدو كانت تهيمن على سوق الرهن في سولانا، لكنها أغلقت رسميًا مؤخرًا. السبب واضح جدًا: المنافسة شديدة، وتكاليف التطوير مرتفعة جدًا.

السر وراء فوز Jito يسمى Block Engine - مجموعة من محرك إعادة ترتيب المعاملات المحسن بشكل فائق. باختصار، ما يفعله يشبه أنظمة التداول عالي التردد:

1. الاستماع في الوقت الحقيقي لجميع المعاملات على السلسلة
2. تحليل فرص التحكيم باستخدام خوارزميات التعلم العميق
3. إعادة ترتيب صفقة استراتيجية
4. استخراج عوائد إضافية (MEV)
5. وزع هذا المال على مستخدمي الرهن

هذا هو السبب في أن العائد على الاستثمار من تخزين Jito يصل إلى 7.05%، بينما العائد من التخزين العادي يتراوح بين 3-4%. المستخدمون لا يكسبون فقط المكافآت الأساسية من التخزين، بل يحصلون أيضًا على نصيب من MEV.

JitoSOL: مفتاح السيولة

ما هي نقاط الألم في الإيداع التقليدي؟ في فترة الإغلاق، لا يمكن تحريك أموالك.

حل Jito هو إصدار JitoSOL - وهو أصل مركب يمثل SOL المراهن الخاص بك بنسبة 1:1. المفتاح هو:

• يمكن تداول JitoSOL بحرية
• يمكن استخدامه في بروتوكولات DeFi الأخرى (الإقراض، تعدين السيولة، إلخ)
• كما يمكنك الاستمرار في كسب مكافآت الإيداع وعائدات MEV

من منظور مختلف: لم يعد SOL الخاص بك مالاً ميتاً، بل هو أصول حية. يمكن أن تكسب الفائدة، ويمكن أن تستمر في توليد الأرباح.

كيف تلعب بعملة JTO؟

إجمالي عرض عملة JTO المخصصة لإيردروب Jito هذا العام هو مليار عملة، خطة التوزيع:

• نمو المجتمع: 24.3%
• التنمية البيئية: 25%
• الفريق الأساسي: 24.5%
• المستثمرون: 16.2%
• إيردروب: 10% (90% فتح فوري، 10% فتح بعد سنة)

ماذا يمكن أن تفعل JTO؟

• تصويت الحوكمة (قرارات DAO)
• مشاركة عائدات MEV
• فتح مزايا المجتمع والوصول المبكر
• معززات الرهن المحتملة في المستقبل (امتلاك JTO يمكن أن يزيد من مضاعف عائدات JitoSOL)

ماذا بعد؟

طموح Jito لا يقتصر على الرهان. الحكومة تخطط لـ:

1. تكامل وتوسع DeFi - الاتصال بمزيد من المشاريع البيئية
2. خوارزمية MEV التكرار - تحسين كفاءة الالتقاط بشكل مستمر
3. احتضان المنتجات الجديدة - بروتوكول StakeNet (أداة إدارة المدققين اللامركزية) الذي تم الإعلان عنه مؤخرًا هو مجرد البداية
4. ترقية تحفيز المجتمع - خطة لإصدار المزيد من رموز JTO للمستخدمين النشطين

الكلمة الأخيرة

جيتو أعاد كتابة قواعد الرهان على سولانا بفكرة بسيطة: توزيع عائدات MEV التي كانت تُستحوذ عليها من قبل المعدنين/المتحققين، للمستخدمين العاديين من خلال تقنيات وآليات شفافة.

من خروج المنافسين واحدًا تلو الآخر، إلى احتلال Jito الآن المركز الثاني في قائمة تطبيقات Solana اللامركزية، فإن منحنى نمو Jito هو حقًا مدهش. السؤال هو، إلى متى يمكن أن تستمر هذه النموذج؟ ما هو الحد الأقصى لالتقاط MEV؟ كل هذه الأمور تستحق المراقبة على المدى الطويل.

الأشخاص المهتمون يمكنهم الآن التفكير في تجربة ذلك، لكن تذكر: العوائد الأعلى تعني مخاطر آلية أكثر تعقيدًا، لذا قم بعمل واجبك قبل الدخول.