قراءة الغرفة: لماذا يفرط المتداولون في مجال العملات الرقمية في التركيز على مؤشر الخوف والطمع

هل تساءلت يومًا لماذا يتخلص المتداولون فجأة من altcoins ويهرعون للعودة إلى البيتكوين عندما تصبح الأمور غير مستقرة؟ أو لماذا يبدأ الجميع في شراء FOMO قبل الانهيار مباشرة؟ هناك في الواقع رقم خلف كل تلك الفوضى: مؤشر الخوف والجشع.

فكر في الأمر كخاتم مزاج لسوق العملات المشفرة—يتراوح من 0 (ذعر حقيقي) إلى 100 (الجميع مقتنعون بأنهم سيكونون مليونيرات بحلول يوم الثلاثاء). يتتبع المؤشر خمسة إشارات رئيسية: تقلبات الأسعار، حجم التداول، الضجة على وسائل التواصل الاجتماعي، حصة سوق البيتكوين، واتجاهات البحث. كل منها يساهم في النتيجة النهائية، مما يرسم صورة عما إذا كان السوق يعمل بدافع الخوف أو الوهم.

الرياضيات خلف عواطف السوق

إليك ما يقيسه المؤشر فعليًا:

التقلب - حركة أسعار متقلبة = أموال خائفة. عندما يتحرك BTC بشكل جامح في غضون ساعات، يقوم المتداولون من الأفراد بالضغط على زر الذعر.

حجم التداول – عادةً ما تشير الطفرات المفاجئة في الحجم أثناء الارتفاعات إلى طاقة FOMO، وليس إلى تجمع ذكي.

دردشة وسائل التواصل الاجتماعي – يتم تحليل مواضيع Reddit ومناقشات Twitter لقياس شعور التجزئة. هل تزداد الإشارات الإيجابية حول بيتكوين؟ يرتفع المؤشر. هل يزداد التمرير الكئيب؟ ينخفض.

هيمنة البيتكوين - عندما ترتفع هيمنة BTC، فهذا يعني أن الأموال تهرب من العملات البديلة بحثًا عن “الأمان”. سلوك الخوف الكلاسيكي.

بيانات بحث جوجل – الارتفاعات في عمليات البحث عن “انهيار البيتكوين” أو “تنظيمات التشفير” هي حرفياً أشخاص يت panic في الوقت الحقيقي.

لعبة المعاكس

تظهر التاريخ نمطًا وحشيًا: الجشع الشديد يسبق التصحيحات. انظر إلى عام 2017 - بلغ المؤشر مستويات الذروة قبل أن تنهار بيتكوين من $13k إلى 3.5k دولار. نفس القصة في عام 2021. لم تكن تلك مصادفات.

الجانب الآخر؟ الخوف الشديد غالباً ما يشير إلى القاع. عندما يكون الجميع مقتنعين بأن العملات المشفرة قد ماتت، فعادةً ما تكون تلك هي اللحظة التي يقوم فيها المال الذكي بالاستثمار بهدوء. ما هو الجانب النفسي؟ معظم المتداولين لا يستطيعون تحمل الشراء عندما تصرخ العناوين “إنهيار”. هذه هي الفرصة.

إدارة المخاطر العملية مع المؤشر

لا تكتفِ بالتحديق في الرقم. استخدمه:

• عند ذروة الجشع (70+) – قم بتقليص المراكز عالية المخاطر. إعادة التوازن إلى العملات المستقرة. انتظر التصحيح.
• عند الخوف الشديد (<30) – هذا هو الوقت الذي يكون فيه شراء الانخفاض منطقيًا، ولكن مع تحديد حجم الصفقة بشكل صحيح.
• دمجه مع البيانات على السلسلة - تحقق من تحركات محافظ الحيتان، تدفقات البورصات، والأسعار المحققة. أداة واحدة ليست كافية.
• اخلط مع التحليل الفني – نمط الرسم البياني الجميل لا يعني شيئًا إذا كان الشعور على وشك الانعكاس بشدة.

علم النفس الذي يحرك المال

القوتان اللتان تدفعان المؤشر:

FOMO – يتابع المستثمرون الأفراد البيتكوين تصل إلى قمة تاريخية جديدة ويشترون بدافع الذعر. هل هي استجابة طبيعية؟ نعم. هل هي مربحة؟ نادراً. هذا هو الوقت الذي يحمل فيه الناس الحقائب.

FUD – عنوان سيئ واحد يدفع الناس لبيع الأرضيات. غير عقلاني؟ ربما. فعال في القضاء على الصفقات الطويلة المرفوعة؟ بالتأكيد.

التعرف على هذه المشاعر في نفسك هو نصف المعركة. عندما تشعر بأنك ملزم بـ “التصرف الآن أو تفوت الفرصة”، فإن المؤشر ربما يحذرك.

لا تعتمد على إشارة واحدة

مؤشر الخوف والجشع قوي، لكنه ليس إنجيلًا. اجمعه مع زخم السوق، تحليل الحجم، مقاييس البلوكشين، والإعدادات الفنية. المتداولون الذين يحققون أرباحًا حقيقية لا يشاهدون لوحة معلومات واحدة - إنهم ي triangulate الإشارات.

النتيجة النهائية: المؤشر هو بوصلة شعورية، وليس كرة بلورية. استخدمه لفهم لماذا يتحرك السوق، وإدارة المخاطر عندما يصبح الجمهور عاطفيًا، والانقضاض على الفرص عندما يكون الآخرون مشلولين بالخوف.