بيتكوين ETF : الدليل الذي يجب معرفته في 2024

منذ أن تم إطلاق أول Bitcoin ETF على الفور في كندا في فبراير 2021 (Purpose Bitcoin ETF على TSX)، تسير الأمور بسرعة في عالم ETFs العملات المشفرة. لكن ما هو حقًا؟

في كلمتين: Bitcoin ETF مقابل العملات المشفرة المباشرة

بيتكوين ETF، هو صندوق متداول في البورصة يتتبع سعر BTC دون الحاجة إلى: إنشاء محفظة، إدارة مفاتيح خاصة، أو القتال مع منصات تبادل العملات المشفرة. أنت تشتري عبر الوسيط المعتاد لديك، نقطة.

يوجد نوعان:

• ETF الفوري (Spot) : حيازة مباشرة لبيتكوين الحقيقي. أكثر أصالة، ولكن أقل توفرًا في الولايات المتحدة في الوقت الحالي.
• ETF على العقود الآجلة: تتبع العقود الآجلة لبيتكوين، وليس السعر الحقيقي. أقل دقة، لكن هذا ما نجده في الغالب في الولايات المتحدة (ProShares وVanEck، إلخ.).

لماذا هذا مهم؟

للمؤسسات: أخيراً قناة منظمة وشفافة. كانت BlackRock و Fidelity والجهات الفاعلة التقليدية الكبرى في انتظار ذلك للدخول.

للمستثمرين الصغار : انتهت معاناة التعامل مع بورصات العملات المشفرة غير الموثوقة، ومشاكل الأمان، والرسوم المخفية. إنه مثل شراء SPDR S&P 500.

المقارنة التاريخية : بعد إطلاق صندوق الذهب المتداول في عام 2004 (SPDR Gold Shares)، استغل الذهب في بضع سنوات. يتوقع المحللون تأثيرًا مشابهًا على سوق العملات المشفرة.

لمحة عالمية

كندا، سويسرا، ألمانيا : ETF الفوري موجود بالفعل وشائع. Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) = ~2 مليار دولار كندي تحت الإدارة.

الولايات المتحدة : الوضع في خطوتين. عقود آجلة ETF OK منذ 2021 (BITO على NYSEArca ~17 مليار دولار أمريكي). ETF الفوري قيد الانتظار SEC لكن الإشارات تتحسن (Grayscale، ARK، BlackRock، Fidelity جميعهم في المنافسة).

جدول سريع (يناير 2024) :

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): $17B AUM ، الأكبر
• استراتيجية VanEck بيتكوين (XBTF) : $54.4M
• استراتيجية فولكلير لبيتكوين (BTF) : $34.5M
• Global X Blockchain & Bitcoin (BITS): 25.4 مليون دولار

كيف تختار؟

1. السبوت مقابل العقود الآجلة؟ السبوت = أقرب إلى السعر الحقيقي للبيتكوين. العقود الآجلة = أكثر سهولة ( إذا كنت في الولايات المتحدة ).
2. الرسوم؟ مقارنة مجنونة: بعض ETF بنسبة 0.2%، وأخرى بنسبة 0.5%+. على مدى عدة سنوات، هذا يغير كل شيء.
3. السيولة؟ أكبر = أسهل للدخول/الخروج بسرعة.
4. سجل الأداء؟ كانت ETFs السابقة ( منذ 2021) لديها تاريخ أطول. بيتكوين التقلب = انتبه للأفق الزمني القصير.
5. تحملك للمخاطر؟ بيتكوين تتحرك بنسبة 20%+ في غضون أيام. ليست مناسبة للأرواح الحساسة.

كيف تشتري ؟

الخطوة 1 : فتح حساب وسيط (ديغيرو، إنترأكتيف بروكرز، إلخ.).

الخطوة 2 : البحث عن رمز Bitcoin ETF (BTCC في كندا، BITO في الولايات المتحدة، BTCE في ألمانيا، إلخ.).

الخطوة 3 : قم بالطلب مثل أي إجراء آخر. رسوم عمولات الوسيط العادية.

الخطوة 4 : الانتظار = جهد أكبر من التشفير المباشر، ولكن أكثر أمانًا بشكل لا يُقارن ومحدد.

المخاطر التي يجب عدم نسيانها

✗ بيتكوين = شديد التقلب. -30% في أسبوع؟ لقد رأينا هذا من قبل. ✗ التنظيم: قد تغير SEC كل شيء غدًا. حظر ETF الفوري؟ من غير المحتمل ولكن ممكن. ✗ كونتانغو/تراجع: يمكن أن تخسر صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة المال في سوق جانبي بسبب ت rollover العقود. ✗ الرسوم: حتى لو كانت صغيرة، فإنها تأكل المكاسب الصغيرة.

الحكم

بيتكوين ETF = جسر بين المالية التقليدية والكرپتو. ليس ثورياً ( إنه مجرد بيتكوين من خلال وسيط منظم ) ولكنه عملي للمؤسسات والمستثمرين الذين يتوخون الحذر.

إذا كنت تتحمل التقلبات وترغب في الحصول على بيتكوين دون إدارة المفاتيح = فهذا هو خيارك. خلاف ذلك، ابحث أولاً عن مستشار مالي جيد.