مؤشر الخوف والطمع: مقياس مشاعر سوق العملات الرقمية

هل فكرت يومًا، لماذا انخفض Bitcoin فجأة من $52K إلى $45K؟ السبب ليس فقط عوامل فنية، بل هو تحول حاد في مشاعر السوق. لهذا السبب بدأ المزيد من المتداولين بالاهتمام بـ مؤشر الخوف والطمع (Fear & Greed Index) – فهو أشبه بمقياس حرارة لمزاج سوق العملات الرقمية.

منطق المؤشر الأساسي

يقيس هذا المؤشر نفسية السوق من خلال مقياس من 0 إلى 100:

• 0-24 نقطة: خوف شديد → فرصة للشراء عند القاع، صغار المستثمرين خسروا وخافوا
• 25-49 نقطة: خوف → السوق حذر، الحاملون ينتظرون
• 50 نقطة: حيادي → توازن بين قوى الشراء والبيع
• 51-74 نقطة: طمع → تدفق أموال جنوني، والمخاطر ترتفع
• 75-100 نقطة: طمع شديد → انتبه! قد يحدث انهيار قريبًا

كيف يتم حسابه؟

المؤشر يجمع ستة عوامل رئيسية (البيانات من Alternative.me):

1. التقلب (وزن 25%): مقارنة متوسط 30 و90 يومًا، التقلب الشاذ يعني وجود خوف في السوق
2. حجم التداول/الزخم (وزن 25%): نشاط شراء عالي وارتفاع السعر = إشارة طمع
3. مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي (وزن 15%): تكرار وسرعة التفاعل مع مواضيع Bitcoin على تويتر
4. هيمنة Bitcoin (وزن 10%): زيادة حصة BTC من القيمة السوقية = المؤسسات متفائلة، الانخفاض = المضاربة على العملات البديلة
5. شعبية بحث Google (وزن 10%): زيادة البحث عن “Bitcoin crash” = انتشار الخوف
6. الاستطلاعات (متوقفة حاليًا، كانت بوزن 5%)

مثال حسابي: لنفترض أن بيانات يوم معين كالتالي –

• التقلب يظهر خوفًا → 20 نقطة × 0.25 = 5
• حجم تداول قوي → 75 نقطة × 0.25 = 18.75
• تفاعل عالي على تويتر → 70 نقطة × 0.15 = 10.5
• هيمنة BTC ترتفع → 30 نقطة × 0.10 = 3
• كلمات البحث تظهر هلعًا → 25 نقطة × 0.10 = 2.5

المجموع = 39.75 نقطة (منطقة الخوف) ✅ وهنا غالبًا ما تكون فرصة شراء جيدة

لماذا يحب المتداولون استخدامه؟

المفتاح هو أن القيم المتطرفة للمشاعر تعني نقطة تحول:

• عندما ينخفض المؤشر دون 20، يكون السوق قد استوعب أغلب الأخبار السيئة، واحتمال حدوث ارتداد كبير
• عندما يرتفع المؤشر فوق 80، يكون FOMO في أوجه، وخطر التصحيح كبير على المدى القصير

لكن يجب الانتباه: هو أداة قوية للمدى القصير، وليس أداة للتوقعات طويلة الأجل. سوق العملات الرقمية شديد التقلب وتغير العوامل الأساسية غالباً أسرع من تغير المشاعر.

كيف تستخدمه عمليًا؟ ثلاث خطوات

الخطوة الأولى: ضع خطة تداول
لا تعتمد كليًا على المؤشر عند اتخاذ القرار. حدد مستوى تحملك للمخاطر، نقاط وقف الخسارة، وأهداف جني الأرباح، ودع خطتك تتخذ القرار بدلًا منك.

الخطوة الثانية: دمج مع التحليل الفني
عندما يصل مؤشر الخوف إلى 20، راقب أيضًا ما إذا كان RSI في منطقة التشبع البيعي (<30)، وهل هناك تقاطع ذهبي على MACD. كلما توافق عدد أكبر من الإشارات، زادت نسبة النجاح.

مثال: هبط BTC من $52K إلى $45K، F&G=20، RSI=28، MACD على وشك التقاطع الذهبي → هذه نقطة شراء قوية

الخطوة الثالثة: سجل وراجع
سجل كل صفقة في دفتر خاص، شاملاً قيمة F&G وقتها، المؤشرات الفنية، أسباب اتخاذ القرار، والنتيجة النهائية. على المدى الطويل، المراجعة أهم من أي مؤشر.

أين تجد هذا المؤشر؟

• Alternative.me: المؤشر الأصلي، بياناته الأوثق
• CoinMarketCap: أطلقت نسختها الخاصة في 2023، تشمل عملات أكثر وليس Bitcoin فقط

كلمة أخيرة

مؤشر الخوف والطمع أداة رائعة لقياس المشاعر، لكن لا تتعامل معه كأنه ماكينة سحب آلي. هو فقط يخبرك درجة حرارة السوق حاليًا، أما التنفيذ الفعلي فيعتمد على انضباطك في التداول.

سوق العملات الرقمية دائمًا يتأرجح بين الجشع والخوف، وتعلم تحقيق التوازن بينهما هو جوهر حكمة التداول.

للمزيد من القراءة:

• كيف تعمل المراجحة P2P
• الدليل الكامل لتداول التحوط في العملات الرقمية
• أساسيات إدارة المخاطر
• مقدمة في روبوتات التداول
• شرح مفصل لنموذج S2F في Bitcoin