تعرف على العقود الآجلة الدائمة! السر وراء الثراء بين عشية وضحاها.

في عالم العملات المشفرة، يساوي يوم واحد عشرة سنوات في الواقع. لقد أدى هذا القول إلى اندفاع عدد لا يحصى من الناس إلى سوق العقود الآجلة مع خيال "النجاح بين عشية وضحاها"، ليصبحوا في النهاية "وقودًا" للبورصات. اليوم، سأقوم بإزالة الواجهة اللامعة للعقود الآجلة بأبسط طريقة، مما يجعلك تفهم: أنت تركز على الفرصة، بينما تركز البورصة على رأس مالك.
🎲ما هي العقود الآجلة الدائمة؟ النسخة "الأبدية" من العقود الآجلة.
العقود الآجلة الدائمة، في جوهرها، هي اتفاقية مراهنة بلا تاريخ انتهاء. إنها مثل أنك "تراهن" مع السوق على ما إذا كان السعر المستقبلي سيرتفع أو ينخفض. إنها مثل "الأخ" من "العقود الآجلة"، ولكنها أكثر إثارة، بلا "تاريخ انتهاء"، مما يتيح لك الاستمرار في المراهنة إلى أجل غير مسمى.
👉 على سبيل المثال:
تتوقع سعر البطيخ: يمكنك "الذهاب طويلاً" أو "الذهاب قصيرًا".
إذا اشتريت على المكشوف، فإنك تظن أن البطيخ سيرتفع من 1 يوان إلى 2 يوان. أنت أولاً "توافق" على الشراء بسعر 1 يوان، وعندما يرتفع إلى 2 يوان، تبيعه، محققًا ربحًا قدره 1 يوان.
إذا كنت ترغب في البيع على المكشوف، فأنت تعتقد أن سعر البطيخ سينخفض من 1 يوان إلى 0.5 يوان. أولاً، تقوم باستعارة بطيخة، وتبيعها على الفور بسعر 1 يوان، ثم تشتريها مرة أخرى بسعر 0.5 يوان عندما ينخفض إلى هذا السعر لإعادتها. في هذه المعاملة بين الشراء والبيع، تحقق ربحًا قدره 0.5 يوان.
بغض النظر عما إذا كان السوق يرتفع أو ينخفض، لديك الفرصة لكسب المال طالما أنك تخمن الاتجاه الصحيح.
الجميع يعرف عن تداول السلع. على سبيل المثال، إذا كانت البطيخة تكلف 10 يوان، يجب عليك دفع 10 يوان لشراء واحدة.
يمكنك استخدام "الرفع المالي" للعقود. إذا استخدمت رفعًا ماليًا بنسبة 10x، تحتاج فقط لوضع 1 دولار ( يُطلق عليه الهامش )، ويمكنك استخدام رفع مالي على بطيخة قيمتها 10 دولارات!
😈 عندما تكسب: يرتفع البطيخ إلى 11 يوان ( بزيادة 10%)، تستخدم 1 يوان من رأس المال، تكسب 1 يوان، العائد على الاستثمار 100%!
💀 عندما تخسر المال: البطيخ ينخفض إلى 9 يوان (a بانخفاض 10%)، ورأسمالك البالغ 1 يوان يتم مسحه بالكامل (تصفية).
يمكن أن يساعدك الرافعة المالية في كسب المال بسرعة، لكنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر أسرع. فهي تعزز مكاسبك، وأكثر من ذلك مخاطر.
غالبًا ما يحدث ظاهرة تسمى "التثبيت"، حيث ينخفض السعر فجأة ثم يعود، أو يرتفع فجأة ثم يعود. سيكون رأس المال الخاص بك على هذا النحو؛ طالما أن السعر يلمس حتى سعر التصفية الخاص بك للحظة واحدة، فسوف يتم تصفيته على الفور.
🧠 3 مفاهيم إنقاذ الحياة التي يجب أن تفهمها
تنقسم العقود إلى وضعين، أحدهما يسمى وضع كامل والآخر يسمى وضع معزول.
🛡️في الهامش الكامل، تتخيل الهامش الخاص بك (رأس المال) ككل المال في محفظتك، مما يجعل هامشك كبيرًا نسبيًا وأقل عرضة للتصفية. لأن لديك رأس مال قوي (كل المال في المحفظة يدعم)، يمكنك تحمل تقلبات أسعار أكبر. على سبيل المثال، إذا تسبب أمر واحد في خسارة عائمة، يمكن استخدام الأرباح من أوامر أخرى أو المال غير المستخدم في محفظتك لتغطيتها، مما يسمح لك بالتمسك لفترة أطول. ولكن! إذا انفجر الأمر، فسيكون كل شيء قد انفجر! إذا تحرك السوق تمامًا ضدك، مما يؤدي إلى التصفية النهائية، فسيتم فقدان كل المال في حساب العقد الخاص بك (كل المحفظة) دفعة واحدة.
🎯 الهامش المعزول يعني أنك تأخذ مبلغًا ثابتًا من المال ( على سبيل المثال، 100 يوان ) من محفظتك الإجمالية كعاصمة لجولة المراهنة. سواء فزت أو خسرت في هذه الجولة، فإنه يُحتسب فقط ضمن تلك الـ 100 يوان. حتى إذا قمت بأداء ضعيف وواجهت تصفية، فسوف تخسر فقط تلك الـ 100 يوان التي وضعتها. تبقى الأموال الأخرى في محفظتك آمنة وسليمة. الجانب السلبي هو أن رأس المال صغير ويمكن أن يؤدي بسهولة إلى تصفية. نظرًا لأنك قد سحبت فقط 100 يوان للعب، فإن أي تقلب طفيف في الأسعار في الاتجاه المعاكس قد يتجاوز قدرة تلك الـ 100 يوان، وقد تضطر إلى إغلاق مركزك ( تصفية ) بسرعة. هذه الطريقة مناسبة للمبتدئين لاختبار المياه أو لوضع رهانات متعددة في اتجاهات مختلفة في وقت واحد.
مفهوم آخر هو معدل التمويل. معدل التمويل هو أحد أكثر المفاهيم إرباكًا في العقود الآجلة الدائمة، لكن منطقته الأساسية بسيطة جدًا.
تخيل أنك في كازينو، على طاولة مراهنة لـ "تخمين تحركات الأسعار": أولئك الذين يراهنون "للارتفاع" (ثيران) يجلسون على جانب واحد، وأولئك الذين يراهنون "للانخفاض" (دببة) يجلسون على الجانب الآخر. عادةً، يجب أن يكون هناك عدد متساوٍ تقريبًا من الناس على كلا الجانبين، مما يجعل اللعبة متوازنة تمامًا.
لكن فجأة، كانت هناك قطعة من الأخبار الجيدة، rushed معظم الناس للمراهنة على "ارتفاع". في هذه النقطة، اكتشف مالك الكازينو مشكلة:
إذا استمر السعر في الارتفاع، فإن الذين يراهنون على "الارتفاع" سيكسبون ثروة، بينما الذين يراهنون على "الانخفاض" سيخسرون كل شيء ويخرجون من السوق. على المدى الطويل، لن يراهن أحد على "الانخفاض" في طاولة القمار، وستنهار هذه اللعبة.
ماذا يجب أن أفعل؟
ابتكر مالك الكازينو طريقة: حيث فرض "رسوم رصيد" صغيرة على الجانب الغالب ( الذين يراهنون على "الارتفاع" ) ثم وزعها على الجانب الأقلية ( الذين يراهنون على "الانخفاض" ).
لماذا نفعل هذا؟
1. تشجيع الضعفاء: تقديم دعم لأولئك الذين يراهنون على "الانخفاض" حتى لا يغادروا ويستمروا في اللعب.
2. تذكير للقوي: أخبر أولئك الذين يراهنون على "الصعود": "أنت متحمس جدًا، اهدأ قليلاً، الاحتفاظ بهذا الموقف له تكاليفه."
رسوم "الرصيد" تشير إلى 【سعر التمويل】 في العقد.
كيف تعمل نسبة التمويل في العقد؟
إذا كان هناك عدد أكبر بكثير من المشاركين المتفائلين (long) في السوق مقارنة بالمشاركين المتشائمين (short)، فسيتعين على المتفائلين دفع ثمن المتشائمين. على العكس من ذلك، إذا كان هناك عدد أكبر بكثير من المشاركين المتشائمين (short) مقارنة بالمشاركين المتفائلين (long)، فسيتعين على المتشائمين دفع ثمن المتفائلين. عادةً ما تحدث التسويات كل 8 ساعات (مثل، في 0:00، 8:00، و16:00 بتوقيت UTC).
كيف يتم تحديد الرسوم؟
يتم حسابه تلقائيًا بواسطة صيغة، تعتمد بشكل أساسي على الفارق بين سعر العقد وسعر السوق، بالإضافة إلى نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في السوق. لا تحتاج إلى حسابه بنفسك؛ ستعرضه البورصة.
إذا كانت نسبة التمويل إيجابية باستمرار ومرتفعة جدًا، فهذا يدل على أن السوق متفائل للغاية، وأن الجميع يتجه نحو الشراء. تحتاج أن تكون حذرًا، حيث قد يكون التصحيح وشيكًا. إذا كانت نسبة التمويل سلبية، فهذا يدل على أن السوق متشائم جدًا، وأن الجميع يتجه نحو البيع، مما قد يكون إشارة لانتعاش.
لذا، في المرة القادمة التي ترى فيها معدل التمويل، فقط افهمه على أنه "ضريبة توازن السوق" أو "رسوم تبريد السخونة العاطفية"!
🚨كيف تربح من ذلك؟ إذا كنت لا تزال ترغب في تجربته، تذكر هذه القواعد الست الحديدية: البقاء على قيد الحياة أهم من الكسب.
أولاً، لا تحتفظ بالمراكز.
التمسك بموقف هو العقبة الأولى التي تجعل الجميع يفشل في السوق. أنت تعتقد أن السوق سيعود؛ نعم، لقد عاد عدة مرات، لكن تلك المرة التي لا يعود فيها ستكون كافية لإعادة ضبط حياتك. لقد رأيت الكثير من ما يسمى بالمخضرمين الذين كانوا في اللعبة لمدة 10 سنوات، وبحلول الموجة الأخيرة من السوق، لم يتبق لهم شيء. ليس لأنهم لا يعرفون كيفية التداول؛ بل لأنهم لا يستطيعون تحمل الاعتراف بالهزيمة. النتيجة؟ هم غير مؤهلين للحديث عن التداول مرة أخرى.
تذكر، السوق ليس خائفًا من وقف خسارتك؛ إنه خائف من عنادك. وقف الخسارة ليس جبنًا؛ إنه وسيلة لإنقاذ حياتك.
ثانياً، العمليات عالية التردد
بعض الأشخاص يشعرون بالحكة في جميع أنحاء الجسم إذا لم يقوموا بوضع أمر لمدة يوم. لم يتحرك السوق، لكن أيديهم تتحرك بالفعل. تعتقد أنك تتداول، لكن في الحقيقة، أنت تبحث عن الموت. قد يقوم المتداول المحترف الحقيقي بإجراء عدد قليل فقط من الصفقات في اليوم للمدى القصير، واثنين أو ثلاثة صفقات في الأسبوع للمدى الطويل، لكن كل مرة يتم حسابها بدقة. كلما زادت الترددات، زادت الأخطاء، وفي النهاية، يعتمد كل شيء على التداول العاطفي. بصراحة، الأمر لا يتعلق بخسارة المال، بل بالاستهلاك الذاتي. ما يحبه السوق أكثر هو الأشخاص مثلك الذين لديهم أيدي حاكة.
ثالثًا، مدمن على متابعة السوق.
مشاهدة السوق كل يوم ليست اجتهاداً، بل هي قلق. تعتقد أنك تتحكم في السوق، لكن في الواقع، يتم قيادتك بواسطة الاتجاهات. أولئك الذين يفهمون الإيقاع حقاً يقومون بتحديد نقاط وقف الخسارة ثم يطفئون الشاشة؛ السوق ليس شيئاً يمكنك فقط مراقبته للتنبؤ به، والأرباح ليست شيئاً يمكنك فقط استحضاره. كلما طالت مدة مشاهدتك، زادت فوضى مشاعرك، واهتزت يديك أكثر، وفي النهاية، يتم قيادة تداولك بواسطة الاندفاع، وليس المنطق.
رابعًا، دائمًا قم بإدارة المخاطر مع مركز احتياطي.
الموقف الرئيسي الموصى به: يجب أن يتم تكوين الموقف الاحتياطي بنسبة 7:3 أو 8:2، ويجب إضافة المراكز الإضافية فقط أثناء انعكاسات الاتجاه أو عندما تكون هناك إشارات انتعاش، مع عدم تجاوز كل إضافة 1/3 من الموقف الاحتياطي. بعد تحقيق الربح، يجب أولاً ملء الموقف الاحتياطي، ولا تستخدمه أبداً لزيادة الرافعة المالية. مع هذه الشبكة الأمان، يمكنك تجنب التصفية الكاملة دفعة واحدة، والحفاظ على عقلية مستقرة، وتمكينك من البقاء لفترة أطول في السوق.
خامسًا، ارفض الرافعة المالية العالية.
الرافعة المالية العالية هي الجاني رقم واحد في تصفية العقود! لا تلمس الرافعة فوق 10 مرات. مع رافعة مالية تصل إلى 5 مرات، فإن انخفاضًا بنسبة 20% يؤدي إلى التصفية، بينما مع 10 مرات، يكفي انخفاض بنسبة 10% فقط. البقاء على قيد الحياة يمنحك فرصة.
سادساً، التحليل الفني هو الاعتماد الوحيد.
الأساسيات: انتبه لدورة خفض أسعار الفائدة واتجاهات السياسة (مثل السوق بعد انتخاب ترامب).
النماذج الفنية: أنماط K-line ( الرأس والكتفين، هيكل الصندوق )، المؤشرات ( MACD، نظام المتوسط المتحرك ).
إدارة المراكز: يجب ألا يتجاوز وقف الخسارة لكل أمر 5% من رأس المال، ويجب أن تكون نسبة الربح إلى الخسارة على الأقل 1:1.5.
مؤخراً، أدت حدث البجعة السوداء في 11 أكتوبر إلى تصفية ملحمية تبلغ $20 مليار، مما أثر على 1.6 مليون شخص.
انخفض سعر BTC من 122,000 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 102,000 دولار أمريكي، مع انخفاض أقصى يزيد عن 16%؛ انخفض سعر ETH من 4,340 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 3,400 دولار أمريكي، مع انخفاض أقصى يزيد عن 22%؛ عانت العملات المشفرة الرئيسية مثل سولانا (SOL) و XRP من انخفاضات تقترب من 30%. أصبح من الطبيعي أن تنخفض العملات البديلة بأكثر من 90%. من بين أولئك الذين استخدموا الرفع المالي وتداول العقود، تم تصفية 98%. العديد من الأشخاص الذين كانوا يتفاخرون بلقطات أرباحهم قبل يوم واحد قد اختفوا في اليوم التالي، حتى توقفوا عن التحديثات في دوائرهم الاجتماعية.
عالم العملات المشفرة ليس فقيراً من الفرص؛ ما ينقصه هو الأشخاص الذين يمكنهم الاستمرار لفترة طويلة.
قبل أن تضغط على زر "فتح المركز"، اسأل نفسك:
هل أنت مسيطر على العقد، أم أن العقد مسيطر على جشعك؟
لا تحتاج البورصات إلى هزيمتك؛ بل تحتاج فقط إلى الانتظار حتى تدمر نفسك.
$GT