1. نظرة عامة

على الإطار الزمني الأسبوعي، يستمر البيتكوين في اتباع دورة توزيع وايكوف التي تم تأكيدها منذ أوائل أكتوبر.
بعد تشكيل نموذج UTAD في منطقة 126k، انخفض السعر بشكل حاد إلى 107k، ثم ارتد قليلاً حول 111k، مما يظهر بوضوح سلوك المرحلة D - علامة على الضعف (SOW) على الإطار الزمني الأعلى.

على مدار الأيام السبعة الماضية، كانت عملة بيتكوين تتداول ضمن نطاق ضيق يتراوح بين 107k و112k، مع انخفاض في الحجم - مما يشير إلى ضعف امتصاص الطلب وعدم وجود زخم تعافي واضح.
هذا يعزز الرأي بأن السوق لا يزال في مرحلة الانتقال من المرحلة D → E، وأن الانخفاض تحت 107k من المحتمل أن يؤدي إلى مرحلة تخفيض متوسطة الأجل.

⸻

2. مقارنة بتوقعات الأسبوع الماضي

سيناريو الأسبوع الماضي (Oct 13):
• كان BTC في مرحلة LPSY، ومن المتوقع أن ينكسر 107k → 102k إذا استمر العرض في الهيمنة.
• إذا تم الاحتفاظ بـ 114.9k واستعادة 118k، فقد يتغير الهيكل إلى إعادة تراكم.

العمل الفعلي في السوق ( 14 أكتوبر – 21):
• فشلت BTC في استعادة نطاق 115k–118k، كما كان متوقعًا.
• على مدار الأسبوع، تحرك السعر بين 110k–107k، دون أي إشارات انعكاس.
• استمر الحجم في الانخفاض، مما يؤكد التوزيع الجانبي ضمن المرحلة D.
• ظل مؤشر القوة النسبية الأسبوعي محايدًا عند 51-52، مما يشير إلى عدم توازن طفيف في العرض ولكن لا توجد علامات كافية على عكس المرحلة.

✅ ملخص:
السعر يستمر في اتباع السيناريو الهبوطي الأساسي ( المرحلة D → E ) دون أي إشارات موثوقة للتعافي حتى الآن.

⸻

3. هيكل السوق

تشير الهيكلية الحالية لويكوف إلى أن دورة التوزيع مكتملة بنسبة 90%، في انتظار تأكيد التخفيض.
• ذروة الشراء (BC) تشكلت حول 126k، حيث بدأ رأس المال الكبير في الخروج من المراكز.
• الانخفاض الأول — رد الفعل التلقائي (AR) — أدى إلى انخفاض السعر إلى 117k–118k، مما يمثل الحد الأدنى للنطاق الرئيسي.
• الارتداد إلى 125k عمل كاختبار ثانوي (ST)، مختبراً العرض لكنه فشل في تحقيق قمة أعلى.
• الارتفاع بعد التوزيع (UTAD) — اختراق زائف فوق مستوى 126k ATH — استوعب الطلب من التجزئة قبل أن يحدث توزيع كثيف.
• منذ منتصف أكتوبر، أظهر BTC بوضوح علامة ضعف (SOW) حيث انخفض السعر من 118k → 107k مع حجم بيع قوي، تلاه انتعاش طفيف إلى 111k، مما شكل آخر نقطة للعرض (LPSY).
• ستؤدي الكسر المؤكد دون مستوى 107k رسميًا إلى انتقال السوق إلى المرحلة E – هبوط الأسعار، مع أهداف هبوطية حول 102k–98k.

⸻

4. الحجم & المشاعر السوقية
• الحجم: يتناقص تدريجياً خلال الارتفاع الأخير، مما يؤكد ضعف ضغط الشراء بينما لا يزال البائعون مهيمنين.
• هيكل السيولة: تقع أحجام السيولة الرئيسية حاليًا حول 102 ألف و 98 ألف، مما قد يعمل كجذب سعري في مرحلة التخفيض القادمة.
• علم نفس السوق: المستثمرون يظهرون علامات على "ارتفاع الأمل" - متوقعين التعافي دون تدفقات رأسمالية حقيقية - وهو سلوك نموذجي خلال LPSY قبل تسارع التخفيض.

⸻

5. السيناريوهات

سيناريو 1 – استمرار الاتجاه الهبوطي
• LPSY يكمل حوالي 111k.
• بيتكوين يكسر دون 107 ألف → 102 ألف، يدخل المرحلة E – تخفيض الأسعار.
• الأهداف متوسطة المدى: 98k–94k، تليها مرحلة إعادة تجميع محتملة.

السيناريو 2 - محاولة التراجع
• تحتفظ BTC فوق 107k وتستعيد 118k مع شمعة أسبوعية صاعدة قوية وزيادة في الحجم.
• قد ينتقل الهيكل بعد ذلك إلى إعادة التراكم بعد مرحلة الهز.
• الأهداف الصاعدة: 119k–122k، حيث ستقرر السوق اتجاهها الرئيسي التالي.

#nolan