نمط الهارمونيك الخفافيش الصعودية: دليل التحليل الفني

29 سبتمبر 2025

فهم نمط الخفاش الصعودي

نمط الخفاش التوافقي هو واحد من العديد من التشكيلات البيانية المسماة على اسم الحيوانات في التحليل الفني. لكن ما الذي يحدد هذا النمط المحدد بالضبط؟

الخفاش هو نمط هارمونيكس XABCD بسيط يتكون من أربع تقلبات سعرية وخمس نقاط محورية: X و A و B و C و D. تم تطويره بواسطة سكوت م. كارني، ويعرف هذا النمط بقدرته المحتملة على تحقيق نسبة مخاطر إلى مكافآت مواتية. من خلال التعرف الصحيح على نمط الخفاش الهارمونيكس على مخططات الأسعار، يمكن للمتداولين التنبؤ المحتمل بحركات الأسعار في المستقبل القريب.

في هذا الدليل الشامل، سنقوم بفحص هيكل نمط بات الهارمونيكي وتقييم فعاليته من خلال تحليل الاختبار الرجعي.

ما هي استراتيجية نمط الهارمونيك بات الصعودي؟

نمط الخفاش هو تشكيل هارموني بسيط XABCD يتكون من أربع تقلبات سعرية وخمس نقاط محورية: X و A و B و C و D. كواحد من الأنماط الهارمونية التي طورها سكوت م. كارني، يتكون النمط من تحركات سعرية محددة: XA و AB و BC و CD.

مثل أنماط XABCD التوافقية الأخرى، يبدأ نمط الخفاش عند النقطة X، ويتقدم عبر النقاط A و B و C، وينتهي في النهاية عند النقطة D، مما يخلق موجتين دافعتين وموجتين تصحيحيتين. تمثل تقلبات XA و CD الموجات الدافعة، بينما تعمل تقلبات AB و BC كموجات تصحيحية.

تقوم حركة AB بالتراجع عن جزء من حركة XA، بينما تقوم حركة BC بالتراجع عن جزء من حركة AB. بعد ذلك، تمتد حركة CD لتتجاوز النقطة B ولكنها لا تصل إلى النقطة X. من بعض النواحي، يشبه النموذج نمط Gartley، مع الاختلاف الرئيسي الذي يكمن في نسب فيبوناتشي الخاصة بهما. مثل أنماط الهارمونيك الأخرى، يمكن أن يتشكل نمط Bat في اتجاهات صعودية أو هبوطية.

فهم الأنماط التوافقية في التحليل الفني

أنماط الهارمونيك هي تشكيلات على الرسم البياني تنشأ من تسلسلات فريدة من موجات الأسعار. عادةً ما تتكون من أربع موجات سعرية مع خمس نقاط تذبذب تتبع نسب فيبوناتشي محددة. تعتبر هذه الأنماط تشكيلات انعكاسية قد تشير إما إلى انعكاس الاتجاه أو انعكاس تصحيح متعدد المراحل.

من خلال تحديد وتحليل أنماط الرسم البياني المتناغم، يمكن للمتداولين التنبؤ بالحركات السعرية المحتملة على المدى القريب. ومع ذلك، للاستفادة من فرص التداول التي تقدمها هذه الأنماط، يجب أولاً فهم المعايير اللازمة لتحديد التشكيلات الصالحة.

قواعد التداول لنمط بات الهارموني

تشمل المعايير لتحديد نمط بات صالح ما يلي:

• يمثل موجة XA تقلب سعر طبيعي في اتجاه صعودي أو هبوطي.
• ينعكس موجة AB بنسبة 38.2% إلى 50.0% من موجة XA.
• يمكن لموجة BC أن تعيد تتبع إما 38.2% أو 88.6% من موجة AB.
• إذا كانت موجة التصحيح BC تساوي 38.2% من تأرجح AB، فيجب أن تمتد موجة CD إلى 161.8% من موجة BC. ومع ذلك، إذا وصلت موجة BC إلى 88.6% من موجة AB، فيجب أن تمتد موجة CD تقريبًا إلى 261.8% من موجة BC.
• بشكل عام، يجب أن يمثل موجة CD تصحيحًا بنسبة 88.6% من حركة XA.

كيف ينفذ المتداولون استراتيجيات نمط الخفاش

يتبع المتداولون الذين ينفذون استراتيجية نمط بات الهارمونيك عادةً هذه الخطوات:

1. حدد نمط بات المحتمل: عندما يشكل السعر ثلاث موجات تشبه نمط بات، يستخدم المتداولون ذوو الخبرة أدوات نمط الهارمونيك على منصات تداولهم لتتبع وتسمية تقلبات السعر وتوقع نقطة D (منطقة الانعكاس المحتملة أو PRZ)، والتي يجب أن تحدث عند مستوى تصحيح 88.6% من تأرجح XA.

2. انتظر اكتمال النمط: عندما يصل السعر إلى النقطة D المتوقعة، يبحث المتداولون عن إشارات عكسية للأسعار، مثل أنماط الشموع العكسية مثل أنماط الانغماس، قضبان الدبوس، أو القضبان الداخلية أو RSI يظهر إشارات ذروة البيع/ذروة الشراء، اعتمادًا على الحالة.

3. تنفيذ دخول المراكز: بالنسبة لنمط الخفاش الصعودي، يدخل المتداولون في مراكز طويلة بأمر سوق بعد ملاحظة إشارة انعكاس سعر بالقرب من مستوى PRZ. بالنسبة لأنماط الخفاش الهبوطية، يدخلون في مراكز قصيرة.

4. تحديد وقف الخسارة وأهداف الربح: عادة ما يتم وضع وقف الخسارة بعد النقطة X. غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون أهداف ربح متعددة لتأمين مكاسب جزئية عند مستويات مختلفة - حيث يتم تحديد الهدف الأول عند مستوى 38.2% من CD، والهدف الثاني عند مستوى 61.8% من CD، وربما الهدف الثالث عند النقطة C.

الإطارات الزمنية المثلى لتداول نمط بات

يمكن تطبيق استراتيجية نمط بات التناغمي عبر فترات زمنية متنوعة، على الرغم من أن العديد من المتداولين يفضلون استخدامها على مخططات الساعة، والساعة الرابعة، أو اليومية. ومع ذلك، يتطلب تحديد الفترة الزمنية المثلى اختبارًا شاملاً للبيانات التاريخية لاكتشاف المكان الذي يؤدي فيه النمط بشكل أكثر فعالية.

اختبار استراتيجيات نمط بات الهارمونيك

تقدم استراتيجية نمط بات الهارمونيك تحديات كبيرة للاختبار العكسي الدقيق مع قواعد التداول والتكوينات المحددة. للأسف، فإن الاختبار العكسي المعنوي لهذا النمط يثبت أنه صعب. إحدى الطرق المحتملة تتضمن استخدام مؤشر الزجزاج، على الرغم من أن هذا المؤشر له خصائص مستقبلية تقلل من موثوقيته.

بشكل عام، بسبب ذاتيتها الفطرية، قد تمثل أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية نهجًا إشكاليًا للمتداولين المنهجيين. تثار هنا تساؤلات: لماذا يجب استثمار الوقت في منهجية تفتقر إلى التحقق المناسب ولا تقدم دليلًا واضحًا على الربحية؟ كيف يمكن تحديد فعالية نمط ما دون اختبار مناسب؟

بينما لا يمكن أن يضمن اختبار الأداء النتائج المستقبلية، إلا أنه يوفر على الأقل بيانات الأداء التاريخية. إذا لم يظهر نمط ما ربحية تاريخيًا، يمكن للمتداولين الانتقال بثقة دون مزيد من استثمار الوقت. يتطلب التداول الناجح عادةً الحفاظ على محفظة من استراتيجيات التداول بدلاً من الاعتماد على نمط واحد أو عدة أنماط تقليدية ذات طابع ذاتي. لا توجد استراتيجية تداول "أفضل" واحدة - فهناك حاجة إلى عدة طرق لتسوية العوائد على مر الزمن.